Hola Amigos, buen día. Las Minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed mostraron el miércoles que los miembros del Comité votaron a favor de aumentar los tipos de interés después de 9 años con un convencimiento muy parcial. Esto significa que, más allá de la necesidad casi impostergable de comenzar a normalizar los tipos de interés, en cero desde diciembre de 2008 hasta el mes pasado, prácticamente ninguno de los miembros del FOMC cree que los indices de inflación se acercarán siquiera en el mediano plazo al ansiado objetivo del 2% anual.
En ello influyen varios factores: el primero, sin dudas, es el precio del petróleo, que acelera su baja en estos días como si recién comenzara a caer desde máximos importantes; por otro lado, si bien el desempleo cae a mínimos de una década, el empleo creado no parece ser el más calificado y el que genere mayor consumo, lo cual queda demostrado en las cifras de ventas minoristas, por ejemplo, o en las órdenes de bienes durables. Los chinos parecen haber absorbido, con salarios bajos, la mano de obra cara que en otras circunstancias hubieran traccionado un aumento del consumo.
Precisamente, la creación de empleo privado en diciembre fue muy superior a la esperada; es esperable algo así en un mes de alta actividad como lo es el último mes del año, y puede ser un anticipo del dato emitido por el Departamento de Trabajo, previsto para el viernes a la mañana.
El dólar, en ese contexto, se movió al compás de los datos. El de empleo privado impulsó un alza del mismo en todos los frentes, para declinar del mismo modo en la tarde de Nueva York, ante la publicación de las Minutas antes mencionadas.
El jueves asoma como un día de mucha intensidad e incertidumbre en los mercados. La Bolsa de China vio nuevamente suspendida por algunos minutos sus operaciones, ante un desplome de las acciones principales, y causó un fuerte impacto en las bolsas europeas, cuya pérdida en promedio alcanza el 3,5, pasado el mediodía en el viejo continente. Los futuros del índice Dow Jones cotizan a 16540 puntos, totalizando pérdidas de 1200 puntos desde el 29 de diciembre pasado.
Tal vez el lector recuerde cuando, meses atrás, hablábamos de probables bajas muy fuertes en las bolsas, y que habría motivos válidos para justificarlos; esta vez, esos motivos vienen del lado de China, pero no había dudas de que cuando la Fed apretara el acelerador con la tasa de interés esto iba a ocurrir. Y me gustaría agregar que en mi opinión, esto recién empieza.
El euro elude el ataque del dólar, al igual que el yen. Otra vez, como el lunes, ambas divisas son buscadas como refugio, y así como la divisa única se acerca a 1,09, el yen llegó ya a 117,30, buscando probablemente la zona de 117 durante el transcurso de la sesión americana.
Esto sucede en un contexto ampliamente favorable al dólar en el resto de los cruces: la libra Esterlina en mínimos de junio de 2010, el dólar canadiense en su menor valor desde junio de 2003 -el WTI y el Brent tocaron sendos mínimos de 12 años hace minutos-, y el dólar australiano, que se mantenía algo más firme, en mínimos desde fines de septiembre pasado.
En este contexto, las peticiones semanales de desempleo constituyen el único dato importante del día, aunque la baja de las bolsas acapara hoy la atención de todos. Sin dudas, una sesión americana que no pasará desapercibida.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.
NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:
| USD | SELL | BUY | ACTUAL | S1 | S2 | R1 | R2 |
| AUD | 0.6970 | 0.7035 | 0.6998 | 0.6975 | 0.6935 | 0.7030 | 0.7060 |
| CAD | 1.4100 | 1.4160 | 1.4138 | 1.4105 | 1.4070 | 1.4155 | 1.4190 |
| EUR | 1.0825 | 1.0893 | 1.0872 | 1.0830 | 1.0805 | 1.0890 | 1.0925 |
| GBP | 1.4552 | 1.4594 | 1.4571 | 1.4530 | 1.4500 | 1.4590 | 1.4620 |
| JPY | 117.25 | 117.78 | 117.48 | 117.30 | 117.10 | 118.00 | 118.30 |
| CHF | 0.9970 | 1.0035 | 1.0005 | 0.9975 | 0.9940 | 1.0030 | 1.0060 |
| MXN | 17.5700 | 17.7200 | 17.6610 | 17.5800 | 17.4800 | 17.7000 | 17.7500 |
| GBP/JPY | 170.95 | 171.85 | 171.24 | 171.00 | 170.70 | 171.80 | 172.40 |
| EUR/JPY | 127.25 | 128.05 | 127.68 | 127.30 | 127.00 | 128.00 | 128.35 |
| ORO | 1094.00 | 1103.00 | 1098.75 | 1095.00 | 1090.00 | 1102.00 | 1105.00 |
Adrián Aquaro
Trader College
