Al día: principales eventos, economía y mercados -PharmaMar, Naturgy, Telefónica, producción industrial España, vivienda…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
Eventos Empresas del Día
Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías:
- Siemens Energy AG (ENR-DE): resultados 2T2022;
- BioNTech SE (BNTX-US): resultados 2T2022;
Wall Street: publican resultados trimestrales, entre otras compañías:
- HF Sinclair Corp. (DINO-US): resultados 2T2022;
- Tyson Foods, Inc. (TSN-US): resultados 3T2022;
- News Corp (MWSA-US): resultados 4T2022;
Economía y Mercados
- ESPAÑA
. Según datos publicados por el Instituto Nacional d e Estadística (Ine), el índice general de producción industrial (IPI) en España aumentó en junio un 6,4% con respecto al mismo mes de 2021, el segundo repunte consecutivo tras un mes de mayo en que había anotado la mayor subida en once meses (6,9%), tras ser revisado al alza desde el 6,5% inicial, y un nuevo avance impulsado por los aumentos de la producción de energía (14,5%) y bienes de equipo (10,5%)
. El diario Expansión publicó el viernes que, pese alalza de precios, la demanda de viviendas siguió al alza durante el 1S2022. Las compraventas de vivienda siguen batiendo récord con el mejor mes de junio desde 2007 pero este mes también muestra la primera señal de que la tendencia podría cambiar en los próximos meses.
- ZONA EURO-UNIÓN EUROPEA
. Según datos de la agencia federal de estadísticas (Destatis), la producción industrial alemana aumentó de forma inesperada un 0,4% en junio, superando las previsiones de una caída del 0,3% del consenso, y tras una caída revisada del 0,1% del mes anterior. El rebote provino del levantamiento de los confinamientos por Covid-19 en China, y a pesar de los problemas latentes de las cadenas de suministros debidos a la guerra prolongada en Ucrania, con la producción de bienes de capital aumentando un 1,0%, mientras que la actividad de construcción cayó un 0,8%. Mientras, se produjeron aumentos en la producción de los bienes de consumo (+1,1%) y de bienes intermedios (+0,3%), al igual que en la energía (+0,4%). En términos interanuales, la producción industrial cayó un 0,5%.
. Según informó el instituto de estadísticas francés Insee, la producción industrial aumentó un 1,4% en Francia en junio, en comparación con el aumento revisado del 0,2% del mes anterior, y superando ampliamente la estimación de los analistas, que era de una caída del 0,2%. La producción manufacturera aumentó un 1,2% (vs +1,0% en mayo), entre un aumento del 3,5% de la producción de maquinaria y el repunte del 2,8% de equipos de transporte. Además, la producción de electricidad, gas, vapor, y aire acondicionado aumentó un 3% (vs -4,9% mayo). Por otro lado, la producción de construcción cayó un 1,9% (vs 0,4% mayo). En términos interanuales, la producción industrial también creció un 1,4%,rebotando desde una revisión a la baja del aumento del mes anterior del 0,3%.
. Según informó el ministerio de Economía y Finanzas, el déficit comercial de Francia aumentó en EUR 13.100 millones en junio, desde una cifra revisada a la baja de un déficit de EUR 12.900 millones del mes anterior, y superando la estimación del consenso, de un déficit de EUR 12.600 millones. La lectura supone el mayor déficit comercial desde que comenzaron a recopilarse las cifras, en enero de 1997.
Las importaciones aumentaron un 2,8% desde el mes anterior, hasta un nuevo récord de EUR 62.800 millones, impulsadas por los equipos de transporte (+8,6%) y el equipo mecánico y eléctrico (+2,7%). En términos geográficos , la cifra de importaciones aumentó con respecto a la Unión Europea (+2,1%), África (+7,8%) y Asia (+5,8%). Por su lado, las exportaciones aumentaron un 3,3%, hasta los EUR 49.700 millones, apoyadas por las de equipos de transporte (+6,7%) y los productos refinados de petróleo (+23,1%). Por geografía, las exportaciones aumentaron a la Unión Europea (+1,0%) y con el Próximo y Medio Oriente (+10,1%).
. Según el instituto de estadísticas italiano, Istat , la producción industrial italiana cayó un 2,1% inte ranual en junio, tras la caída del 1,1% del mes previo, y muy inferior a la caída esperada por el consenso, de un 0,2%. La producción cayó más rápido para los bienes de consumo (-2,1% vs -0,7%; mayo) y para bienes intermedios (-1,3% vs -0,6%; mayo). Adicionalmente, la producción de bienes de capital también se redujo (-3,3% vs 0,2%; mayo), mientras que la de la energía rebotó (+1,9% vs -3,8%; mayo). En términos interanuales, la actividad industrial cayó un 1,2%, su primera contracción desde el mes de enero.
- REINO UNIDO
. El gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, defendió sus medidas de política monetaria , después de que el Comité aumentase los tipos de interés en 50 puntos básicos el pasado jueves, hasta situarlos en el 1,7 5%. Bailey dijo que los legisladores tienen que actuar para prevenir una espiral de precios y salarios y que el riesgo real al que están respondiendo es que la inflación arraigue. El BoE fue criticado por predecir un pico de inflación del 13%, pero Bailey defendió sus medidas anteriores y dijo que dado el contexto de Covid-19, la idea de que hubiese sido restrictivo es equivocada. La previsión a la baja del BoE sobre la economía de Reino Unido, podría tener implicaciones sobre las perspectivas de políticas del banco central
. Según publicó el viernes el diario elEconomista.es, los precios de la vivienda en Reino Unido cayeron por primera vez en un año en julio, según los datos publicados este jueves p or Halifax. En concreto, retrocedieron un 0,1% mensual. El precio medio de un inmueble se situó en £ 293.221 (unos EUR 348.477). Es la primera señal de moderación de precios en un mercado que crece con tasas anuales por encima del 10%.
«Los principales indicadores del mercado de la vivienda han mostrado recientemente un debilitamiento de la actividad, mientras que el aumento de los costes de endeudamiento se suma a la restricción de los presupuestos familiares en un contexto de relaciones excepcionalmente altas entre el precio de la vivienda y los ingresos», explica Russell Galley, director general de Halifax.
- EEUU
. Los senadores Demócratas aprobaron este fin de sema na su plan para combatir la inflación ( Inflation Reduction Act) de forma unilateral, en una votación con 51 votos a favor y 50 en contra, tras el voto definitivo de la vicepresidenta Kamala Harris. El objetivo del plan es combatir el cambio climático, y reducir los costes de la energía, que contará con inversión nueva por importe de $ 430.000 millones y con una reducción del déficit presupuestario de otros $ 300.000 millones. El plan se financiará mediante la reducción del coste de la prescripción de fármacos, y la imposición de un impuesto de sociedades mínimo del 15%.
La ley se aprobó con una enmienda a la propuesta de impuesto de sociedades mínimo, que tendrá que exim ir del impuesto a los negocios propiedad del capital riesgo. La enmienda será costeada mediante la extensión de los límites actuales a cómo las empresas pueden cancelas sus pérdidas durante dos años más. Los senadores Demócratas también fracasaron en su intento de anular la decisión de una parlamentaria de tumbar la propuesta de limitar los costes directos de la insulina en $ 35 mensuales para personas no cubiertas con Medicare. La ley se devuelve a la Casa de Representantes, que tiene previsto reunirse brevemente el próximo viernes para aprobar la medida y enviársela al presidente Bide n para su sanción en ley efectiva.
. Según los datos del Departamento de Trabajo, la creación de empleo no agrícola en julio en EEUU au mentó en 528.000 empleos, una cifra muy superior con respecto a los 250.000 empleos esperados por el consenso, y muy por encima de la cifra de creación de empleos de junio (revisada al alza hasta 398.000 empleos, desde una estimación inicial de 372.000 empleos). La cifra real supone la mayor lectura desde el mes de febrero. El comunicado señaló que la mejora fue generalizada, liderada por los sectores de ocio, hostelería, salud, y servicios y negocios profesionales. De esta forma, el empleo no agrícola ha vuelto a niveles de febrero de 2020. Los empleos del sector privado han aumentado en 629.000 empleos desde febrero de 2020, aunque aún hay secto res que tienen que recuperarse. Por su parte, el empleo público aún está 597.000 empleos por debajo de antes de la pand emia.
Por su lado, la tasa de desempleo se redujo hasta el 3,5% en julio, desde el 3,6% del mes anterior, que era lo que esperaba el consenso de analistas. Las ganancias medias por hora aumentaron un 0,5% con respecto al mes anterior, superando la estimación del consenso, que era de una mejora del 0,3%, el mismo ritmo de subida que en junio. La tasa de participación laboral se redujo hasta el 62,1%, desde el 62,2% de junio.
- CHINA
. El superávit comercial por aduana de China aumentó en julio hasta la cifra récord de $ 101.260 millones, superando la previsión del consenso de $ 90.000 millones, y tras haber alcanzado una cifra de $ 97.940 millones el mes anterior. La principal sorpresa fueron las exportaciones, que aumentaron un 18,0% interanual, frente al aumento esperado del 15,0% del consenso, y el incremento del 17,9% del mes anterior. Además, las menores importaciones con respecto a lo esperado, también contribuyó a la mejora. Así, las importaciones aumentaron un 2,3% interanual, frente al 3,7% estimado y el aumento del 1,0% del mes anterior. Las conclusiones a corto plazo son positivas, ya que las exportaciones siguen batiendo las expectativas, apoyando el momento de crecimiento. La fortaleza de este indicador se suele contemplar en líneas generales como un repunte de la demanda, después de los recientes confinamientos. Asimismo, la depreciación del yuan está contribuyendo a la mejora. No obstante, las exportaciones nominales es probable que estén infladas por el factor de los precios más elevados, lo que podría enmascarar una tendencia subyacente de ralentización en términos reales. El sentimiento se mantiene cauteloso en sus previsiones sobre crecimiento global.
. La Cancillería china ha convocado a representantes diplomáticos de países europeos y de la Unión Europea (UE) en protesta por las declaraciones realizadas por los ministros de Asuntos Exteriores del G7 y el alto representante de la UE para Asuntos Exteriores en relación con Taiwán.
Noticias destacadas de Empresas
. PHARMAMAR (PHM) anunció el viernes que Zepzelca® (lurbinectedina)ha recibido el “Innovation Passport” (Designación de Medicamento Innovador) por parte de la MHRA (Agencia Reguladora de Medicamentos y Productos Sanitarios de Reino Unido). La vía de acceso y licencia innovadora (ILAP, Innovative Licensing and Access Pathway) de la MHRA tiene como objetivo acelerar el tiempo de comercialización, facilitando el acceso de los pacientes a los medicamentos. La ILAP comprende, como primer paso, la designación de un «Innovation Passport» que apoya los enfoques innovadores para un desarrollo seguro, oportuno y eficiente de los medicamentos con el fin de mejorar el acceso de los pacientes.
Los criterios para esta designación incluyen los casos en los que la enfermedad pone en peligro la vida o es gravemente debilitante, o en los que existe una necesidad significativa de los pacientes o de la salud pública y en los que el medicamento tiene el potencial de ofrecer beneficios a los pacientes (mejora de la eficacia o la seguridad, mejora de la atención al paciente o de la calidad de vida en comparación con otras opciones terapéuticas).
El 4 de mayo de 2022, PHM anunció que había presentado una solicitud de autorización de comercialización condicional a la MHRA del Reino Unido para el tratamiento con lurbinectedina en pacientes adultos con cáncer de pulmón microcítico metastásico que han progresado tras una quimioterap ia previa basada en platino, basándose en los datos del ensayo basket de fase II con lurbinectedina en monoterapia. PHM espera recibir respuesta a dicha solicitud a finales de este año o durante el 1T2023. Además, el ensayo de fase III LAGOON podrí a utilizarse como ensayo de confirmación.
. NATURGY (NTGY) informó el viernes que Metrogas S.A., sociedad chilena participada en un 55,6% por NTGY, recibió el viernes una sentencia condenatoria de primera instancia sobre una serie de demandas interpuestas por Transportadora de Gas del Norte, S.A. (TGN), y que tienen su origen en el año 2009, momento en que Argentina dejó de suministrar gas a Chile por decisiones ajenas a la propia Metrogas.
La sentencia condena a Metrogas al pago a TGN en concepto de facturas y lucro cesante, más costas e in tereses derivados de un contrato de transporte de gas que se vio afectado por la crisis energética entre Argentina y Chile. Esta sentencia, no firme y recurrible, requiere que se incluyan sus potenciales efectos en las cuentas de NTGY del 1S2022. La primera estimación en los resultados consolidados del Grupo en el 1S2022 es que el impacto sería limitado, aunque NTGY va a realizar un análisis de detalle en los próximos días. En cualquier caso, Metrogas ejercerá todas las ac ciones que le corresponden en la defensa de sus intereses, apelando el fallo judicial toda vez que dicha sentencia no tiene el carácter de definitivo.
Por todo lo anterior, NTGY se ve en la obligación de posponer la publicación de los resultados del 1S2022 previstos para el viernes, 5 de agosto, al jueves 11 de agosto, lamentando profundamente los inconvenientes que este cambio puedan generar.
. Europa Press informó el viernes que American Tower ha comprado a TELEFÓNICA (TEF) por más de EUR 120 millones la fibra hasta la torre de los más de 11.500 emplazami entos con los que cuenta la compañía en España. Laoperación se produjo en el 2T2022, tal y como ha confirmado la firma estadounidense a Europa Press tras recoger la operación en su informe semestral. TEF ha preferido no hacer declaraciones a la agencia de noticias.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
Deja una respuesta