Hoy se publicaba el informe ADP
Cambio de empleo ADP en EEUU (octubre) 113k vs 150k (e) y 89k anterior.
Este dato hay que cogerlo con “pinzas” pues el viernes se publica el dato real de empleo semanal, pero de momento el mercado lo ha tomado como positivo.
Decisión de tipos de la FED
La FED ha decidido mantener los tipos sin cambios como era esperado.
De la rueda de prensa de Powell ha destacado lo siguiente.
La FED sigue atenta a los datos recientes y estos muestran una resistencia de los datos económicos y la demanda de mano de obra. Esto podría poner en riesgo mayores avances en materia de inflación y podría justificar nuevas subidas de tipos.
Para determinar si necesitan mayores subidas tendrán en cuenta el endurecimiento acumulativo, los retrasos y la evolución economía y financiera.
De momento no están seguros de que la política monetaria sea lo suficientemente restrictiva. La inflación ha caído pero todavía se encuentra por encima del objetivo del 2%.
Y por ultimo ha dicho una frase que ha gustado al mercado:
La FED ha llegado muy lejos con este ciclo de subidas de tipos y están cerca del final de ciclo.
Conclusiones:
Powell como ya hemos comentado en ocasiones anteriores ha perdido toda la credibilidad del mercado y por mucho que insista en que podrían seguir subiendo tipos nadie le cree. El mercado ahora apuesta que no habrá subidas de tipos adicionales.
El EEU10Y ha cedido un 3,48% para cerrar al 4,76%, por debajo del soporte del 4,80%
El petróleo WTI ha cerrado por debajo de 81$, lejos de los 91$ que se alcanzaron al inicio del conflicto entre Israel y Hamas. Todo ello pese a que el riesgo a una escalada en Israel sigue vigente, de momento Yemen ha declarado la guerra a Israel.
En definitiva, en una semana se ha pasado de un panorama claramente “oscuro” (EEUU10Y al 5%, Petróleo +90$) a uno totalmente favorable.
Por técnico
De momento sigue la subida en el SP500. Hoy nuevo GAP alcista y el índice se aproxima al nivel clave de 4278, este nivel además de ser un GAP bajista pendiente de cerrar es también el nivel por el que pasan las medias de 20 y 30 sesiones, es por tanto una zona muy importante.
Como nivel de soporte se puede subir a 4193 que fue el cierre de ayer, mientras se mantenga por encima el rebote puede continuar incluso para llegar a 4400 en próximos días/semanas.
Por debajo si pierde la zona de 4193 tocaría corrección probablemente, siendo 4110 el primer objetivo y seguidamente la zona de 4050.
El estocástico ha marcado compra, el MACD sigue cruzado a la baja.
Gesprobolsa
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