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La optimización a prueba

Siguiendo con la metodología adoptada en mi anterior mensaje "Elige tu propia aventura", he tratado de ver hasta qué punto funcionan las optimizaciones en el futuro. Para ello me he propuesto ver qué rendimiento le habría podido sacar al Ibex durante el 98 y los comienzos del 99 si hubiera optimizado algunas fórmulas con el Metastock.

(las pruebas se hacen sólo con operaciones largas, con Delay=1 y precio de apertura y con comisiones de 0.3)

Durante ese periodo, año 98 y lo que llevamos del 99 (hasta finales de Febrero más concretamente), el Ibex ha subido un 32%.

He optimizado las medias móviles para el Ibex en 4 periodos diferentes de 4 años cada uno: desde el 91 hasta el 94, desde el 92 hasta el 95, desde el 93 hasta el 96 y desde el 94 hasta el 97. He obtenido cuáles son las medias móviles más rentables en esos periodos y después he aplicado esas medias móviles a la gráfica del Ibex del año 98-99 y he visto qué rendimiento se hubiera obtenido con cada optimización. Los resultados se resumen en esta tabla.

Comento a continuación los últimos resultados, que son los más interesantes: si hubieramos optimizado las medias móviles desde el 94 hasta el 97, nos habría dado que las medias móviles idóneas eran las de 4 y 85 días. Y con estas dos medias, los beneficios desde el 98 en adelante habrían sido de un 31%.

Para conocer los beneficios de las diferentes medias sobre el Ibex 98-99 he creado una gráfica del Ibex en estas fechas y además le he añadido al principio de la gráfica una línea horizontal de 90 días. Si se utilizara simplemente la gráfica del Ibex de las fechas mencionadas, por ejemplo las medias de 4 y 85 días tardarían al menos 85 días en dar alguna señal, puesto que hasta el día 85 no existe la media de 85 días. Añadiéndole al comienzo una línea horizontal se permite un análisis más preciso de los beneficios. Así queda la gráfica del Ibex 98-99 con la optimización de las medias móviles durante los años 94-97 (que son las medias de 4 y 85 días).

En realidad no nos habría ido nada mal, ¿verdad? La pena es que por aquello de la línea horizontal al comienzo del 98 se pierde un poco de la subida del Ibex. Aparte de ese pequeño traspiés, cometido por fallo de mi método de análisis, hay que reconocer que estas medias se ajustan como anillo al dedo al Ibex del 98.

Puede comprobarse en la tabla anterior que las distintas optimizaciones sobre periodos diferentes del Ibex llevan a prácticamente el mismo tipo de medias: las medias 4 y 85 son muy similares a las 9 y 35, y ambas también son muy parecidas a las de 6 y 60 días. El cruce de las medias 4 y 85 es muy similar al cruce de las medias 9 y 35 porque la media corta se hace más lenta (pasa de 4 a 9) mientras que la media larga se hace más rápida (pasa de 95 a 35) de modo que los cruces llegan casi a la par.

Cabía esperar que la optimización de un periodo más cercano al actual (en este caso el periodo 94-97) fuera el que mejores rendimientos da en el 98-99, pero no es así, aunque se entreve cierta tendencia al comprobarse que la optimización de un periodo más lejano es la que da peores rendimientos sobre el Ibex 98-99.

Si optimizamos las medias móviles para el Ibex 98-99, obtenemos que las medias más rentables han sido las de 8 y 40 días, que nos habrían dado un 47%. De nuevo aparece una media muy similar a las que ya teníamos.

A continuación he optimizado el Ibex en otros periodos diferentes, con los siguientes valores óptimos y rendimientos en el Ibex 98-99.

Aquí se comparan diferentes periodos de optimización. En la primera fila se han optimizado las medias para el Ibex de los últimos 7 años. En la segunta fila sólo para los últimos 6 años...

Los resultados no pueden ser más claros: cuantos más años se utilicen en la optimización, tanto mejores son los beneficios que nos proporciona en el futuro. Si hubiéramos optimizado el Ibex desde el 91 hasta el 97, nos habrían salido unas medias óptimas de 7 y 40. Y si hubiéramos invertido de ahí en adelante, nuestro beneficio hubiera sido de un 44%. Este es un beneficio bastante más alto que el 32% que ha tenido el Ibex durante ese tiempo.

Debo reconocer que yo esperaba resultados contrarios a los que se han dado. Esperaba que si tomábamos demasiados años hacia atrás para optimizar, los resultados serían peores. No ha sido el caso.

Es verdaderamente sorprendente que las medias idóneas para el periodo 91-97 sea de 7 y 40 días, que las idóneas para los periodos 92-97 y 93-97 sean de 7 y 35 y que por último para un periodo posterior, para el Ibex del 98-99, las medias optimizadas sean de 8 y 40, que es prácticamente lo mismo.

He seguido haciendo análisis, pero ahora dejando aparte las medias móviles y tomando la 6/60+MACD optimizada:

Abrir largos: Mov(C,opt3,E)>Mov(C,opt4,E) OR Mov(C,opt1,E)>Mov(C,opt2,E)

Cerrar largos: Mov(C,opt3,E)<Mov(C,opt4,E) AND Mov(C,opt1,E)<Mov(C,opt2,E)

He optimizado este sistema para los periodos que aparecen en la tabla anterior y después he aplicado los valores óptimos al Ibex 98-99.

En estas optimizaciones debe destacarse que hay una gran coincidencia entre los 4 periodos analizados y en 3 de ellos aparecen las medias 6 y10 y en 3 también las medias 9 y 70. La verdad es que uno con estos resultados en la mano hubiera utilizado en el 98-99 las medias 6,10, 9 y 70, que son las que más se repiten. Con estas medias se hubiera obtenido un 40% de beneficios con las operaciones que aparecen en la gráfica.

La verdad es que se hace difícil con 3 operaciones sacarle más rendimiento al Ibex. Si optimizamos el 6/60+MACD en el Ibex 98-99 nos da un 59%, un beneficio extraordinario con las medias 8, 10, 12 y 70, que son muy similares a las obtenidas en los periodos anteriores.

Por último he vuelto a probar en los mismos periodos otro sistema, el sistema PDI+MDI de Gumbert.

Estos resultados me han sorprendido por las enormes variaciones en los valores óptimos para cada periodo. No sé si por desconocimiento del sistema o porque el sistema es así, pero los valores óptimos para cada periodo no tienen mucho que ver unos con otros. También es sorprendente que la optimización de este sistema en los años 94-97 den un rendimiento en el 98-99 de sólo un 7%.

Optimizando el PDI+MDI para el Ibex 98-99, nos da un rendimiento máximo de un 50%, con los valores óptimos 12, 6, 10, 15.

En definitiva, y tras exponer los datos obtenidos, parece que la optimización de los parámetros es una herramienta de utilidad y más aún cuantos más años se tengan en cuenta para la optimización. Optimizando los valores con varios años es habitual superar al rendimiento del Ibex y proporciona un sistema que nos librará de posibles crisis bursátiles y nos permitirá permanecer dentro cuando el mercado esté alcista.

Son resultados parciales, obtenidos sólo con el Ibex y en un periodo muy concreto, por lo que sería de gran utilidad realizar este mismo tipo de pruebas con otros valores en otros periodos.