Desde que Ramón Ros publico su estrategia MacroRent he estado dándole vueltas al system tester y haciendo un montón de pruebas. De estas pruebas se puede deducir lo siguiente:

1. Dan mejores resultados las estrategias que se optimizan que las que no (Ibañez obtiene datos semejantes).
   
2. Los resultados de la estrategia mejoran en función de la optimización, es decir a más cálculos mejores resultados (no siempre es cierto pero sí en general).
   
3. Una estrategia optimizada es mucho menos practica para operar y gestionar que una estrategia tipo Fierro.
   
4. No obstante, el system tester siempre nos da los máximos beneficios posibles, en condiciones ideales, por lo que cualquier resultado real será inferior. Por ejemplo, si se me joroba el módem y ese día la estrategia habría dado señal de venta, si yo hasta dos días después no consigo uno nuevo y durante esos dos días el valor ha seguido bajando esta claro que ya nunca podré alcanzar el beneficio máximo teórico; o me voy de vacaciones y todo se hunde (en mi caso personal tengo tendencia a que eso suceda). Por esta circunstancia, creo necesario utilizar un sistema optimizado, de forma que al obtener más beneficios teóricos, aunque quitemos los no beneficios del factor humano, los beneficios netos serán más importantes.

Al contrario que Ibañez no he pensado que a cada estrategia haya que someterlo a valores alcistas, bajistas, y laterales, si no que creo que en todo valor a lo largo del tiempo se producen estas etapas, al tiempo que pasan por momentos de mayor y menor volatilidad.

Por ello decidí coger periodos de tiempo largos, valores de todos los sectores y de cuyos datos me pudiera fiar, en el sentido de que duplicar en un mes o ganar un 15% al día no sea norma general. Al final mis valores fueron estos: ACX, AMP, ARG, BBV, BCH, BKT, DRC, ELE, FCC, IBE, MVC, REP, SAN, TAB, TEF, VAL, VDR, VIS e IBEX, todos ellos desde el 1/1/87 hasta el 30/12/98 (con excepción de rep, arg e ibex que son periodos más cortos), que como veis hay un poco de todo, aunque no "chicaharros". Para todos ellos utilice el ya reconocido delay=1 y gastos=0.3%.

Cuales fueron los resultados.

Después de someter a distintos osciladores a la prueba y distintas versiones he realizado dos medias de los beneficios que cada uno obtenía, una la media simple y la otra una media "corregida", es decir eliminando de la media simple los valores más altos y más bajos. Bien pues en la primera gana una versión del Moving Average de Equis y en el segundo el MacroRent de Ramón Ros. Me decido a seguir trabajando con el MacroRent, por que con Ramón e intercambiado ideas y con los de equis no, es decir por cariño. Debate: que criterio utilizar para seleccionar uno u otro

Bien una vez que ya he decidido trabajar con el MR y que he decidido hacer un seguimiento únicamente de los valores del ibex (que ya es tela!!) cual es el paso siguiente a dar.

Parece más o menos claro que cada valor del ibex lo debo pasar por el system tester para determinar cuales son los 4 parámetros que se ajustan a cada valor, pero para ello, que datos se debo coger: la base de datos histórica, los últimos 10 años, 5 años, 2 años, 1 año, etc. Evidentemente cuanto más histórica sea la perspectiva, más "alejada" estará de la visión actual del mercado y coger un periodo demasiado próximo como puede ser un año, tampoco refleja los posibles ciclos a los que esta sometido el valor. Por ejemplo si cogemos cinco años, es casi seguro que nuestro oscilador se pegara el batacazo en el momento en el que el mercado sea bajista pues los parámetros habrán funcionado bien solo para un mercado al alza. Debate: Que periodo de tiempo hay que tomar para calcular los parámetros de una estrategia para un determinado valor.

Supongamos que hemos tomado una decisión y que después de hacer votos para el divorcio ya que nos hemos pasado todo el fin de semana gastando las pestañas con el system tester, tenemos todos los parámetros del Ibex35. Bien según vayan pasando los días (no uno ni dos) los valores irán subiendo y bajando y por tanto los parámetros se irán "desajustando". Debate: ¿Cada cuanto tiempo hay que verificar que los parámetros son correctos?. Seamos un poco retorcidos y pongamos un caso. Hoy compro x acciones de Tef, dentro de 15 días tengo una señal de venta, que hago vendo o recalculo los parámetros?. Si recalculo y me dice que no venda, que hago?. No olvidemos que los beneficios de system tester se basan en decisiones frías y numéricas, donde los sentimientos no existen, por tanto si a la ultima pregunta se responde con cosas como "depende de la situación del mercado", "no vendo por que Hodar lo ha puesto en un valor a seguir", etc., no valen.