Inicio » Cierres » PRÓXIMAS OPVs AUNA 17/09/04 La eléctrica Unión Fenosa puso hoy en duda la esperada salida a bolsa en el 2005 del grupo de telecomunicaciones Auna. "No estamos seguros de que sea en el 2005, podría ser en el 2006", dijo en un encuentro con analistas el presidente del tercer grupo eléctrico español, Antonio Basagoiti, sin dar más detalles. Por otro lado, Fenosa prevé elevar un 40% su beneficio operativo hasta 2007. Los accionistas de Auna -que está valorada en unos 9.500 millones de euros- anunciaron inicialmente que la salida a bolsa de Auna sería en 2004. Posteriormente la retrasaron a 2005, con lo que se trata del tercer aplazamiento de la operación. Fenosa tiene una participación de cerca del 20% en el segundo holding de telecomunicacione de España, donde la eléctrica Endesa posee un 33% y Banco Santander Central Hispano ostenta un 27%. Basagoiti dijo además que los accionistas de Auna recibieron ofertas de compra por la filial de telefonía celular del holding, Amena, que rechazaron debido a que no quieren desmembrar a la compañía. El ejecutivo no identificó el origen de las ofertas. Unión Fenosa aseguró hoy que prevé elevar en más de un 40% su beneficio operativo para 2007 a unos 1.100 millones de euros, a un ritmo medio anual del 11%, gracias a sus negocios de comercialización de gas natural y de generación fuera de España. En la presentación ante analistas, la compañía participada por Banco Santander Central Hispano añadió que, además, espera aumentar en un 13% anual hasta dos euros su beneficio por acción durante los próximos cuatro años. Asimismo, la compañía estima que la cifra de negocios de AUNA subiría hasta los 5.966 millones de euros para 2008 desde los 3.815 millones en 2003. En tanto, el número de clientes celulares de Amena llegaría a 10,7 millones dentro de cuatro años desde los 8,2 millones a finales de 2003. Por otro l ado, los clientes de acceso directo de Auna sumarían 1,48 milllones en 2008 frente a 670.000 en 2003.22 /06/04El Grupo Auna, holding de telecomunicaciones controlado por Endesa, Santander y Unión Fenosa, firmó hoy un crédito sindicado por importe de 4.500 millones de euros, el mayor suscrito en España en lo que va de siglo, para unificar su deuda y dar un paso más hacia su salida a Bolsa. El vicepresidente y consejero delegado, Joan-David Grimà, aseguró en rueda de prensa en Barcelona que la compañía estará "preparada" para salir al parqué bursátil "en el segundo semestre" de 2005, siempre que así lo quieran los accionistas y no haya ningún percance en la escena económica internacional. Grimà defendió que sea todo el grupo el que salga a Bolsa y que no lo haga primero y de forma separada Amena, el operador de móviles integrado en el holding. "Es mejor explotar Amena dentro de un grupo integrado; lo contrario sería tener un operador cojo", aseguró el máximo ejecutivo de Grimà, frente a la presión de algunos accionistas por acelerar todo el proceso. Grimá reconoció, no obstante, que el 80 por ciento del valor en su salida a Bolsa lo aportará Amena. El préstamo sindicado ha sido dirigido y asegurado por 12 entidades financieras (Santander Central Hispano, Banesto, Ahorro Corporación Financiera, ABN AMRO, BBVA, BNP Paribas, Caja Madrid, Citigroup, Calyon, La Caixa, Royal Bank of Scotland y Societé Genérale). El Instituto de Crédito Oficial (ICO) participa también como entidad aseguradora. Joan-David Grimà expresó su satisfacción e indicó que "la operación asegura la plena financiación de Grupo Auna, optimiza el apalancamiento del Grupo sin recurrir a los accionistas, libera a sus socios de garantías y clarifica la estructura financiera de cara a posibles salidas a bolsa". Entre otras cuestiones, permitirá que las acciones de Amena dejen de estar como estaba ahora "casi todas pignoradas", explicó. El crédito servirá para refinanciar la totalidad de la deuda a largo plazo del Grupo Auna y consolidar en la sociedad matriz el endeudamiento existente hasta ahora en las diferentes sociedades. El interés del crédito, que tiene un plazo de 6,5 años, es de 150 puntos básicos sobre el euribor, con una disminución progresiva en función del apalancamiento del grupo. Grimà expresó su deseo de incorporar al Grupo Auna a otros operadores de cable, tras el reciente acuerdo de compra de Tenaria, que cubre La Rioja y Navarra. El resto de operadores independientes, según desgranó, son Telecable en Asturias, R en Galicia, Euskaltel y Ono. "Incoporarlos sería bueno y los cuatro son espléndidos", señaló el consejero delegado, quien insistió en que "si ha de ocurrir, cuanto antes mejor". El consejero delegado volvió a lamentar los problemas que ha tenido el cable para desarrollarse en Catalunya, donde la compañía sólo cuenta con 110.000 clientes, frente a los 225.000 abonados que posee en Madrid. En concreto, Grimà se refirió a determinadas normas municipales en la ciudad de Barcelona y a una "opinión negativa" dejada por Menta, el operador absorbido por Auna. El grupo obtuvo un beneficio neto de 5 millones de euros en los cinco primeros meses de 2004, frente a los 86 millones de pérdidas registradas en el mismo periodo del año anterior. El resultado bruto operativo (Ebitda) alcanzó 426 millones de euros, frente a los 327 millones de euros de 2003. Amena, la operadora de telefonía móvil del grupo, cuenta ya con 8.620.000 clientes, con un crecimiento del 21% respecto al mismo periodo del año anterior. Por su parte, Auna ha alcanzado los 720.000 clientes que reciben servicios de telefonía, televisión e Internet a través de 11.000 kilómetros de red propia de banda ancha. El Grupo Auna confía en cerrar 2004 con un beneficio neto de 25 millones de euros y un resultado operativo de 1.140 millones, para alcanzar en 2005 un beneficio neto de 150 millones y un resultado operativo de 1.400 millones. Grimá confirmó que antes del 31 de octubre la compañía lanzará la telefonía UMTS, que requerirá inversiones hasta 2007 y que despegará "de una manera más lenta" de la esperada, ya que los teléfonos disponibles son todavía demasiado gruesos y las baterías duran poco. Económicamente, señaló, "esperaremos a la campaña de 2005" para conseguir los frutos deseados. 03/07/01 Auna, el holding de telecomunicaciones de Unión Fenosa, Endesa, Telecom. Italia y BSCH, entre otros, no prevé salir a bolsa ni a corto ni a medio plazo. Según han reconocido fuentes oficiales de Auna, esta operación no está contemplada en su plan de negocio en contra de lo anunciado por el vicepresidente y consejero delegado de Endesa, Rafael Miranda. El holding, que agrupa a Retevisión, la compañía de Internet Eresmas, la compañía de telefonía móvil Amena y la operadora de cable Madritel, entre otros, tenía previsto salir a bolsa el pasado año. Sin embargo, las negativas condiciones del mercado abortaron la operación. Esta misma coyuntura ha vuelto a provocar que Auna haya tenido que aplazar sine die la anunciada oferta de acciones. Fuentes oficiales del holding han asegurado que la compañía no está trabajando en la operación, así como que tampoco se contempla en el plan de negocio. Esta afirmación contrasta con lo anunciado a finales de abril por Rafael Miranda, consejero delegado de Endesa. En ese fecha, el ejecutivo de la eléctrica expresó su deseo de que Auna estuviera en bolsa el próximo año para realizar parte de las plusvalías que su participación en el holding de telecomunicaciones le supondrán. Miranda expresó entonces su confianza en que alguno de los socios restantes, concretamente Unión Fenosa, apoyase esta operación, siempre y cuando las condiciones del mercado fueran las adecuadas. Endesa reiteró ayer que prevé la salida a bolsa de Auna en 2002. Esta negativa a salir al mercado ha sido confirmada también por fuentes de bancos de inversión, tanto nacionales como internacionales. Estas fuentes aseguran que Auna les ha comunicado que no trabajan en este proyecto. Algunos, incluso, añaden que hasta que no se resuelvan las diferencias accionariales en el seno del holding, el grupo no podría salir a bolsa. Con estas diferencias internas, los bancos de inversión se refieren a las posibles intenciones de aumentar su peso dentro del accionariado por parte de Telecom Italia y de Unión Fenosa. No obstante, este extremo ha sido rechazado por Auna, cuyos responsables mantienen que el actual accionariado es estable, lo que no impide que puedan producirse pequeños cambios en su seno. En el accionariado de Auna participan Endesa, con el 28% del capital, Telecom Italia, con el 27%, Unión Fenosa, con el 17%, BSCH, con el 4,5% y la operadora Euskatel, con 2,4%. El accionariado lo completan un grupo de cajas de ahorro como la CAM, BBK, Ibercaja, Kutxa, Unicaja, Caixanova y Caja de Ahorros de Navarra, que tienen entre todas ellas un 14,4% de las acciones de Auna y otros socios, con el 6,7%. 27/11/00 EresMas, la compañía de Internet de Endesa, Union fenosa y Telecom italia, ha vuelto a aplazar sus planes de salir a bolsa. “Ni se plantea la posibilidad de cotizar en bolsa en el primer trimestre”, señalan fuentes oficiales de la empresa. Fuentes de entidades financieras consideran que “no es un buen momento para colocar un portal de Internet” conforme están los mercados.EresMas, antigua Retevisión Interactiva, tenía previsto dar el salto a la bolsa en el primer semestre de este año, según anunció en enero su presidente, Pedro de Torres, en Nueva York. Tras la caída de los mercados a partir de marzo, con especial virulencia en los valores tecnológicos, la compañía se replanteó su plan de financiación. Rafael Miranda, consejero delegado de Endesa, primer accionista de Auna, el holding donde se integra EresMas, dijo en mayo que la operación se podría retrasar hasta después del verano por la misma causa: la mala situación de la renta variable. Mientras tanto, la compañía ha continuado creciendo tanto de forma orgánica como a través de adquisiciones. Las últimas compras han sido las de Autocity.com y Telépolis. Según la Oficina de Justificación de la Difusión (OJD), EresMas era el tercer portal general más visitado hasta agosto, con 55,3 millones de páginas vistas. Por delante se situaban Terra, con 161,7 millones de páginas, y Ya.com, con 92,68 millones. Ahora, fuentes oficiales de EresMas reconocen que “internamente no se está trabajando en nada que tenga que ver en la salida a bolsa”. La compañía asegura que no se trata de un nuevo retraso, ya que sostiene que “siempre se ha dicho que la operación se hará cuando las condiciones de los mercados lo permitan". Fuentes de las entidades que asesoran a EresMas en este proceso aseveran que la colocación no se hará durante el primer trimestre de 2001. “No tiene ningún sentido hacer una operación de este tipo cuando la mayoría de las empresas de Internet está cayendo en picado”, dicen las mismas fuentes. Arthur Andersen y Arthur D. Little son las consultoras que trabajan con la EresMas en la salida a bolsa, junto a JP Morgan que fue seleccionado banco asesor de la operación. 19/09/00 05/07/00 22/05/00 Según detalles filtrados a la opinión publica, JP Morgan estaría aún preparando los detalles de la operación, aunque ya esta previsto que un 25% de los títulos que se ofrezcan vayan dirigidos a inversores particulares, mientras que el restante 75% se ofrecerá a inversores institucionales. Para los empleados de la compañía se reservará una porción de este último tramo. 13/05/00 El portal de Retevisión Interactiva, http://www.eresmas.com eresMas.com, envuelto en una fuerte campaña de publicidad, ha adoptado la decisión de posponer la irrupción en los mercados. Algunas fuentes han indicado a este periódico que la fecha que se baraja ahora es julio
04/04/00 25/01/00 La compañía Retevisión anunció hoy que su recien creada filial dedicada a actividades en Internet para particulares, Retevisión Interactiva, saldrá a Bolsa en el primer semestre del año bajo el nombre de Alehop Retevision sacara a bolsa su filial de Internet en
el 1er semestre duplico ingresos por telecos a pesar de perder 112 mill e. Saldra en
madrid y el nasdaq, retevision tiene inversiones en amena y onda digital. Retevision 2,17
mill clientes el doble que en 1998 y cuota de mercado en Internet del 30%. Ibersecurities valora Retevisión Interactiva en 423 millardos Retevisión Interactiva, filial del grupo Retevisión, será la próxima compañía relacionada con Internet en salir a Bolsa, tras el éxito de Terra Networks. En la actividad de Internet, y según las últimas cifras manejadas por la compañía, Retevisión Interactiva cuenta con 425.000 clientes en España, frente a los 340.000 de Terra. Los analistas de Ibersecurities dan una valoración a Retevisión Interactiva de 423,5 millardos de pesetas (2.545 millones de euros). A esta cifra llegan tomando en cuenta el valor por abonado (calculado según la cotización de Terra a precio de mercado, en el entorno de 31 euros) y aplicando, asimismo, un descuento del 25% con respecto a Terra (por su limitada cartera de clientes en el exterior y sus menores expectativas de expansión). En la actualidad las sociedades que tienen participaciones en Retevisión Interactiva son Endesa, con el 28,67%; Telecom Italia, con otro 28,67%, y Unión Fenosa, con el 13,53%. Con la salida a Bolsa, el holding pretende que participaciones minoritarias de los negocios que engloba (móviles e Internet) también lo hagan, para dar mayores posibilidades de inversión a nuevos accionistas, así como mayor transparencia a esas actividades y su valor. 23/11/99Retevisión Interactiva (28,67% ELE; 28,67% Telecom Italia y 13,53% UNF). Esta compañía es una filial del grupo Retevisión (que también cuenta con telefonía fija y móvil y televisión por cable) y que la intención de las tres compañías era agrupar todas sus actividades en un holding, que saldría a Bolsa a partir de junio del 2000. Después de la magnífica experiencia de TEF con TPI y TRR, la intención de Retevisión y sus socios es la de repetir esa fórmula: Aparte de la salida a Bolsa del holding, se pretende que participaciones minoritarias de varios de los negocios que engloba (móviles e Internet) también lo hagan, con el fin de dar mayores posibilidades de inversión a nuevos accionistas y una mayor transparencia a esas actividades y su valor. En la actividad de Internet y según las últimas cifras manejadas por la propia compañía, Retevisión Interactiva cuenta con 425.000 clientes en España vs 340.000 de TRR (objetivo de alcanzar más de 500.000 clientes en dic.’99 vs 460.000 TRR) y aunque nos parece una cifra elevada, sí que es el líder en el ámbito nacional según los últimos datos que se manejan. En su oferta, Retevisión incluye el respaldo de un operador de telecomunicaciones, red de acceso propia, ISP (Alehop, primero en España gratis y que a su vez es portal y Iddeo, ISP de pago con tecnología ADSL) y socios tecnológicos (SGI, Netscape y Sun entre otros) y de contenidos (Excite, que le permitirá en un futuro el acceso al mercado Latinoamericano), Planeta, Anaya…). La compañía cuenta ya con una base de clientes importante (los de telefonía fija y móvil, que suman en conjunto más de 2 M), con la tecnología apropiada y con los contenidos que dan valor añadido. Su desventaja con respecto a TRR es su nula presencia internacional y aunque la compañía tiene previsto cerrar acuerdos fuera, la cartera actual de TRR en el exterior es ya muy importante (del total de clientes de esta última, más de un 60% provienen del exterior, mayoritariamente Latinoamérica). Por esto, parece que la expansión de Retevisión Interactiva se centrará básicamente en España, donde si bien el potencial de crecimiento es muy elevado, las limitaciones con respecto a TRR son evidentes. |