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PRÓXIMAS OPVs
VUELING
29/11/06
Las acciones de Vueling
costarán en el estreno en bolsa 30 euros. Por lo tanto, se sitúa
en la parte alta de la horquilla, fijada entre 24 y 32 euros. La
Oferta Pública de Venta (OPV) hecha pública por la aerolínea Vueling
el pasado 16 de noviembre ha sido sobresuscrita hasta ocho veces.
Esto supone un ingreso en la OPV de algo de más de 191 millones
de euros. Con esto precio, la valoración de la compañía es de 449
millones de euros.
Vueling fijo una banda
indicativa y no vinculante de precios de su oferta pública de venta de
acciones en 24-32 euros, según indica el grupo en el folleto aprobado
el pasado 16 de noviembre por la CNMV, en el que agrega que la oferta
está dirigida únicamente a inversores institucionales, nacionales e
internacionales.
El grupo, cuyas acciones
comenzarán a cotizar el 1 de diciembre, señala que la oferta inicial
asciende a 6.371.953 acciones (3.049.694 existentes y 3.322.259 de
nueva emisión), que suponen un 42,62% del capital, más un greenshoe de
637.195 acciones que ampliaría la oferta hasta el 46,88%.
Con la banda de precios
anunciada, Vueling podría embolsarse entre 168 y 224 millones de euros
(si se ejercita el greenshoe), y valora el 100% del grupo en 359-478
millones de euros.
El periodo de prospección de la
demanda se extiende entre el 17 y el 29 de noviembre, fecha en la que
se fijará el precio definitivo.
Las entidades coordinadoras de
la operación son Goldman Sachs, JP Morgan y Morgan Stanley. Una vez
completada la oferta, los principales accionistas de la aerolínea de
bajo coste, el fondo privado Apax y una filial del Grupo Planeta
(Inversiones Hemisferio), se quedarán con un 20,93% y 15,87%
respectivamente, siempre que se ejercite el green shoe.
Política de dividendos
Vueling no prevé el pago de
dividendos a corto y medio plazo, según explica en el folleto, sino
que contempla aplicar la totalidad de los fondos
generados por el negocio para
el desarrollo y expansión de la actividad de la Sociedad.
16/11/06
La aerolínea de bajo coste
Vueling debutará en bolsa el próximo 1 de diciembre a un precio de
entre 24 y 32 euros por acción, que supone dar a la compañía, la
décima que sale al mercado este año, una valoración bursátil de
entre 359 y 478,5 millones de euros.
La operación se sustentará en
una oferta pública de venta (opv) y una oferta pública de suscripción
(ops), a través de las cuáles colocará en el mercado, al menos, el 25%
de su capital, según el folleto aprobado hoy por la Comisión Nacional
del Mercado de Valores (CNMV).
La salida a bolsa de la
compañía, participada mayoritariamente por el grupo Planeta y la
sociedad de capital riesgo Apax Partners, tendrá lugar tan sólo dos
años y medio después de su creación.
03/11/06
Vueling podría saltar al
parqué el próximo 28 de noviembre de la mano de Goldman Sachs, JP
Morgan y Morgan Stanley como “padrinos” de excepción de la nueva
OPV. La aerolínea de bajo coste, fundada en 2002, planea sacar a
bolsa entre un 40% y un 45% de su capital, que destinará
exclusivamente a inversores institucionales y convertirse, así, en
la segunda aerolínea que cotiza en el parqué español después de
Iberia.
Los principales accionistas de Vueling son el fondo de capital
riesgo Apax Partners & Co, con una participación del 40%;
Inversiones Hemisferio, filial de Grupo Planeta, con un 30%; y Dave
Barger, presidente de JetBlue Airways Corp (JBLU), con un 7%. Apax,
Hemisferio, inversores estadounidenses no desvelados y los
directivos del grupo planean vender parte de sus participaciones en
esta salida a bolsa.
De todos modos, la aerolínea no ha establecido todavía un calendario
de la OPV.
13/10/06
La compañía aérea de bajo coste Vueling ultima
su salida a Bolsa para el próximo 28 de noviembre, según han
adelantado fuentes financieras cercanas a la empresa.
La decisión definitiva se tomará
en un consejo de administración de la empresa que tendrá
lugar la próxima semana, según las mismas fuentes, que también han
explicado que el salto al parqué lleva preparándose desde hace un año.
El precio al que saldrá a Bolsa y el paquete que se colocará
depende de los últimos ajustes que están realizando los
bancos de inversión que
llevan la operación, Goldman Sachs, JP Morgan y Morgan Stanley.
Los socios de Vueling Airlines son el fondo de capital riesgo Apax
Partners (40%); Inversiones Hemisferio, la empresa patrimonial de la
familia Lara-Planeta (30%); el equipo gestor que lidera el director
general de la empresa, Carlos Muñoz (30%); y el grupo V. A. Investor
Group, liderado por Dave Barger, presidente de JetBlue Airways (7%).
Fuentes financieras estiman que, en todo caso, el paquete que se
pondrá a disposición de los inversores a través de una Oferta Pública
de Venta (OPV) será superior al 30%
del capital y que supondrá una venta mayoritaria del paquete
de Apax, que es el principal impulsor de la salida. Por su parte,
Inversiones Hemisferio venderá menos proporción de títulos y se
mantendrá como socio de referencia.
Debut bursátil
precoz
Vueling saldrá a Bolsa dos años y
medio después de su creación y tras descartarse otras
alternativas, como dar entrada a Iberia en el capital.
Portavoces de Vueling han declinado comentar el tema y se han
limitado a señalar que "la salida a Bolsa siempre se ha contemplado
como una posibilidad más". Igualmente han recordado que nunca se han
comentado detalles financieros de Vueling y que por ahora no se va a
modificar esta política.
La aerolínea de bajo coste Vueling cerrará el ejercicio de 2006 con
una facturación próxima a los 260 millones de euros, lo que supone
duplicar los resultados obtenidos en
2005 y multiplicar por diez los alcanzados en 2004, según
datos de la propia compañía.
El pasado mes de febrero Vueling anunció una
ampliación de capital de 30
millones, con lo que el desembolso dinerario de los socios se colocaba
en 60 millones de euros.
El destino de esta ampliación era la
compra de 20 aviones del
tipo Airbus A-320, y para esta adquisición se pidió además una línea
de crédito de 20 millones de euros.
Los beneficios de Vueling no son públicos, pero esta línea de
vuelos baratos preveía entrar en beneficios durante el año 2005, fecha
en la que esperaba alcanzar una facturación de 115 millones, una cifra
que superó.
La salida a Bolsa de Vueling se produce en un contexto de
alta competencia en el sector,
tanto porque las líneas de bajo coste internacionales -Easyjet,
Ryanair y Air Berlin- están redoblando su apuesta por España, como por
el desembarco de Iberia con la creación de Clickair.
Con sede en Barcelona,
Vueling une esta ciudad con Madrid, y con las principales capitales
europeas y del mediterráneo occidental, y es la única aerolínea,
además de Iberia, que en el aeropuerto de Barajas opera desde la nueva
terminal T4.
La compañía tendrá una plantilla
próxima a las 800 personas cuando finalice el 2006, y cuenta
actualmente con una flota de 15 aviones que cubren 19 rutas, entre
destinos nacionales y europeos. |
