Daryl
Guppy, trader de mercado, afirma que los
precios del petróleo están cerca de desplegar un nuevo
tramo al alza. Este activo se encuentra dentro de un
canal alcista en gráficos semanales, y no ha sufrido la
corrección de otros activos producidas a mediados de
2009.
La
tendencia alcista de largo plazo de petróleo comenzó con
un rally desde febrero a octubre a 2009. Durante este
tiempo, esta directriz sirvió como soporte hasta que fue
rota en diciembre de ese mismo año, donde pasó a
convertirse en resistencia.
Una vez perforada la tendencia antes citada, el petróleo
desarrolló un amplio canal alcista en el cual aún sigue
inmerso, y que tiene como
objetivo los 98$ para finales de 2010.
Recordamos que para los analistas sectoriales de
Capital Bolsa, el petróleo se encuentra en una
tendencia alcista de ciclo, que le llevará hacer nuevos
máximos históricos en un periodo entre 2-3 años.
El
pool se sitúa en mínimos históricos, según vemos en el
gráfico adjunto realizado por Banesto Bolsa.
Las razones para los actuales niveles podemos
encontrarlas en la creciente aportación del régimen
especial, con la consecuente reducción del hueco
térmico, y por el importante incremento de la producción
hidráulica, dado el nivel de máximos históricos de las
reservas de agua.
El
actual escenario es especialmente favorable para
Iberdrola (por su mayor ponderación en
producción hidraúlica) y para Gas Natural.
Los analistas
técnicos de Banif comentan que la subida del valor
se está produciendo de forma bastante sólida,
rompiendo ya 2,43 máximo anual, y con recortes
escasos en este último tramo de subidas.
Sitúan el objetivo alcista en los 2,75 euros con un
stop de protección en los 2,25 euros,
dentro del corto plazo.
A medio plazo mantienen el objetivo alcista en los
3,30 euros, donde
cerrarían la posición de largo plazo.
Resistencias: 2.56 - 2.75 - 3.30
Soportes: 2.25 - 2.04 - 1.80 Tendencia de corto
plazo: Alcista
Tendencia de largo plazo: Bajista
cambiando a lateral
Entrada larga
especulativa por encima de 1.70 euros
Viernes, 12 de Marzo del
2010
Los
títulos de Realia se mantienen en tendencia bajista
de largo plazo, en tendencia lateral en el medio
plazo y bajista en el corto. La primera señal de una
recuperación de c/p vendría con la perforación del
canal bajista iniciado en agosto de 2009. El techo
de este canal se sitúa actualmente en los 1.70
euros. El soporte clave se sitúa sobre la zona de
1.55/1.50 euros.
El comportamiento negativo se mantiene bajista
indicando que los inversores institucionales se
mantiene alejados del valor, al igual que de todo el
sector inmobiliario nacional. Tanto el
momentum de
tendencia de largo plazo como el de corto indican
neutralidad.
Desde un punto de vista operativo, podrían activarse
posiciones largas con la superación de los 1.70
euros, aunque recomendamos abrir solo el 50% del
total, añadiendo el resto si se perforan los 1.78
euros. El stop de protección lo situamos en los 1.50
euros y el objetivo de beneficios inicial en torno a
los 2.05/2.10 euros.
Los
traders más agresivos pueden Tomar
Posiciones Largas
Viernes,
12 de Marzo del
2010
Como
vemos en el gráfico semanal adjunto de EADS,
el valor rompió la directriz bajista de largo plazo
iniciada en marzo de 2006 la semana pasada, para
desarrollar en la actual un proceso de pull back a dicha
directriz.
La teoría dice que éste es el momento más adecuado para
tomar posiciones largas en un valor que ha roto su
tendencia (en el proceso de vuelta), pero la
falta de volumen en la perforación nos hace ser
precavidos.
Los
traders más agresivos pueden tomar posiciones alcistas a
los actuales niveles
(EAD +1,29% a 14,93€)
con un primer objetivo en las cercanías de los 16,50
euros. El stop de protección debería fijarse en la
perforación al cierre de la directriz alcista de corto
plazo, situado actualmente en los 13,25 euros.
Los
títulos de Avanzit se están enfrentando
en la jornada de hoy con la directriz bajista de medio
plazo (gráfico semanal adjunto) iniciada a
principios de 2008. Esta tendencia funcionó de
resistencia en mayo de 2008, junio de 2009 y enero de
2010, lo que refleja la solidez de la directriz.
En caso
de superarse al cierre con un volumen de rotura superior
a los 2 millones de títulos, el primer objetivo técnico
se situaría en 1€ por acción.
Los
indicadores técnicos de referencia muestran una clara
divergencia alcista de largo plazo (nuevos mínimos
de la estructura de precios, frente a mínimos crecientes
en los indicadores), por lo que creemos que el
valor se encuentra en mejores condiciones para romper la
tendencia antes indicada.
Niveles por encima de los 0,80 euros
sugerirían la toma de posiciones largas
con un primer objetivo como decíamos en 1 euro, y en
caso de superarse esta referencia, proyecciones alcistas
muy superiores.
Los
stop de protección de estas posiciones largas en Avanzit
deben fijarse en la perforación a cierre del nivel de
los 0,67 euros.
SOL
MELIÁ: rompe canalización bajista al tiempo
que supera medias relevantes. A corto plazo no se
aprecia resistencia hasta 6,3€, siendo las correcciones
(apoyos eventuales en la canalización rota: “throw
back”) oportunidades de compra. La posible finalización
de la onda 4 correctiva en el final de la onda 1 y neck
line de una formación de HCH invertido, apoya la
hipótesis alcista.
El
valor se ha apoyado en la base del canal alcista que
lleva desarrollando desde finales de 2008, y está
formando una estructura de vuelta alcista de medio plazo
que sugeriría la toma de posiciones largas en
los actuales niveles
(FDR 3,04%
a 2,71€).
El
primer objetivo se situaría en los 3 euros,
y el stop de protección de estas posiciones largas
debería fijarse en el cierre por debajo de 2,60 euros.
Los
indicadores técnicos de referencia están relajando el
nivel de sobreventa, y están cerca de situarse
en territorio de primera fase alcista.
Reyal
Urbis, tras el acuerdo de refinanciación, es
el valor que más sube del mercado continuo
(REY
+13,06% a 3,55€),
rompiendo técnicamente la directriz bajista de corto
plazo iniciada en enero de 2010.
Como vemos en el gráfico adjunto, el título ha
encuadrado sus movimientos entre dos directrices
(bajista/alcista) de largo plazo, con un movimiento
triangular que estaría cerca de finalizar.
La proyección del actual movimiento de rotura se
encuentra en la directriz bajista mencionada
anteriormente, actualmente en las
cercanías de los 4,2
euros, aunque podríamos ver un intento de
perforación al alza con mayor decisión que el
producido en agosto de 2009 y enero 2010.
El volumen de contratación en la jornada de hoy debe
aproximarse al millón de títulos (actualmente por
encima de los 200.000 títulos contratados), para que
la ruptura tenga solidez.
Técnicamente el indicador MACD debe girarse al alza,
así como el PriceROC situarse en primera fase de
tendencia alcista, para reforzar el escenario
anterior.
Puru
Saxena, gestor de inversiones, cree que en base
al análisis de los mercados bajistas estructurales desde
1870, el mercado bajista de ciclo iniciado en 2000
podría haber finalizado en marzo de 2009 (gráfico
adjunto).
Tanto
en magnitud de los descensos, como en la duración del
movimiento correctivo, el mercado bajista estructural
que podríamos haber finalizado, está en consonancia con
mercados bajistas anteriores.
Históricamente, los mercadados bajistas han sido siempre
seguidos por un mercado alcista estructural.
SOS
CUÉTARA: Ataca la parte superior de una
formación triangular con los indicadores dando
muestras favorables. Stops de estrategias de trading
se colocarían debajo de los mínimos de hoy.
Ataca
la resistencia de 43€ cuya superación amén de
proyectar al alza el rango lateral que efectúa desde
enero, también sigue cumpliendo la proyección
alcista de la formación triangular rota en diciembre
que aún subyace. El flujo de dinero adelanta dicha
ruptura en las próximas sesiones.
Como
vemos en el gráfico adjunto, el Banco Santander
en el último tramo al alza desplegado se ha
enfrentado con la directriz bajista de corto plazo sin
poder superarla.
En la
jornada de hoy esa resistencia técnica está provocando
pérdidas en el valor
(SAN -1,63% a 9,54€),
y deberíamos fijar como escenario más probable un nuevo
tramo a la baja al menos hasta el mínimo relativo
anterior, cercanías de los 9 euros.
Este
escenario quedaría invalidado con la superación de la
directriz bajista mencionada anteriormente.
De
cualquier forma, las acciones del Banco
Santander se moverán en consonancia con su
sector europeo, por lo que recomendamos el seguimiento
del Sector Bancos de Euro Stoxx para
tomar cualquier decisión operativa
