Nuestra Gestión de Portfolios de Renta Variable

Directrices Operativas

Hemos procurado que las señales que generamos sean de fácil aplicación, y con una mínima inversión de tiempo en su seguimiento. Estas directrices que a continuación detallamos son todas las que deberá realizar para una correcta gestión de su Cartera de renta variable. Esta será su parte de trabajo; la nuestra será la generación de la información precisa y necesaria sobre los activos, para optimizar los resultados finales. ¡Seamos un buen equipo!

¿Qué proceso debe seguir?

1. Elija su capital de inversión destinado exclusivamente a este fín.
2. Seleccione el broker u operador al que pague menos comisiones, y además le permita introducir órdenes del tipo Stop. (La mayoría lo permiten). Sería interesante y le proporcionaría una rentabilidad adicional, que su cuenta de valores estuviese remunerada, para aquellos periodos en los que la cartera esté en parte o totalmente en liquidez.
3. Divida el Capital a invertir entre 6 ó 10 partes alícuotas, el resultado será el importe a invertir en cada entrada en uno o varios de los valores que les propondremos. Por ejemplo: si usted decide invertir un capital inicial de 60,000€, y quiere mantener un máximo de 10 posiciones, cada entrada la hará por un nominal de 6,000€.
4. Hagamos Gestión Monetaria. Si usted desea la reinversión de sus beneficios, buscando rentabilidades escalares,  deberá recalcular, tras cada cierre de posición, el nuevo capital Inicial y dividirlo por el número de activos a mantener.  Por ejemplo: Suponga que su capital inicial de 60,000€, tras la primera venta positiva se ha convertido en 62,000€. La siguiente entrada que realice deberá ser -si ha decidido tener una cartera de 10 valores- de 6,200€ por valor. De esta forma estará realizando gestión monetaria directamente, dado que en caso de importantes recortes del mercado usted luego podrá comprar más titulos, y en caso de pérdidas en alguna posición usted reducirá la exposición al capital que tiene. Así, en caso que en su primera entrada hubiese sido negativa, y su nuevo saldo inicial estuviese en 58,000€, la siguiente entrada sería de 5,800€. Este tipo de gestión, adaptará automáticamente su capital a la situación de ganancia o pérdida de su cartera.

Otra posibilidad, que es la que nosotros realizaremos con nuestra Cartera Viva, es dividir el capital inicial entre el número de valores máximo que se desean tener (10 posiciones es aconsejable), y según los resultados que se van obteniendo, utilizar más o menos posiciones. Por ejemplo; si transcurridos 6 meses sus plusvalías han sido 10,000€, estas le permitiran poder trabajar con 11 posiciones. Al contrario, si sus rendimientos son negativos, deberá bajar a 9 posiciones como máximo.

5. Dedique una hora semanal, preferiblemente en fin de semana,  a ver las recomendaciones que le vamos haciendo e insertar las órdenes en el mercado; así como comprobar las operaciones que se han ejecutado. Es recomendable tener un cuaderno donde anotar las compras-ventas, así como las rentabilidades que se van obteniendo.
6. Todas las operaciones deben introducirse al mercado como órden; Stop a Mercado cuando compramos o vendemos.
7. Las órdenes tipo Stop, solo se activan cuando el precio del valor llegan a dicho punto, convirtiendose la órden en a mercado. Por Ejemplo: Supongamos que en el boletín hemos dado la recomendación de comprar Gamesa a 36.35€, estando el valor en estos momentos cotizando a 35,28€. Debemos introducir la órden de compra Stop a 36.35€ y a Mercado.  Opcionalmente, también podría introducirse la orden Stop y Limitada, en este caso nos aseguraríamos el precio de compra o venta que hemos estipulado, pero por el contrario, alguna orden podría no ejecutarse porque el precio saltase rapidamente hacia la posición siguiente. Dado que el número de órdenes no es excesivo, y los valores analizados son bastante líquidos, no afectará el riesgo de deslizamiento de posición a la rentabilidad general de la cartera; recomendando por tanto, las órdenes Stop A Mercado.
8. La Validez de la orden debe ser semanal, hasta la finalización del mercado del viernes de esa semana. Usted podrá introducir las órdenes en cualquier momento sin necesidad que el mercado esté abierto -podría hacerlo en el fín de semana- ya que las mismas se activaran automáticamente. De ahí que no tenga que estar siguiendo la evolución del mercado constantemente.
9. Cada vez que recomendamos una compra y esta se ejecuta, indicamos inmediatamente el establecimiento de una orden stop de venta a un determinado precio; con lo que en cada compra limitamos previamente la máxima pérdida que asumiremos en esa entrada. Es muy importante que sitúe el stop rápidamente y los siga a rajatabla, aunque las ganancias acumuladas sean importantes. Los valores pueden perder rápidamente la ganancia acumulada.
10. Cada semana, analizamos las órdenes vigentes y procedemos a su modificación en caso que sea necesario: sígalas para que las estrategias sean efectivas