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PRÓXIMAS OPVs
ANTENA 3 TV
17/10/03
Las acciones de Antena 3 Televisión comenzarán a cotizar en
bolsa el próximo 29 de octubre, una vez que concluya la colocación en el mercado del 30%
de su capital, según el folleto aprobado hoy por la Comisión Nacional del Mercado de
Valores (CNMV).
La operación se realizará mediante el sistema de listing,
por lo que no habrá una oferta pública de venta de acciones. Cada título de Antena 3 se
ha valorado en un rango entre 21,60 y 26,10 euros, lo que arroja un valor de mercado de la
compañía entre los 1.200 millones y los 1.450 millones de euros, según los datos
aportados en el folleto. El precio definitivo se fijará en función de la oferta y la
demanda que haya en el momento de la subasta previa de apertura.
Inicialmente, la operación estaba prevista para la próxima
semana. De hecho, la compañía ya había convocado a los analistas a una presentación
que iba a tener lugar el próximo lunes, 20 de octubre. Sin embargo, el regulador de los
mercados financieros solicitó a Antena 3 Televisión nuevos datos, lo que retrasó la
verificación del folleto informativo de la colocación.
18/09/03
El grupo de televisión Antena 3 hizo una presentación ante
cerca de un centenar de analistas de cara a la previsible salida a bolsa este año. Según
asistentes a la reunión, la presentación giró más en torno a los datos financieros que
a los detalles de la salida a bolsa, aunque se apuntó como posible fecha de cotización
el 24 de octubre.
Uno de los asistentes dijo que, según datos presentados por
la empresa, los ingresos del grupo Antena 3 descendieron en el primer semestre del año un
4,7% a 341,8 mln de euros. El Ebitda, según el mismo analista, ascendió a 46,9 millones
de euros, con un incremento interanual del 135% mientras que el beneficio de explotación
antes de amortización de fondo de comercio fue de 31,6 mln de euros frente a 14,8 mln en
el mismo período del año pasado.
La compañía confirmó el dato de ingresos, aunque no
comentó otras cifras o las posibles fechas de salida a bolsa. La salida a bolsa está
prevista mediante un simple "listing" de los 55 millones de acciones de Antena 3
TV.
El momento en los mercados bursátiles podría acompañar
esta operación. Desde principios de año, el Ibex-35 se revalorizó un 18% después del
descalabro del ejercicio anterior, y muchos analistas esperan que el rebote de la renta
variable continue ante las perspectivas de una reactivación económica global en el
próximo año.
No obstante, para Antena 3 TV, la salida a bolsa se produce
en un momento delicado. La cadena de televisión perdió 30 millones de euros en 2002 y,
según informaciones de prensa, hasta junio, el saldo negativo aumentó a 100 millones de
euros.
Para hacer frente a la bajada de la audiencia y a la
reducción de los ingresos publicitarios, Antena 3 TV optó por un drástico recorte de
gastos y presentó a principios de mes un plan de reducción de plantilla que afectará a
casi 400 de los 1.600 puestos de trabajo del grupo.
Para reflotar la cadena y recuperar audiencia, Antena 3 TV
contrató como nuevo consejero delegado a Maurizio Carlotti, el anterior jefe de la cadena
rival Telecinco que, bajo su dirección, se ha convertido en una de las cadenas privadas
más rentables en Europa.
Reparto de acciones
Para llevar a cabo la salida a bolsa, Telefónica se ha
comprometido a repartir entre el 25 y el 30% del capital de Antena 3 TV entre sus
accionistas en forma de dividendo en especie. La operadora se ha visto obligada a
desinvertir para cumplir con la regulación del sector de la televisión privada española
que considera incompatible su presencia en la nueva plataforma de televisión de pago
Digital+ con su participación en Antena 3 TV.
Un portavoz de Telefónica dijo que los detalles del reparto
de acciones se fijarán el próximo miércoles en una reunión del consejo de
administración de Telefóníca el próximo miércoles. No obstante, de acuerdo con el
número de títulos en circulación de ambos grupos, los accionistas de Telefónica
recibirán una acción de Antena 3 por cada 300 títulos suyos.
Inicialmente, se preveía el reparto entre los accionistas de
Telefónica de una acción de Antena 3 por cada 100 títulos de la operadora, pero este
ratio cambió a raiz de un contrasplit que efectuó Antena 3 TV en el mes de agosto. Como
consecuencia de esta operación, la cadena de televisión elevó el nominal de sus
acciones de un euro a tres euros, lo que conllevó la correspondiente reducción del
número de acciones en circulación desde 166,668 millones a 55,556 millones.
El precio de la acción se fijará en el momento de su salida
a bolsa. El pasado mes de abril, cuando el grupo editorial Planeta compró a Telefónica
un 25% del capital de la cadena de televisión, el cien por cien del capital de ésta se
valoraba en 1.450 millones. De acuerdo con los térrminos de esta operación, cada acción
de Antena 3 TV valdría unos 26 euros.
Después de la desinversión de Telefónica, el principal
accionista de Antena 3 TV es el grupo Planeta, seguido por RTL Group, que controla un 17%
de Antena 3. RTL, el principal grupo privado de televisión en Europa ya anunció en julio
que tiene previsto incrementar su participación en la cadean española con ocasión de la
salida a bolsa, lo que significaría que el grupo, controlada por Bertelsmann, podría
absorber parte del papel procedente de los accionistas de Telefónica.
30/04/03
El grupo Telefónica anunció este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de
Valores (CNMV) que ha aceptado la oferta del grupo editorial Planeta para la compra del
25,1% del capital de la cadena de televisión privada Antena 3.
Telefónica precisó en un comunicado a las autoridades
bursátiles que la oferta del grupo catalán Planeta estimaba el valor de la cadena de
televisión Antena 3 en 1,45 millardos de euros.
Esta operación de venta del 25,1% del capital social de
Antena 3 deberá recibir las aprobaciones pertinentes previstas en la legislación
española sobre televisiones privadas, así como la luz verde de las autoridades de la
competencia, según las mismas fuentes.
También está sometida a la condición de que las acciones
de Antena 3 coticen en la bolsa de Madrid, precisó Telefónica.
La Junta de Accionistas de Antena 3, controlada en un 59,2%
por el grupo Telefónica, aprobó el lunes la introducción en bolsa de una parte de su
capital. Esta operación tendrá lugar en otoño, pero el porcentaje que formará parte de
la Oferta Pública de Venta (OPV) todavía está por determinar.
Según Cinco Días, que adelantó la venta este miércoles,
el consejo de administración de Telefónica debía reunirse para estudiar una operación,
que ahora permitirá al grupo Planeta y a su asociado italiano De Agostini hacerse cargo
de una participación del 25,1% en la cadena televisiva privada y asumir su gestión.
Actualmente, Antena 3 está controlada en 59,23% por el grupo
Telefónica, mientras que los otros principales accionistas son el grupo bancario
Santander Central Hispano (SCH), con el 18,48%, y el grupo de medios de comunicación RTL
(17,26%).
30/04/03
El consejo de administración de Telefónica aprobó el
míercoles la venta del 25,1 pct de Antena 3 TV al grupo Planeta.
En una nota de prensa, la operadora, que hasta la fecha
controlaba casi el 60 pct de Antena 3 TV, dijo que la oferta presentada por Grupo Planeta
valora la compañía en 1.450 millones de euros, con lo que el valor del paquete vendido
asciende a unos 364 millones de euros. Un portavoz de Planeta dijo que el grupo español
se presentó junto con su socio italiano De Agostini a la operación, aunque señalo que
Planeta lideraba el proyecto. "Estamos muy satisfechos por este decisión que
reforzará nuestro negocio audiovisual", dijo el portavoz a Reuters.
Los dos grupos cooperan desde 1985 en diversos proyectos
editoriales y audiovisuales.
La venta por parte de Telefónica del 25,1 pct de Antena 3 TV
se produjo dos días después de que la cadena privada de televisión aprobara solicitar
la admisión a cotización de sus acciones en Bolsa.
El holding Antena 3 TV agrupa la cadena de televisión
privada del mismo nombre y la cadena de radio Onda Cero.
Telefónica tiene que salir del capital de Antena 3 TV en un
plazo de un año por incompatibilidades regulatorias con su participación en la
plataforma de televisón digital que nacerá de la fusión de Sogecable con Vía Digital,
una subsidiaria de Telefónica.
Telefónica anunció en marzo que repartiría hasta un
máximo del 30 pct del capital en Antena 3 TV entre sus propios accionistas.
Posteriormente, Telefónica dijo que estudiaría ofertas para
vender el paquete restante en Antena 3 TV.
Además de Planeta, también Recoletos y Correo Prensa
Española estaban interesados en comprar a Telefónica parte de sus acciones en Antena 3
TV.
¿OPV EN OTOÑO?
Después de la venta del paquete a Planeta y en el supuesto
de que Telefónica acabe por repartir en torno a un 25 pct del capital entre sus
accionistas, la operadora retendría casi un 10 pct del capital en Antena 3 TV, que
podría colocar en el mercado mediante una Oferta Pública de Venta (OPV) en el momento de
la salida a bolsa de Antena 3 TV, dijeron fuentes del sector a Reuters.
En el capital de la cadena de televisión participan también
Santander Central Hispano , con un 18 pct, y el grupo alemán Bertelsmann a traves de su
participada RTL Group, con un 17,2 pct.
La retirada de Telefónica de Antena 3 TV se enmarca también
en el objetivo de la operadora de volver a centrarse en su negocio estratégico de la
telefonía fija y móvil y de Internet y coincide con la entrada en pérdidas del holding
de televisión y radio el año pasado debido a la crisis publicitaria.
Antena 3 TV facturó el año pasado unos 637 millones de
euros y registró unas pérdidas de 30 millones de euros frente a un beneficio de 48
millones de euros en el año anterior.
Grupo Planeta cuenta con intereses en el negocio editorial,
en Internet, radio y televisión y tiene una particcipación en el diario español La
Razón. El año pasado, su facturación rondo los 920 millones de euros. De Agostino
cuenta con una cifra de negocio de 2.900 millones de euros.
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