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jueves 24
de julio de 2008
Analisis
tecnico BME. Se debate entre conservar los huecos o superar la
resistencia.
Análisis tecnico BME.
Pulsa en los gráficos para verlos en alta resolución.
Hablamos hace muy pocos dias de BME y fue para proponer
la compra del valor, la verdad es que en ese momento
crei que tendria una evolucion positiva, pero no tan fulgurante,
desde el 16 de Julio ha subido un 20%.
Lo bonito e interesante de
la evolucion de BME es que los huecos que va dejando en
el grafico nos permiten subir los niveles de stop-loss, ademas
de ser señales de que el valor tiene ganas y fuerzas para seguir
subiendo.
Los
huecos en los graficos casi siempre indican fortaleza y
continuidad alcista, en el caso de BME el segundo de
ellos, el que dejaba en la apertura de ayer, tiene un pero y es
que no tuviera incremento de volumen, tambien es cierto que le
sirvio para superar la media movil de 30 sesiones
lo que facilmente puede significar que el valor pueda seguir
ganando altura. Un cierre por encima de la resistencia
de 25,20 seria muy importante de cara a la evolucion de
las proximas sesiones e incluso para las proximas semanas,
objetivos alcistas en la zona de 30 - 33 euros parecen
lejanos pero no son imposibles (siempre que se consiga
superar la resistencia de 25,20.)
Por
abajo el soporte a corto plazo lo marca la media movil
de 30 sesiones y el hueco que hay entre 24,06 y 24,61,
por tanto cerrar por debajo de 24 euros seria bastante
peligroso, aunque siempre se le debe dar algo de margen al
valor.
Pese
al buen aspecto tecnico de BME no se debe tener ninguna duda de
que no subira en solitario, los 11.300 puntos del Ibex son
importantisimos tambien para BME.
Analisis
tecnico BME y sus interesantes graficos. Si creemos en el rebote BME
es mi eleccion. Niveles que puede alcanzar el rebote en el Ibex.
Análisis tecnico BME.
Pulsa en los gráficos para verlos en alta resolución.
Ayer acerte solamente a medias lo que en la bolsa
normalmente acaba condenandote a asumir perdidas. Pense
que hoy habria rebote, pero me equivoque en la eleccion del
valor. Elegi Solaria porque la verdad es que con el
castigo acumulado pense que era de los que podrian rebotar con
fuerza, pero la caida del petroleo no ha beneficiado a los
valores de renovables y
siempre duele tener perdidas aunque sean pequeñas (un 3%) y
vengan detras de ganar mucho mas en el posicionamiento bajista
que planteamos en el valor este mismo mes (20%.)
Sin lugar a dudas debi elegir BME, es uno de
los graficos mas interesantes de todo el mercado, en primer
lugar porque se puede ver de diferentes maneras, en graficos de
un año podemos dibujar una Cuña o un Canal bajista , las
implicaciones son basicamente las mismas, nos hemos apoyado bien
en el lado inferior de la cuña o en el suelo del canal, y si hay
rebote tiene que ser justo en ese punto.
No es
habitual que un valor en caida libre encuentre zona de soporte,
BME nunca habia estado en niveles inferiores a los actuales pero
aun asi ha dado con la base de un canal bajista (me gusta mas la
opcion del canal que la de la cuña), curiosamente tambien
tiene un canal bajista acelerado de corto plazo (color
naranja en los graficos) dentro del canal mayor de medio/largo
plazo, y justamente BME tocaba en el mismo minimo el suelo de
los 2 canales bajistas, el rebote parecia cantado pero
me he dado cuenta un dia tarde.
Vaya
por delante que BME no rebotara solo, si alguien compra
este valor es porque cree que el mercado va a rebotar,
hoy segun los operadores se hablaba de un rebote bien a
la zona de 11.600 bien hacia los 12.000. Como el
mercado esta tan sensible a tantos factores que es dificil hacer
predicciones incluso a corto plazo, algun caso mas de
subprime, otra inmobiliaria en dificultades, el IPC o el
petroleo pueden llevarse por delante el rebote que a esta hora
en los mercados USA es de casi un 2%.
Me he
desviado del tema, si creemos en el rebote y estamos dispuestos
a asumir un stop-loss algo largo, comprar BME es una
opcion con riesgo pero con un gran potencial alcista.
Aunque el stop-loss deberia situarse justo por debajo de la base
de los canales no podemos jugarnos a un rebote un 10%, por tanto
yo lo situaria en niveles de 19,98 euros (para limitar el riesgo
al 5 - 6%.) El objetivo alcista se situa en niveles de
25 euros donde encontramos la primera resistencia,
previa superacion del techo del canal bajista de corto plazo que
hemos comentado antes. Creer que podamos ir a tocar el techo del
canal mayor es muy aventurado en una tendencia bajista como
esta, de momento solo podemos pensar en un rebote, si luego hay
algo mas ya veremos que hacemos. Un Ibex rebotando hasta
los 12.000 puntos podria llevar a BME hasta nuestro objetivo de
25 euros.
Analisis
tecnico BME y breve comentario para la apertura de mañana tras el
cierre en USA.
Análisis
tecnico
BME.
Pulsa en los gráficos para verlos en alta resolución.
Vengo
comentadoos que seria importante a corto plazo un cierre
por encima de los 12.000 puntos del
Ibex,
para que se incrementaran las posibilidades de ver un rebote en
nuestra bolsa. Casualmente hoy hemos cerrado a 11.999,80 puntos
y los
indices de los indices americanos
han
bajado al cierre con fuerza (mas de un 2% el
nasdaq
y S&P 500), por lo que parece probable que por el
momento se difuminen las
posibilidades de rebote a corto, por lo menos en la
apertura de mañana que tiene toda la pinta de ser bajista.
Si la
situacion
tecnica
del
Ibex es mala, la de
BME
es peor, el valor esta en
situacion de
caida
libre perdido el soporte de largo plazo de 23,70, y es
posible que mañana pueda volver a situarse en
minimos
historicos.
Soy
de los que piensan que
BME
es un buen valor a medio-largo plazo, pero lo cierto es
que
tecnicamente tiene pinta de seguir cayendo. Esta claro
que sus beneficios se acabaran ralentizando por la
caida
de las bolsas (ya que su negocio se basa en la compra/venta de
acciones), pero todos sabemos que los periodos bajistas son mas
cortos que los alcistas, ya que las
caidas
(como hemos vivido estos
ultimos
6 meses) suelen ser mucho mas bruscas que las subidas. Por tanto
pese a la
ralentizacion de sus ingresos que creo que puede
cifrarse en un 17 - 20% en este semestre, ralentizacion
que lleva aparejada una
caida
de beneficios, en cuanto el mercado se recupere en unos meses o
maximo
1 - 2 años todo
volvera
a la normalidad para este valor (que no tiene
subprimes ni nada parecido) y que
seguira
ganando dinero a espuertas gracias a su negocio casi
monopolistico de intermediacion bursatil.
Tecnicamente no hay ninguna señal de vuelta, las primeras
noticias de que algo puede estar cambiando las
tendriamos con la
superacion de la resistencia de 23,70 y sobre todo 25
euros.
Analisis
tecnico BME. Maximos y minimos crecientes, explicacion y
consecuencias.
Análisis tecnico BME.
Pulsa en los gráficos para verlos en alta resolución.
Bastante interesantes los graficos de BME y muy
sintomatico de lo que ha ocurrido a infinidad de valores de
nuestro mercado, valores que en muchos casos ya tenian
estructuras alcistas en corto y medio plazo,
que se han deteriorado enormemente con la correccion. El rebote
vivido hoy de momento es simplemente eso, un rebote, y salvo que
tenga continuidad las proximas sesiones sera irrelevante.
Vamos a fijarnos en el
grafico inferior para explicar porque la estructura
alcista de BME se ha ido al traste,
como veis desde los minimos del 20 de Marzo,
BME habia conseguido 2 maximos y minimos crecientes (marcados
con elipses), que es lo minimo que se debe pedir a una
tendencia para considerarla alcista. En este caso solo podiamos
considerar alcista a BME a corto y medio plazo, ya que a largo
estaba todavia por debajo de su linea de tendencia bajista (se
ve mejor en el primer grafico, dibujada de color azul.) Hasta
aqui tenemos una tendencia alcista (no a largo plazo) que podria
haber continuado pese a la fuerte correccion del mercado
hasta que marco niveles inferiores al ultimo minimo, es
decir los 26,69 euros que estan marcados por la tercera elipse
empezando por la izquierda.
Como
veis marcado con el rectangulo marron, al caer BME estas ultimas
sesiones hasta 25,80, un nivel inferior al anterior minimo de
26,69, ha deshecho la serie de maximos y minimos
crecientes y por tanto podemos considerar que ha finalizado su
tendencia alcista. Tampoco podemos dar por hecho que la
siguiente fase (a partir de ahora)sea bajista, al menos mientras
conserve soportes tan importantes como el minimo de ayer y hoy y
sobre todo los 25,10 euros.
En
este caso el analisis tecnico no sirve para intentar saber de
forma clara cual es el siguiente paso que dara BME, sabemos que
la tendencia a largo plazo es bajista, pero a medio plazo solo
podemos decir que no es alcista por lo que no deberiamos comprar
si seguimos a "pies juntillas" el analisis tecnico. Eso si por
debajo de 25,10, si llegaramos a ver nuevos minimos el valor
seria bajista y podriamos incluso posicionarnos cortos con CFDs,
aunque yo no lo haria en un valor infravalorado como es este (segun
mi criterio.
Situacion
interesante la de BME, y posiblemente alcista para las proximas
sesiones a nada que apoyen los mercados. En este caso hay un detalle
importante referente a las medias moviles de 30 y 70 sesiones (lineas
punteadas verde y azul respectivamente), si observais atentamente los
graficos vereis como la ultima vez que la MM30 (media movil de 30
sesiones) corto la MM70 fue en sentido descendente (de arriba a abajo)
y BME cayo desde entonces 16 euros. Hace 4 o 5 sesiones sucedia
precisamente lo contrario, la MM30 de BME cortaba en sentido
ascendente la MM70 lo que puede ser una señal alcista a corto plazo,
que cobra mas sentido viendo que BME viene de apoyarse en el soporte
de 29 euros y en el suelo del canal alcista.
No planteo una operacion de compra porque para confirmarse la señal
BME debera como minimo superar la MM30 y tras conseguirlo se
enfrentara poco despues con una fortisima zona de resistencia entre 33
y 33,70 euros, de superarla el valor daria un vuelco a su situacion
tecnica.
Es un valor a seguir con mucha atencion como posible compra para las
siguientes sesiones.
jueves 22 de mayo de 2008
Analisis tecnico
BME
Como veis
en los multiples graficos que hemos traido de BME, estamos ante un
valor con tendencia bajista a largo plazo, pero que intenta definir
una estructura alcista a corto - medio no excesivamente consolidada,el
canal alcista de color naranja.
Esta dando
algunas muestras de debilidad a corto plazo como muchos otros valores,
en este caso el rellenar el hueco que dejaba a principio de mayo y
romper el borde inferior a la baja no demuestra precisamente
fortaleza, como tampoco lo hace el perder la media movil de 30
sesiones.
Tiene soporte en 29 euros y 2 resistencias muy fuertes en 33,60 y
34,30.
miércoles 30 de abril de 2008
BME buenos
resultados y gran dividendo. Por tecnico resistencia en 33,10 euros.
Análisis y gráficos de
Bolsas y mercados a 30 de Abril de 2008. Pincha en las imágenes
para ver los graficos ampliados.
Buenas noticias para los accionistas de Bolsas y
mercados, el holding ha obtenido los mejores resultados
trimestrales de su historia, algo que en un momento de
desaceleracion economica y una bolsa bajista es una gran noticia,
sobre todo este ultimo punto es importante ya que no conviene
olvidar que la gran mayoria de los ingresos de BME
provienen de las comisiones en las
operaciones bursatiles.
En cuanto al dividendo los
motivos de alegria son todavia mayores, BME entregara por este
concepto en total con cargo al 2.007 2,54 euros por accion, ya
que va a dar ademas de un dividendo complementario de 1,0116
euros, dara a sus accionistas un dividendo extraordinario de
0,569 euros, con lo que la rentabilidad por dividendo queda en
el 8% aproximadamente.
En cuanto al grafico de
BME, la situacion no es ni mucho menos tan buena como los
resultados, eso si mejoraria bastante por encima de 33,10
euros donde tiene una fuerte resistencia con la que no pudo a
principios del mes pasado. Por abajo soportes en 30,60 y
28,40, por tecnico es un valor bajista todavia.
Mi recomendacion
por fundamentales para BME comprar. Por tecnico mantenerse al
margen al menos hasta que supere los 33,10 euros.
Operacion
especulativa compra de BME.
Análisis y gráficos
de Bolsas y mercados a 6 de Abril de 2008. Pincha en las
imágenes para ver los graficos ampliados.
Hoy vamos a fijarnos en el grafico de BME para ver si
podemos abrir algun tipo de operacion de compra que no nos
reporte excesivo riesgo y tenga cierto potencial alcista.
Desde que BME empezo su
declive en Noviembre, que le llevo a perder casi un 50% de su
capitalizacion bursatil, no ha dado señales fiables
de recuperacion, aunque ahora la situacion podria
cambiar, aun asi aun tiene algunas resistencias por delante
antes de poder vislumbrar un cambio de tendencia de al menos de
medio plazo (pese a haber recuperado un 20% desde minimos), solo
compraremos si lo consigue.
Las
figuras tecnicas tienen mayor fiabilidad cuanto mas
tiempo el valor las viene respetando, por tanto
en el caso de BME tiene mas importancia el canal bajista, que la
figura de hombro - cabeza - hombro invertida que os he dibujado
en el grafico, aun asi no es descartable que la ruptura
acontezca practicamente al mismo tiempo en ambas figuras.
Si
consiguieramos superar el techo del canal bajista, el objetivo
de subida para BME seria de aproximadamente 9 euros, ya que esa
es la amplitud del canal, por tanto estamos hablando de niveles
de 41 - 42 euros. Si en cambio nos fijamos en
el h-c-h-i el objetivo de la superacion de la linea
clavicular nos llevaria al entorno de los 40 euros.
Como
no todo puede ser bueno, el inconveniente de la operativa es la
ferrea resistencia de 36 euros, es la unica razon que me hace
dudar, aun asi, creo que los puntos a favor son superiores a las
razones contrarias, eso si le exigiremos a BME incremento de
volumen en la ruptura alcista.
Por
tanto esta es la operacion de compra especulativa de BME:
Compra: si supera los 34 euros pero solamente si lo hace
con incremento de volumen.
Precio de venta 50% de las acciones: 39,89.
Precio de venta resto de las acciones: 41,89.
Stop-loss en cierres 32,30 euros (riesgo
aproximado 5%.) **
** El
stop-loss en cierres consiste, en que si una sesion bursatil el
valor cierra por debajo del precio establecido, se venden las
acciones en la apertura de la siguiente sesion.
Este articulo y este blog solo tienen como objetivo proponer
ideas de operaciones bursatiles virtuales que no deben ser
vistas como recomendacion de compra o venta, sino como un
intento de mejorar nuestra operativa. El comprar, vender o
seguir alguna de las operaciones que aqui proponemos, son
decisiones que solo corresponden a cada inversor, por tanto
declinamos toda responsabilidad por las perdidas/ganancias que
puedan generarse por realizar cualquier operacion comentada en
este blog.
viernes 7 de marzo de 2008
Analisis
tecnico de BME. ¿Rebotara en el suelo del canal?
Análisis y gráficos de
BME a 7 de Marzo de 2008. Pincha en las imágenes para ver los
graficos ampliados.
Ya sea por la concentracion del sector o por la tendencia
bajista de los mercados, pero lo cierto es que Bolsas y mercados
empezo a corregir mucho mas tarde que el resto, ya que en
Noviembre marcaba maximos historicos, eso si cuando ha empezado a
bajar lo ha hecho en vertical, un 40% en menos de 4 meses, que
importante es utilizar stop-loss en ocasiones asi.
Curiosamente BME ha tocado hoy
el precio maximo que alcanzo en su
primer dia cotizando, ese dia marco 30,78 euros y hoy
incluso ha estado por ligerisimamente por debajo, es posible que
si los mercados del otro lado del Atlantico no cierran muy mal, el
valor pueda encontrar en la zona de 31 euros un soporte
desde el que rebotar, ademas hoy ha tocado el suelo del canal
bajista.
En
cualquier caso la tendencia principal seguira siendo bajista, pase
lo que pase las proximas sesiones, si hay rebote solo sera eso, un
simple rebote que puede aprovecharse para hacer trading (si
funciona del suelo al techo del canal se puede sacar un 15 - 20%),
en todo caso con tantas incertidumbres en el mercado el riesgo
sigue siendo alto y BME podria no haber encontrado todavia
siquiera un punto de rebote.
Si pierde el soporte de 31 euros, llegar a niveles de 27
euros que son sus minimos historicos seria una posibilidad
realista. Por arriba solo veriamos mejoras en el medio
plazo con la superacion de 36 euros.
Mi recomendacion para BME es esperar. Quien
quiera comprar de forma especulativa aprovechando el suelo del
canal, debera fijarse un stop-loss no muy alejado del precio, en
mi opinion ligeramente por debajo de los 30 euros (29,90 por
ejemplo.)
Analisis
tecnico y graficos de BME. Buenas y malas noticias.
Analisis y
graficos de
BME
a 9 de Enero de 2008. Pincha en las
imagenes para ver los
graficos ampliados.
En nuestro ultimo
analisis
hablabamos de los 45 euros como nivel clave para
BME,
perdido ese nivel el riesgo de continuidad en la bajada
aumentaba de forma considerable.
Realmente para Bolsas y
mercados
todavia quedan algunas esperanzas antes del deterioro
total de su
situacion
tecnica,
es cierto que por momentos todas las señales se han vuelto
bajistas, pero al ser algo tan general estos
dias
hay que darle siempre algo de margen para ver las cosas
con perspectiva.
Las
noticias malas son la perdida del soporte de 45 euros,
de la linea de tendencia alcista de largo plazo, de la media
movil
de 200 sesiones y el haber dejado en el
grafico
2
maximos y
minimos
decrecientes.
Os
preguntareis ¿cuales pueden ser con tanta señal bajista las
buenas noticias?, pues son la
recuperacion de la linea de tendencia alcista, que casi
la cotizacion ya se
situa
sobre la media
movil
de 200 sesiones de nuevo y el afianzamiento del soporte de 40
euros.
Poniendolo todo sobre la balanza esta claro que perdidos
los 45 euros
habia
que haber salido del valor, pero para quien no lo haya hecho
todavia
queda un
apice
de esperanza, que muy probablemente
tendra
su
resolucion en las
proximas sesiones.
El
nivel limite en mi
opinion
son los 40 euros, si volvemos a situarnos por debajo de
esa cota la salida debe ser inmediata del valor. Por arriba la
situacion
mejoraria mucho por encima de 45 euros, y todo lo
acontecido en las ultimas sesiones
podria
ser considerado solo una falsa rotura bajista (o un mal sueño.)
Mi
recomendacion para
BME
es mantener con
stop-loss
en 39,49 euros.
Analisis y
graficos de BME. Los 45 euros siguen siendo la clave.
Analisis
y
graficos de Bolsas y Mercados a 25 de Noviembre de 2007.
Pincha en la imagen para ver el
grafico
ampliado.
En nuestro ultimo
analisis
de BME
ya
comentabamos que el nivel de 45 euros era clave, y
asi
sigue siendo. En ese nivel pese a
perforarlo ligeramente en las primeras horas de
negociacion, rebotaba
BME
con fuerza,
habra
que ver si continua hacia arriba o vuelve a amenazar el citado
soporte.
Os he dibujado en el
grafico
una pequeña figura de hombro - cabeza -hombro,
que ya tiene aproximadamente cumplido el objetivo bajista
con la
correccion de estos
dias,
aunque es inevitable repetir que estas figuras en ocasiones
derivan en un cambio total de tendencia, lo que
podria
ser peligroso, en realidad todo acaba en el mismo lugar, si se
pierden los 45 euros lo prudente es vender
BME.
Por
arriba la
unica resistencia relevante y la
unica
con importancia, es la que viene determinada por los
maximos
historicos, en 52 euros.
Nuestra
recomendacion para
BME
es mantener - comprar con
stop-loss
en 44,20.
Analisis
y graficos de BME. El soporte de 45 euros es clave.
Analisis y graficos
de Bolsas y mercados a 27 de Octubre de 2007. Pincha en la
imagen para ver el grafico ampliado.
Hemos seguido la evolucion de bolsas y mercados muy
atentamente en las ultimas semanas, ademas de intentar una
operacion de la semana para BME , que no llegaba al precio de
compra por muy poco y que hubiera tenido mas de un 20% de
beneficio a estas alturas (vaya cag...), al menos tenemos al
valor incluido en nuestra cartera 10 valores opables ,donde nos
esta dando un considerable rendimiento (alrededor del 25%.)
En mi opinion BME aunque
pueda subir algo mas, ya se nos ha escapado, el momento de
comprar era hace pocas semanas, ya que como vemos en los
graficos
venia apoyandose continuamente en la
fuerte zona de soporte de 37-37,50, una compra cercana a esos
niveles es la que nos hubiera dado un gran beneficio, algo que
recomendabamos a finales de Agosto cuando BME se situaba en el
entorno de 40 euros.
En
cuanto al analisis tecnico del valor, no hay
excesivas cosas que decir, ya que al encontrarse de nuevo en
maximos historicos y subida libre no pueden establecerse
objetivos alcistas. Si hemos dibujado una linea de
tendencia alcista acelerada, que puede servir a los que operen
en plazos cortos para salir del valor si se pierde.
El
soporte fundamental para toda operativa en tendencia que
tengamos abierta en BME, es el de 45 euros (antigua
resistencia), si tenemos beneficios acumulados, perdida esa cota
no se deberia arriesgar mas y salir inmediatamente del valor.
Nuestra recomendacion para BME es mantener con stop-loss
en 44,20 euros en cierres.
Analisis y
graficos de BME. Un 10% de subida semanal.
Pincha en la imagen para ver el
grafico ampliado.
BME es de los pocos valores que hemos
seguido recomendando pese a las dudas que han
generado los mercados en este ultimo mes, que
por cierto parece que ahora de golpe y porrazo
han quedado disipadas, veremos a ver...
La
situacion
tecnica de BME desde nuestro ultimo
analisis no ha cambiado mucho, pero
cabe señalar que pese a las fuertes
correcciones sufridas en todos los valores
(menos
telefonica que juega en otra liga y
unos pocos mas), en
ningun momento
BME ha llegado a perder
el
importantisimo soporte de 37 euros,
demostrando posteriormente con subidas su
fortaleza a la primera oportunidad en que la
situacion ha mejorado en los mercados,
con alzas esta semana superiores al 10%.
Ya en nuestro anterior
analisis de Agosto,
comentabamos que se
podia comprar siempre que
tuvieramos la
precaucion de situar un
stop-loss
en 36,50 euros, y seguimos con la misma idea,
aunque como nunca conviene correr
detras de los precios, creo que lo
mejor en este momento es esperar al valor
cerca de 40 euros.
Por otro lado, vemos en
el segundo de los
graficos como el volumen aumenta con
las subidas y disminuye con las bajadas, lo
que suele ser una buena señal del
interes que genera la
compañia.
El mayor problema (en
forma de resistencia) que puede encontrarse
BME son los 45 euros, en las cercanias de esa
cota si se ve que el valor vuelve a
estrellarse contra ella, recomendamos deshacer
parcialmente la posicion.
Nuestra
recomendacion para
BME mantener las acciones (quien tenga)
y comprar en la zona de 40 euros.
Creado por Ramon Ceresuela Mail: |
