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miércoles 11 de junio de 2008

Analisis tecnico Zeltia. No esta todo perdido.

 

Análisis tecnico Zeltia. Pulsa en los gráficos para verlos en alta resolución.
Perdidos los 5,05 euros parecia mas que previsible que Zeltia acabara en el siguiente soporte, en valores asi de volatiles una bajada adicional del 10% puede hasta considerarse una correccion normal.

Todavia no puede decirse que Zeltia sea uno de los valores que presenta peor aspecto tecnico, incluso podria estar realizando un movimiento bastante interesante si confirma que esta formando un canal alcista (que he dibujado en color naranja) y no rompe el suelo del canal en las proximas sesiones. Un rebote desde el soporte de 4,45 que es una zona absolutamente clave seria una muy buena señal tecnica, que se confirmaria con la superacion de la ahora resistencia antes soporte de 5,05.

Por supuesto la tendencia principal de Zeltia sigue siendo bajista, y al menos hasta que supere los 6 euros deberemos seguir considerandola asi. La perdida del soporte de 4,45 podria llevar al valor a los minimos anuales de 4 euros, y estropearia bastante el grafico y las posibilidades alcistas a medio plazo.

Si realmente llega el rebote en las proximas sesiones (las especulaciones, noticias y expectativas sobre nuevas aplicaciones del Yondelis seran decisivas para conseguirlo) y Zeltia superara la primera resistencia, el siguiente paso seria buscar los maximos relativos de este año de 5,60 euros, a partir de ese nivel todo seria mas facil.

Mi recomendacion para Zeltia es mantener con stop-loss en cierres en 4,39. Se puede comprar de forma especulativa con el mismo stop-loss, ya que el riesgo es bajo y el beneficio potencial muy elevado, eso si las posibilidades de exito son menores al 50%.

sábado 31 de mayo de 2008

Analisis tecnico Zeltia. ¿Barrida de stop-loss o correccion?

 

Análisis tecnico Zeltia.  Pulsa en los gráficos para verlos en alta resolución.
Uno de los mayores inconvenientes que tiene operar utilizando el analisis tecnico son las barridas de stop-loss, basicamente porque es practicamente imposible diferenciar una barrida de stops puntual con una correccion en toda regla. Por tanto ante la imposibilidad de responder a la cuestion de si la caida de Zeltia tendra continuidad o simplemente ha sido una barrida de stop-loss, lo mas facil es cerrar posiciones, mantenerse a la expectativa fuera del valor y si las condiciones son favorables volver a comprar cuando nos convenga. Por desgracia en una operativa en que tuvimos mas de un 10% de ganancias, apenas la cerramos con un 1,5%, es el problema que tiene intentar dejar correr los beneficios, en ocasiones pierdes todas las ganancias acumuladas.

Como seguro que todavia muchos conservais acciones de Zeltia vamos a ver las distintas posibilidades que nos quedan. En primer lugar el minimo de ayer solo hacia que cumplir el objetivo bajista del triangulo (color naranja en el grafico), perfectamente podria (mientras conserve el soporte de 4,80) volver Zeltia a subir en las proximas sesiones, aunque para ello debera incrementar paulatinamente el volumen y superar muy pronto de nuevo los 5,05 euros, antiguo soporte ahora resistencia.

Lo cierto es que la caida de ayer fue algo extraña ya que por momentos el valor subia con fuerza, hasta casi un 3%, para acabar perdiendo el soporte (que ya amenazaba hace unos dias) y llevarse por delante un stop-loss detras de otro, lo que condujo en pocos minutos al minimo de 4,81. El volumen de acciones negociadas fue enorme multiplicando por 10 la media de estos ultimos dias.

En mi opinion los niveles clave ahora para Zeltia son por abajo los minimos de ayer, si pierde los 4,80 como minimo hay que esperar a ver al valor en 4,50, lo que complicaria mucho la situacion a medio plazo. Por arriba superar la zona de 5,25 - 5,30 seria un enorme paso adelante, de conseguirlo habria que suponer que la caida de ayer tan solo fue una barrida de stop-loss para limpiar al valor de las posiciones tomadas a corto plazo.

lunes 19 de mayo de 2008

Analisis tecnico Zeltia. Aun se puede comprar con poco riesgo.

 

Análisis tecnico Zeltia. Pulsa en los gráficos para verlos en alta resolución.
Desde hace aproximadamente un mes tenemos una Operacion especulativa en Zeltia abierta, que esta con beneficios pero aparentemente estancada, algo que aunque pueda parecer aburrido es absolutamente normal, ya que debe considerarse logico que tras una subida importante asiente cada paso avanzado. La operativa ira bien mientras el siguiente movimiento sea al alza, sino habra que cortar por lo sano rapidamente (para eso estan los stop-loss.)

Estos ultimos dias Zeltia viene apoyandose en su MM30, todo lo que sea resistir por encima es absolutamente positivo, algunos operadores a corto utilizan este tipo de medias para gestionar sus operativas, ademas el mantenerla es una señal de fortaleza, perderla de debilidad a corto plazo.

Podria haber dibujado en los graficos un soporte en 5,15 euros, pero entonces hubiera tenido la tentacion de subir el stop-loss de nuestra operativa abierta a 5,10 o 5,08 y creo realmente que no vale la pena, el verdadero soporte esta en 5,05 y bajo ese nivel debe estar nuestro stop-loss, ya que ademas aprovechamos el soporte psicologico de 5 euros para proteger nuestra operativa, por tanto mantenemos el stop-loss en 4,98.

He dibujado una figura de triangulo para Zeltia pero no tiene excesiva importancia, es un triangulo pequeño, y ademas casi se han recorrido los 2/3 de la distancia al vertice con lo que pierde parte de la poca fiabilidad que ya de por si tienen estas figuras.

Por arriba una resistencia en 5,40 y otra en los maximos del 22 de Abril en 5,57, su superacion encaminaria nuestra operativa a los 6 euros y a nuestro primer objetivo situado en 5,97.

Mi recomendacion para Zeltia comprar con stop-loss en 4,98 euros y primer objetivo en 6 euros.

miércoles 30 de abril de 2008

Analisis tecnico Zeltia. Cada recorte es una oportunidad de compra, los 6 euros siguiente objetivo.

 

 

Análisis y gráficos de Zeltia a 30 de Abril de 2008. Pincha en las imágenes para ver los graficos ampliados.
Una de las operaciones abiertas en la que tenemos mas confianza es la Operacion especulativa Zeltia, que abriamos al formar y confirmar Zeltia una figura de Hombro - cabeza - hombro invertida con un amplio objetivo alcista, la zona de 6 euros aproximadamente.

No pueden considerarse las ultimas correcciones como negativas (salvo que acaben siendo mas profundas), sino como consolidaciones de cada uno de los impulsos alcistas del valor, tambien pueden verse como nuevas oportunidades para subirse a una tendencia, que a corto y medio plazo parece cada vez mas alcista (a largo sigue siendo bajista.)

El soporte clave en este momento debemos seguir situandolo en 5,05 euros, su perdida y un cierre por debajo complicarian mucho la situacion, si sucediera aconsejaria plegar velas y cerrar posiciones, siguiendo un principio de prudencia. La correccion de estos 2 ultimos dias podria dejarnos un nuevo nivel de soporte en la zona de 5,15 euros, pero habra que esperar acontecimientos antes de confirmarlo. Por arriba una unica resistencia cercana en los ultimos maximos de 5,58 euros, su superacion nos daria una clara señal de continuidad alcista, el objetivo del h-c-h-invertido estaria a la vuelta de la esquina ya que se situa en 6 euros.

No es absolutamente decisivo que Zeltia conserve ese canal alcista que dirige la cotizacion desde minimos, pero seria un punto mas a favor, ademas como he comentado en otras ocasiones cada rebote en el suelo del canal suele constituir una oportunidad de compra.

Esperemos que no nos defraude Zeltia, rompa de nuevo al alza y busque el primer objetivo alcista de nuestra operativa abierta donde desharemos la mitad de la posicion, 5,97 euros.

Mi recomendacion para Zeltia mantener - comprar con stop-loss en 4,99 euros.

lunes 21 de abril de 2008

Operaciones de Zeltia y Fersa. Iguales pero contrarias. H-c-h-i y h-c-h.

 

 

Análisis y gráficos de Fersa y Zeltia a 21 de Abril de 2008. Pincha en las imágenes para ver los graficos ampliados.
Bueno vamos a ver como van nuestras operaciones de Zeltia y Fersa, ambas abiertas aprovechando sendas figuras de hombros cabeza con la peculiaridad de que eran figuras contrarias. La de Fersa la tipica figura de hombro - cabeza - hombro, en la que nos hemos posicionado bajistas con CFDs y por tanto ganaremos todo lo que baje la accion a partir de nuestro precio de compra 4,79 euros. La de Zeltia es una estupenda figura de hombro - cabeza - hombro invertida ideal para tomar posiciones alcistas.

De momento ambas operaciones estan en terreno positivo y ambas tienen ambiciosos objetivos superiores al 20%, no siempre el analisis tecnico tiene exito pero suele resultar de gran ayuda a la hora de operar, espero que en esta ocasion hayamos acertado.

La operacion de Fersa posicionandonos cortos (ganamos todo lo que Fersa baje y perdemos cuando sube), tiene un riesgo limitado al 4,5% (salvo que abriera con hueco al alza) ya que situamos el stop-loss en 5,01 euros. Es una operacion que llevamos planteando semanas y que estabamos esperando para abrirla a la confirmacion de la ruptura bajista (perdida de la linea clavicular), en cuanto el valor vaya bajando seguramente ajustaremos el stop-loss para minimizar riesgos. La ventaja de figuras de hombro - cabeza - hombro contra triangulos, banderines, gallardetes y similares, es que las de hombros -cabeza tienen una fiabilidad mucho mayor aunque sean menos frecuentes.

Respecto a la operacion de Zeltia que abriamos en niveles de 4,91 euros ya acumula un beneficio importante en pocas sesiones, casi un 9%, aun asi no se puede mover excesivamente el stop-loss hacia arriba por no tener soportes fiables a los que vincularlos, todo lo mas que podemos hacer es situarlo bajo el soporte de 5,05 euros, por tanto quedara establecido en 4,98. Como veis en los graficos Zeltia presenta la misma figura que Fersa pero al reves, un hombro - cabeza - hombro invertido, figura eminentemente alcista y con fiabilidad elevada, esperemos que no nos defraude. Hoy en una sesion bursatil bastante negativa vemos a Zeltia subiendo con fuerza, esperemos que cuando el Ibex suba Zeltia tambien acompañe y se dirija pronto a nuestro primer objetivo 5,97 euros.

viernes 11 de abril de 2008

Operacion especulativa Zeltia. Compramos esperando la rotura al alza el h-c-h-invertido.

 

 

Análisis y gráficos de Zeltia a 11 de Abril de 2008. Pincha en las imágenes para ver los graficos ampliados.
Creo que le esta llegando el turno a Zeltia y que la ruptura al alza empieza a ser inminente, el buen comportamiento de ayer en una sesion negativa del mercado, unido a la formacion de la figura de hombro - cabeza - hombro invertida que os he dibujado en el grafico, , me hacen pensar que en las proximas sesiones Zeltia
rompera al alza la linea clavicular y la resistencia de 5 euros y probablemente acelerara su subida de manera considerable.

Ya lleva Zeltia unos 3 meses formando la figura de h-c-h-invertida, cuya linea clavicular se situa aproximadamente en los 5 euros, casualmente en el mismo punto que una de las 2 resistencias importantes que le quedan a Zeltia en el camino hacia los 6 euros, la otra esta ubicada en 5,15. El objetivo de la ruptura alcista serian los 6 euros, pero este tipo de figuras no tienen solo importancia por el objetivo, sino por ser indicativas de cambio de tendencia.

La operacion de compra de Zeltia ya la planteamos en su momento, pero vamos a replantearla ahora, ya que en la primera ocasion lo hicimos solo teniendo en cuenta las resistencias y no el h-c-h-i ya que no estaba todavia formado, la operacion tendra algo mas de riesgo que las que hemos venido planteando ultimamente, ya que Zeltia es un valor bastante volatil, creo que el objetivo lo merece asi que tomaremos mas riesgos de los habituales. Dada la fortaleza que viene mostrando Zeltia ni siquiera esperaremos a la confirmacion de la ruptura alcista, de esa forma nuestro stop-loss sera algo mas razonable, solo le pediremos una apertura alcista hoy, ya que estoy casi seguro que la confirmacion llegara entre hoy y mañana.

Esta el la operacion de compra especulativa de Zeltia:

Compra: si supera los 4,91 euros (quien prefiera tener la confirmacion de la ruptura alcista antes de comprar, puede hacerlo en 5,01 euros o 5,16.)
Precio de venta 50% de las acciones: 5,97.

Precio de venta resto de las acciones: se determinara mas adelante.
Stop-loss 4,59 euros (riesgo aproximado 6,5 %.) **
** El stop-loss en cierres consiste, en que si una sesion bursatil el valor cierra por debajo del precio establecido, se venden las acciones en la apertura de la siguiente sesion.

Este articulo y este blog solo tienen como objetivo proponer ideas de operaciones bursatiles virtuales que no deben ser vistas como recomendacion de compra o venta, sino como un intento de mejorar nuestra operativa. El comprar, vender o seguir alguna de las operaciones que aqui proponemos, son decisiones que solo corresponden a cada inversor, por tanto declinamos toda responsabilidad por las perdidas/ganancias que puedan generarse por realizar cualquier operacion comentada en este blog.

jueves 27 de marzo de 2008

Analisis tecnico de Zeltia. Proponemos operacion especulativa si supera la resistencia clave.

 

Análisis y gráficos de Zeltia a 27 de Marzo de 2008. Pincha en las imágenes para ver los graficos ampliados.
De prodigiosa cabe calificar la recuperacion de muchos valores, unos por dar señal de compra y otros por la subida desde minimos, Zeltia es uno de los segundos, todavia no ha dado señal de compra, pero desde minimos ya sube un 20% en una docena de sesiones.

Por cierto empieza a ser curioso que tantos valores hayan dado compra ya y el Ibex todavia no haya superado ninguna de las resistencias importantes, algo que se explica por la debilidad hasta el momento de telefonica, a un 4% de los minimos.

En nuestro analisis anterior de Zeltia ya comentabamos las diversas posibilidades de caida tras salir del rango lateral 5,15 - 4,50 por el borde inferior, finalmente se paro en el segundo nivel propuesto de 4 euros. Lo que realmente me ha sorprendido ha sido la fuerza del rebote posterior que le ha vuelto a llevar a la parte superior del antiguo lateral, veremos en esta ocasion si consigue romper al alza.

Llegados a este punto vuelve a ser valido el analisis del 18 de Febrero, mientras Zeltia se mantenga por debajo de 5,15 las subidas no alteraran en absoluto la tendencia principal bajista, eso si por encima de 5,15 la subida se podria acelerar de manera considerable ya que no hay resistencias importantes hasta 6,40 euros, ademas la media de 30 sesiones seria alcista y superariamos la de 70 sesiones.

Existe la posibilidad de abrir una operacion especulativa en Zeltia si logra superar los 5,15 euros con incremento de volumen, como siempre conviene dar un poco de margen, asi que comprariamos en 5,18 con objetivo en 6,34. El stop-loss en 4,98 euros.

Hasta que llegue la superacion de ese nivel (5,15) mi recomendacion es mantener con stop-loss en 4,47 euros.

lunes 10 de marzo de 2008

Analisis tecnico de Zeltia. Perdidos los 4,50 euros el deterioro tecnico es muy grave.

 

 

 

Análisis y gráficos de Zeltia a 10 de Marzo de 2008. Pincha en las imágenes para ver los graficos ampliados.
Hace menos de un mes que hablabamos en el blog de Zeltia (link), con una vision de lo mas simplista y con solo 2 posibilidades, superaba los 5,15 euros y abria las posibilidades alcistas, o perdia los 4,50 euros y continuaba bajando.

En este caso los resultados que presentaba la compañia con perdidas de casi 50 millones de euros eran el detonante para un desenlace bajista, ahora solo cabe preguntarse hasta donde alcanzara la bajada de Zeltia

En principio podriamos hablar de 3 soportes que nos conducen a 3 o 4 posibilidades, para buscar los soportes hemos necesitado un grafico semanal de largo plazo, ya que Zeltia no bajaba de 4,50 euros desde el 2.000 (exceptuando el 22 de Enero de este año.)

El primer soporte lo encontramos en los minimos del 22 de Enero, en 4,15 euros, soporte que lleva amenazando 4 o 5 sesiones y que salvo que se produzca un rapido repunte caera muy pronto. El segundo soporte lo tenemos en los 4 euros y tiene como origen el año 1.999, no hay garantias de que el valor pueda pararse en este nivel tampoco, pero es una posibilidad que no podemos descartar.

Si se pierden los 4 euros y los mercados no recuperan se abririan un abanico de posibilidades, el soporte mas cercano fiable se encuentra en 3 euros, es decir alejado un 25% del anterior, por lo que no podemos dar por hecho que bajara hasta esa cota, ese seria el escenario mas negativo.. Es probable tambien que aunque Zeltia perdiera los 4 euros tocara suelo entre ambas cotas.

Cualquier mejora en el corto plazo pasa por la recuperacion de los 4,50 euros, y cualquier recuperacion sostenible por romper la resistencia de 5,15 al alza, este segundo objetivo muy alejado de la cotizacion actual.

Mi recomendacion para Zeltia es por el momento mantenerse al margen, ya que el escenario que veo mas probable es la perdida de los soportes de 4,15 y 4 euros.

lunes 18 de febrero de 2008

Analisis de Zeltia. Superar los 5,15 euros es la clave.

 

Análisis y gráficos de Zeltia a 18 de Febrero de 2008. Pincha en las imágenes para ver los graficos ampliados.
La duda en la cotizacion de Zeltia parece clara en este momento, ¿esta formando un suelo para salir al alza, o solamente esta en un descanso para continuar una caida demasiado vertical? en este momento no puede darse una respuesta, solo puede intentarse aprovechar el impas de la cotizacion para planear nuestra estragia cuando rompa en uno u otro sentido, o comprar si creemos
que es mas probable que acabe rompiendo al alza, teniendo la precaucion de utilizar un stop-loss.
Como veis en el grafico, hasta ahora Zeltia ha perdido la mitad de su capitalizacion en dos impulsos bajistas muy bruscos, uno tras la aprobacion del Yondelis, en que bajaba de 9,80 a 7 euros, y el mas importante entre el 4 de Diciembre y el 22 de Enero, bajando de 8,15 a 4,15, esta segunda caida tuvo lugar justo despues de los rumores de opa a 13 euros.

El resto del tiempo Zeltia se ha movido en amplios laterales, por tanto creo que podemos dar por hecho, que en este valor se opera mucho por analisis tecnico y cuando de señal de compra o venta por salirse del rango lateral en que se encuentra, seguramente sera el momento de subirse al carro.

El rango en que se mueve Zeltia se situa entre 5,15 euros por arriba, donde tenemos la resistencia, y 4,50 euros por abajo, el soporte. Si rompe por arriba la siguiente resistencia y primer objetivo alcista, se encuentra en 6,40 euros y si lo hace por abajo el primer objetivo bajista seria 4 euros. Mientras el valor se mueva en el lateral actual, lo unico que veo interesante es comprar cerca del soporte cuando haya alguna correccion. El nivel de stop-loss actual para quien compre o ya tenga acciones lo situaria 4,39 euros.
Mi recomendacion para Zeltia es esperar a que supere los 5,15 euros con incremento de volumen, cuando suceda se puede abrir una operacion especulativa de compra, con stop-loss en 4,99 euros.

viernes 18 de enero de 2008

Zeltia pierde desde que se aprobo el Yondelis la mitad de su capitalizacion bursatil.

 

 

Analisis y graficos de Zeltia a 18 de Enero de 2008. Pincha en las imagenes para ver los graficos ampliados.
El otro dia Jorge Ufano explicaba en un articulo de su blog clases de bolsa con la claridad que le caracteriza, la barrida de stop-loss que tenia lugar en Zeltia, y como simplemente con hacer caer al valor uno o dos centimos desde el soporte, se creaba una concatenacion de ejecuciones de stop-loss, que hacian caer la cotizacion de Zeltia en cuestion de segundos un 3%, realmente es un buen articulo al respecto de las barridas de stop-loss y os recomiendo que lo leais.

Eso ya paso, y lo que verdaderamente nos interesa ahora es que va a suceder con Zeltia, desde que se aprobara en Europa la comercializacion del Yondelis, Zeltia ha perdido la mitad de su capitalizacion bursatil. Desde el año 2.002 no habiamos visto a Zeltia en niveles tan bajos, hasta ahora siempre las mayores caidas se habian detenido en niveles de 5 euros, soporte que tocaba hasta en 7 ocasiones Zeltia en los años 2004 y 2005, y en 5,50, nivel de soporte para Zeltia en hasta 6 ocasiones entre 2005 y 2006.

Hoy esta teniendo Zeltia un fuerte rebote, que no obstante solamente le esta sirviendo para intentar superar la primera resistencia de 5 euros (antiguo soporte), algo que seria de momento un primer paso para que mejorara la situacion. Logicamente el segundo paso adelante seria romper al alza la resistencia de 5,50, lo que dejaria el camino abierto (que no la certeza) para una recuperacion mayor, hasta niveles de 6,50.

Por abajo tenemos los minimos de toda la correccion situados en 4,43, como nivel de referencia para cualquier aventura que intentemos, una compra en los niveles actuales comportaria un riesgo de un 12% aproximadamente hasta los minimos, quiza excesivo tal como estan las cosas en los mercados. Realizar la compra especulativa de Zeltia a estos niveles tendria un gran potencial alcista, pero ya hemos visto lo sucedio con otros valores, que tras un rebote del 10% como este llegan nuevos minimos, asi que el riesgo para quien quiera intentarlo es alto.

Mi recomendacion para Zeltia es mantener con stop-loss en 4,40 euros intradia.

lunes 7 de enero de 2008

Analisis fundamental y tecnico de Zeltia. Proponemos compra especulativa.

 

 

Analisis y graficos de Zeltia a 7 de Enero de 2008. Pincha en las imagenes para ver los graficos ampliados.
El caso de Zeltia es parecido al que nombrabamos el otro dia de la seda, ambas estan llegando a zonas de soporte muy importantes y acusan una sobreventa muy elevada, como minimo es esperable en ambos casos rebotes bastante fuertes sin perder estas zonas de soporte de medio y largo plazo.

El otro dia la operacion de la seda la incluiamos entre las operaciones de la semana porque en mi opinion es un valor con menos riesgo que Zeltia, eso no quiere decir que sea un valor mejor ni peor, pero Zeltia tiene una dependencia total del curso que tomen sus investigaciones y de su capacidad para introducir en el mercado nuevos medicamentos que justifiquen su valoracion actual, o una mucho mayor. Se debe tener en cuenta cuando se compra Zeltia, que el riesgo es muy elevado, si sus investigaciones van bien y se le aprueban varios medicamentos podria duplicar o triplicar su valoracion bursatil en pocos años, pero si van mal y no consigue sacar nada al mercado, sus acciones tendrian una valoracion menor a 1, es una apuesta por el todo o nada algo que no me gusta excesivamente como inversion a largo plazo (excesivo riesgo) aunque si facilita la especulacion, por esa razon hoy propondremos una operacion de compra especulativa para Zeltia.

La zona de soporte de medio y largo plazo en que cimentaremos nuestra operacion se situa en 5,50 - 5,55, niveles que no ha perdido en los ultimos 3 años, desde el 2.005, asi que esperamos que ahora tambien los respete.

Por arriba Zeltia tiene una primera resistencia en 6,50 euros, y luego algunas resistencias de mucho mayor calado entre 7 y 7,50, ademas de un hueco de ruptura bajista y la media movil de 200 sesiones que tambien puede frenar las recuperaciones.

La operacion de compra especulativa para Zeltia es la siguiente:

Compra en los niveles actuales de 5,75 - 5,77 con stop-loss intradia en 5,44 euros.

Primer objetivo de venta del 50% de la posicion en 6,44 euros.

Si se cumple el primer objetivo subimos el stop-loss del resto de la posicion hasta 5,99 euros, por supuesto tambien intradia.

jueves 6 de diciembre de 2007

Analisis Zeltia y graficos. Algunos detalles significativos en referencia a la posible OPA.

 

Analisis y graficos de Zeltia a 6 de Diciembre de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Aunque Zeltia se moveria ayer a golpe de rumor, no deja de ser posible analizar la situacion por tecnico del valor, se confirme o no la opa a posteiori.

Con respecto a la posible Opa de Novartis sobre Zeltia, no se si en el rumor de ayer puede haber algo de cierto o no, pero algunos indicios que se pudieron apreciar de la sesion de ayer son muy significativos. Por un lado la actuacion de Santander vendiendo a saco no es una buena señal, ya que dada la estrecha relacion que le une a Zeltia (le financia ampliaciones de capital hasta 15 millones de acciones) seguro que tiene mas informacion que nosotros. Pero como todo no va a ser malo, el silencio de Novartis es un tanto a favor, si no hubiera nada de nada lo normal es que lo hubiera desmentido. Por otro lado el hecho de que a nadie le haya sorprendido que se haya hablado de 13 euros (45% de prima) es una demostracion de que Zeltia seguramente vale mucho mas.

En cuanto al analisis tecnico de Zeltia, en el corto plazo la vela de ayer es peligrosa, una mecha muy larga con el cuerpo en la parte inferior es una mala señal, aunque puede entenderse que es el resultado de una posible Opa y el desmentido, con lo que prefiero obviar un poco el corto plazo y centrarme en el medio plazo.
Con respecto a los soportes, con la bajada de estas ultimas semanas Zeltia demostro que no se puede confiar mucho en la zona de 7,05 - 7,12, en este momento el soporte mas fiable lo situamos en 6,40 - 6,50. Por arriba las resistencias no han cambiado mucho, ayer justo tocaba de nuevo la de 8,15 y ligeramente por encima tenemos otra en 8,22, superarlas no sera facil.

Nuestra recomendacion para Zeltia es mantener - comprar (por debajo de 7,40 a ser posible) con stop-loss en 6,30 en cierres.

miércoles 5 de diciembre de 2007

Rumor de Opa de Novartis sobre Zeltia.

 

 

Analisis y graficos de Zeltia a 5 de Diciembre de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
¡Ultima hora! Zeltia dice que no tiene ningun conocimiento sobre una Opa.

De momento es un rumor y nada mas, se han hecho eco distintas fuentes, Capital bolsa, Bolsamania... de que Novartis pueda estar interesada en lanzar una Opa sobre Zeltia en los proximos dias.

Como sabeis un gran porcentaje de los rumores que surgen en el parquet acaban siendo falsos, aunque lo cierto es que en los ultimos casos ha habido algunos que eran ciertos, como los de Iberia y Dermoestetica, ambos aun sin concretar las ofertas.

Siguiendo con el rumor comentado, incluso se esta hablando del precio ya que se comenta que la oferta puede ser de 13 euros, la verdad es que a ese precio (muy generoso) seguro que acabaria saliendo adelante.

Si obtengo alguna informacion adicional os la comentare enseguida, de momento Zeltia esta recogiendo el rumor con una subida de mas de un 7%.

Recordaros que tambien estos dias, Zeltia ha culminado una ampliacion de capital por valor de 15,6 millones de euros, siguiendo el acuerdo de linea de credito de un año de duracion suscrito con Santander Investment, que le permitira el realizar ampliaciones de capital hasta un maximo de 15 millones de acciones. El objetivo de las ampliaciones es sobre todo dotar a su filial de investigacion Pharma Mar, de recursos financieros para continuar con sus actividades.

Aprovecho para recordaros que Zeltia es uno de los valores incluidos en nuestra cartera de opables y que tenemos abierta una operaciones de la semana para Zeltia, que estuvimos a punto de cerrar hace escasas fechas, pero que por suerte decidimos aguantar un poco mas.

martes 20 de noviembre de 2007

Analisis y graficos de Zeltia. Modificamos el stop-loss en nuestra operacion de la semana.

 

 

Analisis y graficos de Zeltia a 20 de Noviembre de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Es dificil saber hacia donde evolucionara la situacion bursatil en los proximos dias, pero tenia (y tengo) bastantes esperanzas puestas en la operacion de la semana de Zeltia, un valor que cada dia me gusta mas, pero que me esta trayendo de cabeza por tecnico.

Hoy, hasta ahora se ha movido entre 6,36 y 7 euros, un amplisimo rango de mas de un 10%, como para situar un stop-loss intradia, a mi me parece que lo que esta sucediendo es que estan barriendo stop-loss en muchos valores pequeños y mediano, sobre todo en los mas volatiles y entre ellos uno es zeltia.

Por eso aguantaremos un poco mas, vamos a aprovechar el soporte de 6,60 euros para situar el stop-loss un poco por debajo, concretamente en 6,50 en cierres, esperemos no tener que utilizarlo finalmente, porque la perdida sera abultada llegado el caso.

Viendo el grafico, esta claro que perder el rango lateral, en que se encontraba la cotizacion de la compañia desde el 10 de Agosto entre 7,05 y 8,22 no ha sido una buena noticia, pero en ocasiones cuando se produce una caida tan vertical sin razon aparente, suele producirse un fuerte rebote, que vuelve a meter al valor en el lateral, esperemos que sea esto lo que ocurra en esta ocasion, porque si Zeltia permanece varios dias por debajo de 7 euros no esperaremos al stop-loss y recomendaremos su venta.

Una razon mas por la que no he ejecutado el stop-loss en este caso (todavia), ha sido porque en todo el descenso, no ha habido en ningun momento un aumento de volumen de acciones negociadas, lo cual en mi opinion resta fiabilidad al movimiento bajista, y sobre todo aumenta la probabilidad de que no continue durante mucho tiempo. El ejemplo contrario lo hemos tenido en Jazztel, que en cuanto ha perdido el soporte de 0,40 ha multiplicado por 10 la acciones negociadas con respecto a las 3 sesiones anteriores.

miércoles 14 de noviembre de 2007

Analisis y graficos de Zeltia. 3 veces contra las resistencias y vuelta al soporte para coger fuerzas.

 

Analisis y graficos de Zeltia a 14 de Noviembre de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Dentro del nuevo mercado, Zeltia es uno de mis valores favoritos, esta claro que no es una compañia que en este momento justifique con beneficios y/o reparto de dividendos su capitalizacion, pero dia a dia demuestra que se puede confiar en la compañia a medio y largo plazo, avanzando en sus investigaciones de nuevos medicamentos, sacando algunos al mercado con exito y hace unas semanas con la buena noticia de la aprobacion del Yondelis por parte de la comision Europea.

Como sabeis tenemos abierta una operacion de la semana para Zeltia (con perdidas) y tenemos al valor incluido entre nuestros 10 valores opables (con beneficios), asi que nos vamos a los graficos para ver como esta la situacion por
tecnico del valor.

Suele ser bastante habitual que cuando un valor se enfrenta a una resistencia (o una zona de resistencias), y no puede con ellas en un par o tres de ocasiones, se gire para abajo y vaya a buscar apoyo en zonas de soporte. Es precisamente lo que le ha sucedido a Zeltia estas ultimas semanas, si desde los soportes rebota y vuelve para arriba, no pasara nada, al segundo intento sera mas facil que consiga superar la resistencias.

Bueno en el caso de Zeltia las resistencias se encuentran en 8,15-8,25, hasta ahora tres veces ha intentado romper al alza, y en ningun caso lo ha conseguido, por el contrario los soportes los tenemos en 7,37 y 7,05, el segundo es el mas importante, si se pierde, lo mas prudente seria salir del valor.

Nuestra recomendacion para Zeltia por fundamentales y por tecnico es compra con stop-loss en 6,90 en cierres.

miércoles 17 de octubre de 2007

Analisis y graficos de Zeltia. Modificamos el precio de compra en nuestra operacion de la semana para Zeltia.

 

 

Analisis y graficos de Zeltia a 17 de Octubre de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
En 3 de las ultimas 4 operacion de la semana que hemos propuesto ha sucedido lo mismo, tras proponer la compra los valores han abierto con fuertes subidas, y han seguido subiendo las siguientes sesiones, practicamente alcanzando los objetivos propuestos para vender, pero sin llegar a comprar lo cual ha sido una verdadera lastima en los 3 casos.

Como recordareis nos sucedia hace 3 semanas en la operacion de compra de BME (subia un 8% aproximadamente en esa semana), a principio de mes en la compra de Iberdrola mas de lo mismo (subidas del 6-7%) y esta semana que proponiamos compra de Zeltia, ya el lunes por momentos subia un 5%, y hoy estamos esa misma cifra por encima del precio de Zeltia cuando lanzabamos la operativa, y como un 8% por encima del precio propuesto.
Por un lado es una verdadera lastima no haber podido comprar todos estos valores, ya que el beneficio en caso de haberlo hecho habria sido bastante elevado, pero por otro lado, esta claro que la seleccion esta siendo bastante acertada hasta ahora lo que espero que en el futuro se vea reflejado con mas operaciones positivas, ya que de la docena aproximada de valores propuestos solo una operativa ha acabado en negativo, y el resto (exceptuando la seda que esta practicamente en tablas) estan en positivo o ya con las acciones vendidas con beneficios medios superiores al 15%.
Aunque nuestra ultima operativa de compra de Zeltia no ha llegado a realizarse de momento, aprovecharemos para actualizar nuestro analisis, ya que cada dia que pasa el valor tiene mejor pinta. Por un lado hoy hemos superado y por fin hemos cerrado por encima de la primera resistencia importante, los 8,05 euros. El siguiente paso es superar los 8,22 donde situamos la ultima resistencia relevante cuya rotura al alza nos dejaria el camino libre para retornar a maximos (antes situabamos la resistencia en 8,15 pero he preferido reubicarla tras los maximos intradia de estas ultimas sesiones.)

En mi opinion la superacion de los 8,22 podria acelerar la subida, ya que el valor daria señal de compra por tecnico, en cualquier caso esperando que todavia pueda haber algun retroceso antes de dar este paso, modificamos el precio de compra en la operacion de la semana para Zeltia hasta 7,76 euros.

Al menos sino llegamos a realizar la compra de Zeltia en la seccion de la la operacion de la semana nos quedara el consuelo de ver como aumenta la rentabilidad para nuestra cartera 10 valores opables en la que esta incluido el valor.
Nuestra recomendacion para Zeltia mantener-comprar con stop-loss en 6,80.

domingo 14 de octubre de 2007

Compra de Zeltia. Operacion de la semana del 13 al 20 de Octubre.

 

 

Compra de Zeltia operacion de la semana del 13-20 Octubre de 2007.Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Zeltia es uno de los integrantes de nuestra cartera 10 valores opables siempre podeis acceder a esa y el resto de secciones (como la seccion de la operacion de la semana que es la que nos ocupa hoy) pulsando en las pestañas que hay debajo del titulo del blog.

Como haciamos hace unas semanas con Acerinox (con muy buen resultado en ese caso), vamos a lanzar una operativa en un valor (Zeltia) que lleva ya bastante tiempo en un rango lateral, con la esperanza de que Zeltia acabe rompiendo las resistencias superiores de 8,05 y 8,15, ya que creemos que los fundamentales de la
compañia justifican un precio mas alto del que cotiza actualmente y vemos pocas posibilidades de que Zeltia pierda los fuertes soportes de 7,13 y 7,02 euros.

Y vamos con los datos de la operacion de compra de Zeltia:

Precio de compra de Zeltia: 7,51 euros*

Precio de venta 50% de las acciones: 8,49 euros.

Precio de venta resto de las acciones: se determinara mas adelante.

Stop-loss en cierres** 6,80.
* Si el valor no llega al precio de compra el lunes, se sigue manteniendo la orden de compra durante toda la semana.
** El stop-loss en cierres consiste, en que si una sesion bursatil el valor cierra por debajo de del precio establecido, se venden las acciones en la apertura de la siguiente sesion. Aclarar que no es algo automatico que deba hacer el banco o la agencia de valores, simplemente es un nivel que nosotros nos marcamos y si el valor cierra por debajo de ese precio, vendemos en la apertura de la siguiente sesion bursatil directamente al mercado.

lunes 8 de octubre de 2007

Analisis y graficos de Zeltia. Odiosa costumbre la de cerrar siempre los huecos.

 

Analisis y graficos de Zeltia a 8 de Octubre de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Aprovecho para comentaros que la Operacion de la semana de compra de acciones de BBVA ya esta ejecutada, las acciones se han comprado hoy al precio propuesto de 17,26 euros, como siempre iremos haciendo el seguimiento de esta operacion y de las restantes operaciones abiertas .

Odiosa costumbre la de Zeltia de cerrar siempre los huecos, sobre todo supongo que sera una pesadilla para los operadores a corto, que suelen gestionar su posicion utilizando este tipo de figuras (es habitual operando a corto plazo, utilizar los huecos como stop-loss, vendiendo si se cierra el hueco totalmente con un pequeñisimo margen de seguridad), por suerte no es nuestro caso, pero dado que proponiamos la compra de Zeltia en 7,50 euros, prefeririamos que se situara el valor por encima del hueco que dejaba entre las sesiones del 19 y 20 de Septiembre, al menos estamos (por ahora) con algo de beneficio en la operacion.

Tras la subida que tenia Zeltia en las sesiones previas y posteriores a la aprobacion del Yondelis, venia una fuerte correccion que llevaba al valor de vuelta al punto de partida (cosas de la bolsa...), y ahora llevamos ya un periodo de 2 meses en que la lateralidad gobierna los designios de la cotizacion de la compañia, eso si como corresponde a un valor volatil por excelencia como es Zeltia, el rango es amplio, de un 15% aproximadamente entre 7 y 8,15 euros.

Mi opinion es que el valor sigue estando en una buena zona de compra, todo lo que sea comprar en el entorno de 7,50 euros me sigue pareciendo una buena opcion, siempre que la posicion se proteja con un stop-loss en 6,80 euros en cierres.

Las resistencias por el lado de las alzas se situan en 8,05 y 8,15, su superacion dejaria el camino expedito para volver de nuevo a maximos, previa superacion de algunas resistencias intermedias de escasa fortaleza, aunque no creemos que fuera un camino ni rapido ni sencillo de recorrer ya que hay un porcentaje muy importante de subida.

Nuestra recomendacion para Zeltia comprar en el entorno de 7,50 euros con stop-loss en cierres por debajo de 6,80.

jueves 20 de septiembre de 2007

Analisis de Zeltia. Hueco de ruptura alcista tras la aprobacion de la Comision para comercializar el Yondelis.

 

 

Analisis de Zeltia a 20 de Septiembre de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.

En primer lugar aprovecho para recordaros que Zeltia es uno de los integrantes de nuestra cartera "10 valores opables a medio plazo"
Como recordareis en nuestro ultimo analisis de Zeltia, recomendabamos la compra del valor cuando se superara al alza los 7,50 euros al menos con un cierre por encima, circunstancia que se producia hace un par de semanas, aunque lamentablemente a los pocos dias el valor volvia a zonas de soporte, esperemos que la subida de hoy sea la buena, subida en gran parte producida por la aprobacion de la comision europea para la comercializacion del Yondelis por parte de PharmaMar (filial de Zeltia). Aunque era una noticia esperada, siempre existe cierta incertidumbre con estas cosas y una vez eliminadas las dudas, vemos como Zeltia esta consiguiendo hoy una subida considerable, del orden del 6 por ciento a esta hora. Ademas le esta sirviendo para superar de una tacada la linea de tendencia bajista, una primera resistencia en 7,75, y por momentos incluso ha logrado situarse por encima de los 8,07 la resistencia mas importante en este momento.
Como os he marcado en el grafico (y esta pasando con algunos otros valores estos dias), Zeltia deja en el grafico de hoy (al menos de momento) un hueco de ruptura alcista, que como sabeis suele ser preludio (mientras no sea rellenado) de un nuevo tramo al alza, aunque habra que estar atentos a las proximas sesiones a ver si se rellena o no.
Nuestra recomendacion para Zeltia es mantener las acciones compradas al romper los 7,50 con un stop-loss en 6,80 euros en cierres. Quien suela utilizar una operativa mas agresiva puede poner el stop-loss justo por debajo del hueco, en 7,34 por ejemplo intradia, pero como sabeis nosotros preferimos la operativa tendencial a medio plazo, por tanto nuestro stop-loss favorito es el de 6,80 en cierres.
 

Creado por Ramon Ceresuela Mail:monmon.silsil@gmail.com  Ver Pagina web