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—¿Qué son los CFDs? Un contrato por diferencia (CFD) es una acción sintética cuya liquidación se realiza por diferencias (diferencia entre apertura y cierre) permitiendo así operar tanto a la baja como al alza. Sigue leyendo...―

21 de Noviembre de 2007
Situación general de mercado: Estrategia con CFD

A partir de Noviembre se suelen vivir fuertes rebotes conocidos como rally alcista de fin de año, sin embargo en 2007 por diversos aspectos tales como crisis de crédito, confianza, solvencia o como se quiera llamar nos encontramos con un noviembre demoledor: El S&P500 acumula una caída superior al 7,50%, no vista desde septiembre del 2002 y la variación anual apenas supera el 1%. También debemos tener en cuenta que nos encontramos en el tercer año del ciclo presidencial de EEUU que suele ser un año alcista (de media se sube un 12% y no hay un año negativo desde 1929). A su vez tenemos a la mayoría de bancos y aseguradoras a unos precios atractivos por fundamentales aunque por técnico presentan tendencia claramente bajista, por otra parte tenemos a sectores como Utilities (servicios públicos), Telecomunicaciones y Consumo en máximos anuales. Todo ello nos da a entender que la crisis actual solo perjudica a un determinado sector y se está realizando una rotación de dinero desde los sectores con más problemas hasta los defensivos. En conclusión, la situación de mercado es mala, sin embargo difícilmente irá a peor y es muy probable que veamos fuertes rebotes de aquí a final de año.

La estrategia que propondremos se basa en aprovechar el potencial alcista que ofrecen las empresas más castigadas del continente europeo, sin embargo debemos esperar a que la tendencia deje de ser bajista. Para ello nos beneficiaremos de las órdenes “IF DONE” con las que podemos entrar en largo a precios superiores del actual y cubrirnos con un stop de pérdidas. No colocaremos un objetivo de venta, sin embargo recomendamos deshacer posiciones en la segunda quincena de enero.

En la tabla adjunta aparecen las empresas con las cuales trabajaremos. Si superan el precio de activación entraremos en largo con el stoploss propuesto.

El potencial es teórico ya que el objetivo es vender en la segunda quincena de enero. Una alternativa que conlleva menor riesgo sería el de abrir una posición bajista con 1 CFD del DAX alemán cada vez que se abra un largo. De esta forma si entramos en las 8 empresas tendremos 8 CFD del DAX con un nominal total de 140.000€ depositando tan solo 4.600€ de garantía.

Siempre se debe tener en cuenta que toda inversión con derivados conlleva riesgos, la pérdida máxima a asumir por la estrategia es de 7.000€ mientras que la ganancia potencial es de 30.000€.

 Financial Holding (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)CFDs Advising
http://www.financialhg.com

Análisis Anteriores:
- 19/11/2007 Apple
- 08/11/2007 Repsol
- 07/11/2007 Colonial 3
- 06/11/2007 Antena 3

Publicado con la autorización expresa de Hanseatic Brokerhouse Securities AG