La Optimización

Para que un sistema funcione en la realidad tiene que cumplir una serie de condiciones, en primer lugar tiene que ser un sistema eficaz, es decir, tiene que ser capaz de conseguir buenos resultados, calificaré de buenos resultados aquellos que superen al buy and hold de una forma clara, y además obtener un porcentaje de aciertos elevado, lo que dotará al sistema de seguridad; en segundo lugar para que el sistema funcione en su aplicación real será necesario que confiemos en el y que por lo tanto actuemos en consecuencia según sus señales, este es quizás el punto más complicado, existen en la actualidad muchos sistemas que dan muy buenos resultados, pero a veces es difícil confiar en ellos debido a que el mercado nos influye, el propio mercado es el mayor enemigo que tenemos a la hora de obtener beneficios, de forma que si no confiamos en nuestro sistema de inversión, y nos dejamos influir , fracasaremos.

¿ Es necesario un sistema de inversión ?, ¿ Porqué?, Seguir un sistema de inversión es totalmente necesario, debemos de tener en cuenta que dentro del Análisis Técnico hay multitud de instrumentos, osciladores, tipos de gráficos., en un elevado número de ocasiones nos vamos a encontrar que los diferentes instrumentos se contradicen, ¿ quiere decir esto que no sean válidos ? , efectivamente dentro del Análisis Técnico nos encontraremos con instrumentos que realmente no son válidos, pero existen muchos que si lo son, la razón de que en ocasiones se contradigan es que la mayoría de los osciladores son correctos solo en determinadas ocasiones, no existen osciladores que consigan rentabilidad y fiabilidad en todas las situaciones. Un sistema no tiene porque utilizar un solo indicador para dar sus señales, puede utilizar varios indicadores dotando de flexibilidad interna al modelo, de forma que con un solo sistema intentemos conseguir rentabilidad y fiabilidad en toda situación.

Esta es una de las cuestiones más conflictivas ya que hay muchos analistas tanto a favor como en contra de la optimización de parámetros, voy a exponer brevemente cual es el principal punto de disputa en esta cuestión, los analistas en contra de la optimización argumentan que esta no es buena, ya que provoca que la función que diseñemos se acople muy bien a la cotización mostrando un buen funcionamiento en el pasado, pero en el futuro no nos dará buenos resultados debido a que la función por si misma no es válida para determinar los momentos propicios para comprar o vender, sino que son los parámetros de optimización los que provocan que haya dado buenos resultados, pero solo en el pasado;

Los analistas a favor de la optimización argumentan que tanto los valores como las circunstancias del mercado no permanecen constantes, es decir ni todos los valores se comportan de la misma manera, ni los mercados siempre tienen las mismas características, por lo que los parámetros de los sistemas no son siempre los mismos

En mi opinión ambos tienen razón, es decir, es cierto que una excesiva optimización sobre todo en sistemas con muchos parámetros no es válida para poder ser aplicada en el futuro, como también es cierto que los valores no se comportan de forma homogénea al igual que los mercados, por lo tanto creo que la optimización es correcta pero hay que realizar una serie de verificaciones para comprobar la efectividad del sistema, las verificaciones que voy a utilizar son las siguientes :

* Los mismos parámetros optimizados para diferentes valores han de presentar una desviación típica reducida, es decir, los valores realmente no se comportan de la misma manera, aunque ni mucho menos son contrapuestos, puede haber casos particulares en los que se de esta situación pero se sale de lo normal.

* Una segunda prueba será optimizar los parámetros del sistema de un valor para el periodo n-1, y comprobar que esos parámetros son válidos en el periodo n. (FIERRO)

* Los fallos del sistema en los diferentes valores han de responder ha razones lógicas, y además ser debidos a la misma razón.

* Esta era mi opinión hace apenas unos pocos meses, pero desde entonces esta ha cambiado, mi opinión actual es que la optimización es totalmente correcta y da excelentes resultados, las únicas restricciones que en mi opinión hay que poner son, 1º Usar periodos medios para la optimización, lo que se busca con la optimización es que los parámetros de un determinado sistema sean capaces de adaptarse a las siempre cambiantes circunstancias, por lo tanto si utilizáramos periodos largos para la optimización dejaríamos de lado este supuesto, por otra parte el periodo a utilizar debe de ser los suficientemente amplio para poder contener todas las circunstancias posibles, situaciones alcistas, bajistas, correcciones......., la elección del periodo va a ser según mi opinión uno de los datos más importantes para la correcta utilización de la optimización, 2º Los mismos parámetros optimizados para diferentes valores han de presentar una desviación típica reducida, es decir, los valores realmente no se comportan de la misma manera, aunque ni mucho menos son contrapuestos, puede haber casos particulares en los que se de esta situación pero se sale de lo normal, esta restricción parte del supuesto de que en la mayoría de los casos el mercado se mueve junto, lo cual no quiere decir que no haya oscilaciones que reduzcan sus correlaciones; si utilizáramos medias móviles a largo plazo comprobaríamos que en la mayor parte de los casos el mercado se mueve junto, por lo que los óptimos de nuestro sistema no siendo iguales por lo menos si tengan una consistencia. Otro punto muy importante es la previsión de los cambios en los óptimos, esto nos permitiría adelantarnos al mercado situando nuestros sistemas en las circunstancias más favorables posibles, estimar como van a cambiar nuestros óptimos puede ser una tarea casi imposibles, no obstante con la utilización de las redes neuronales podemos obtener una previsión que aunque nunca llegue a ser óptima si obtenga mejores resultados que si no hubiéramos hecho nada. Espero que al menos haya sido de interés mi opinión, me encantaría discutir sobre este tema, y agradecería mucho vuestras críticas, muchas gracias.

 

Rubén Candela Ramírez.