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Un uso de la Equity Line

Yo, pobre de mi, pensaba que la Equity Line era solo una idea que se les habia ocurrido a los programadores de Equis para justificar su sueldo, carente de cualquier otro interes evidente. Nada mas lejos de la verdad, como muchos ya sabreis. A continuacion os cuento una cosa muy interesante que se me ha ocurrido hacer con ella para ayudarme a optimizar sistemas (aunque supongo que mas de uno ya lo dara por sabido).

    1.- He creado un Layout con todos los datos del Ibex de los que dispongo (del 18/10/90 al 29/12/98, no he querido incluir lo que llevamos de año por que en algun punto tenia que parar...)

    2.- A continuacion, en el System Tester, dentro de Options he introducido como valor inicial del Equity 2268, que es el valor del Ibex a 18/10/90.

    3.- Cada vez que pruebo un Test sobre el Ibex, utilizo este Layout. A continuacion, traslado la Equity Line desde su propia ventana, hasta la de cotizaciones, fundiendo si es necesario ambas escalas (la de cotizaciones y la de la Equity)

El resultado es que simplemente mirando el chart se como se habria comportado historicamente el sistema. Por ejemplo, el Buy&Hold hubiera seguido escrupulosamente al Ibex (de eso es de lo que se trata :), mientras que el Fierramon se ha situado en ese periodo de tiempo siempre por detras del B&H, hasta el 26/08/98, dia en que se produce el cruce de rentabilidades. El Moving Average Crossover w/o, segundo clasificado en los estudios de Ibañes, demuestra su versatilidad: supero al B&H el 15/07/92, y mantuvo esa supremacia hasta 18/9/96, fecha en que su ventaja se redujo casi totalmente y comenzo ha moverse practicamente a la par del contado hasta el 16/6/98, en que quedo por debajo de este. Sin embargo, la crisis de agosto puso las cosas en su sitio: el dia 26 se cruzaban de nuevo sus rentabilidades y el cruce de medias se situaba de nuevo por encima hasta
nuestros dias.

    Aprovecho aqui para hacer presentacion de dos nuevos sistemas, la Media Simple + Stop y el MacroRent, cuyo detalle de funcionamiento explicare en otros dos mensajes (si, ya se que me estoy poniendo pesado, pero a lo mejor vale la pena)

    a) La media simple se situa a la par del contado desde el 18/10/90, moviendose con el mercado hasta el dia 24/10/97, fecha en que supera al contado y comienza una ascension que la lleva a convertirse en la lider del grupo por rentabilidad.

    b) El MacroRent no realiza ninguna operacion hasta el 7/10/92, dia en el que entra arrasando: se situa por encima del Buy&Hold y ya no abandona esa posicion en todos estos años, moviendose a la par del Ibex pero por encima de el hasta la crisis del verano, momento en que sale del mercado y vuelve a entrar para aumentar de nuevo su ventaja. Aunque finalmente en la rentabilidad total se ve claramente superado (como todos en este ejemplo) por la Media Simple+Stop.

    Para acabar, intentare sintetizar lo que queria decir: siguiendo los pasos anteriores para la preparacion del Layout, veremos siempre que comportamiento esta teniendo un sistema, tanto con respecto a la cotizacion como con respecto a cualquier otro sistema. Podemos ver claramente en que punto supera la rentabilidad del Buy&Hold, asi como cuando se ve superado por este, y comprobar si historicamente su comportamiento ha sido bueno o,
simplemente discreto.

    Finalmente, podemos establecer una nueva clasificacion de sistemas: Cada sistema obtendra una puntuacion similar a los puntos que tendria el Ibex de haber seguido sus indicaciones. Dicho mas claramente:

- Si el Ibex, en lugar de haber cotizado todos los dias, solo hubiera cotizado y dejado de cotizar siguiendo la metodologia Moving Average Crossover with Opt., el 29/12/98 hubiera valido 10.921 puntos, y no 9837 (eso le pasa por cabezota).

- El mismo caso que el anterior, pero con el sistema Fierramon, y habria acabado el año en los 11.128 puntos.

- Con el (nuevo) sistema MacroRent, el cierre hubiera sido de 11.724 puntos

- y, finalmente, pero desde luego no menos importante, si hubiera seguido la metodologia Media Simple+Stop, habria acabado el año en la friolera de 13.738 puntos! (quien los pillara...)

Bueno, pues si alguien ha sido capaz de acabar este ladrillo de mensaje, comprendere perfectamente que se sienta en la necesidad de criticarme... asi que adelante y sin miedo :)

Las condiciones de los distintos tests fueron:

Initial equit 2268
Positions Long
Entry trade price Open
Entry trade delay 1
Exit trade price Open
Exit trade delay 1
Entry commiss 0.3%
Exit commissi 0.3%
Interest rate 0%
Margin req. 100%