Hoy era el día en que el consejo de la compañía debería aprobar la venta de todos los negocios y activos del Grupo Amper en el Pacífico Sur, algo esperado y que ha ocurrido. https://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nreg=243320&th=H
En una presentación de dicha junta , la empresa indica lo siguiente:
El precio calculado sobre la base de un EBITDA estimado 2016 (1), asciende a $79 MM
La operación se cerrará de la siguiente forma y comprende “3 plazos”:
Formalización efectiva sujeta a aprobación de la Junta General de Amper y organismos reguladores (FCC principalmente), con el siguiente calendario estimado:
_23-sept-2016 Firma del contrato de compra venta entre Amper y ATH
_3-oct-2016 Junta General Extraordinaria Amper, S.A.
1º plazo) Octubre-2016 1er Depósito a cuenta del precio. 26 millones de dólares.
31-dic-2016 Cierre estados financieros anuales 2016 Pacífico Sur.
2º plazo) Abril – 2017 2º Depósito a cuenta del precio. 4 millones de dólares.
Q2 – 2017 Fijación definitiva cifra de EBITDA ajustado 2016 y deuda financiera neta.
Cálculo definitivo del Precio total.
Q3 – Q4 2017 Obtención de la aprobación del FCC (Comisión Federal de Comunicaciones de Estados Unidos) Cierre definitivo de la operación y
3º plazo) Pago del precio total descontando los depósitos anticipados. $ 49 millones aprox.
Impacto de la operación
_Entrada de fondos (precio recibido) + $ 79 MM
_Reducción pasivo bancario (asociado a Pacífico Sur) – $ 27 MM
_Mejora posición financiera neta (asociada a pacífico Sur) + $ 18 MM
_Reducción Activos Fijos (Instalaciones principalmente) – $ 45 MM
_Reducción Fondo de Comercio (50% del Fondo de comercio consolidado) – $ 20 MM
_Plusvalía contable estimada + $ 20 MM aprox.
(1) Impactos estimados provisionales calculados sobre las cifras consolidadas del Grupo Amper correspondiente a los datos de cierre del mes de Agosto 2016.
Factores clave a considerar en la estrategia del Grupo:
_Fortalecer los recursos propios del Grupo y pasar a posición de caja neta consolidada.
_Focalización en el crecimiento de los negocios rentables.
• España: Acceso y Seguridad.
• Apuesta por el crecimiento selectivo en Latinoamérica, concentrando recursos en los negocios actuales más rentables de la región. Cierre de operaciones deficitarias (Venezuela, Argentina, Brasil).
_Alcance de los niveles de tamaño y maduración óptimos en los negocios de Pacífico que han facilitado la operación corporativa.
_Crecimiento vía operaciones corporativas.
_Objetivo: retomar el pago de dividendos.
https://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nreg=243316&th=H
AMPER gracias a los aumentos de capital realizados en últimos meses contaba con un patrimonio neto de 24 millones de € (sin tener en cuenta esta operación pendiente del cierre y del visto bueno de las autoridades)
¿Por que no ha subido?
_La aprobación de la venta del negocio pacifico era algo conocido de antemano por todos los inversores.
_Quizás no ha gustado que el cierre de la operación no se materialice hasta el 4º trimestre de 2017.
_Las admisión a negociación de las acciones procedentes de ultimas ampliaciones con objetivo de reforzar balance han pesado ( concretamente 13.713.212 acciones) https://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nreg=243177&th=H
El técnico tampoco ha acompañado.
La resistencia en la zona de 0,137€ era clara, después de 3 toques estos últimos meses sigue sin ser capaz de superar la misma hoy además perforaba la directriz alcista acelerada.
A corto plazo podría tener soporte en 0,123€, un nivel que indicamos en nuestro ultimo comentario, es importante que dicho nivel sea respetado o la corrección podría ganar profundidad con 0,108€-0,096€ como objetivos.
Gesprobolsa
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