Valoración de opciones:
La oferta y la demanda es la que determina el precio de la opción, pero hay tres factores que influyen en el mercado:
2º/ El tiempo :
Cuanto más tiempo queda para el vencimiento de la Opción, el valor de la prima tiende a ser más alto.
¿Motivo? : Cuanto más tiempo quede, mayor posibilidad de que el precio del activo subyacente (solemos hablar de opciones sobre acciones) se mueva hacia posiciones donde la opción se sitúe «dentro del dinero» («In the money»). Esta es la causa de que la opción, sin valor intrínseco, pueda tener un valor temporal por existir la posibilidad de que el precio de la acción (el activo subyacente) cambie a niveles superiores al strike (precio de ejercicio de la opción).
El valor temporal tiende a ser máximo cuando el valor del activo subyacente (la acción) tenga un precio próximo al strike, es decir, cuando la opción esté «al dinero» (Valor intrínseco nulo) y tenderá a ser mínimo: «cero» para las opciones situadas muy fuera o muy dentro del dinero.
El valor temporal es nulo a la fecha del vencimiento, ese día el valor de la opción solo depende de su valor intrínseco.
La prima se desgasta con el tiempo, y más rápidamente cuanto más se acerca la fecha de vencimiento.
En el siguiente artículo trataremos el tercer factor
me gusto lo que han puesto de respuesta de lo que yo pregunte