Con un clima político enrarecido, el dólar se encamina a ganar por primera vez en varias semanas su contienda ante algunas divisas líderes, como el euro y la libra Esterlina.
Es entendible, en parte. El euro, que había llegado días atrás a 1,1911, máximo que no tocaba desde enero de 2015, se desinfló rápidamente desde dichos niveles ante la búsqueda de refugio de los inversores, temerosos de que la escalada de amenazas entre Estados Unidos y Corea del Norte pase a los hechos. Lo mismo, aunque en menor medida, sucedió con la libra Esterlina, que luego de superar 1,32 hace pocos días, cayó de 1,30 en estas horas, consolidando muy cerca de dicho nivel antes del inicio de la sesión americana de la fecha.
Pero, como contrapartida, el yen se beneficia, algo natural en estas circunstancias. El cruce USD/JPY llgó a primera hora a 108,90, desde donde inició una corrección alcista, que por ahora tendrá un techo en la zona de 109,35, pullback a una línea de tendencia alcista medida en el gráfico diario que vulneró esta misma semana.
Muchas veces, los pares «cruzados», sirven para analizar los probables escenarios a futuro. Cuando a fines de abril quedaron sendos gaps, importantes y muy amplios, en los cruces EUR/JPY y GBP/JPY, era claro que para que sean cubiertos, algo que por ahora está muy lejos de suceder, debía existir alguna crisis que amerite un alza del yen y una baja de las monedas europeas. Esta crisis, que estaba latente en ese entonces, ahora llegó.
La onza de oro también luce con mucha fuerza, y apuntando ya a los máximos del año, en 12985 dólares, paso previo a tocar 1305 dólares, firme resistencia por el momento, y que puede tocar en los próximos días. En el gráfico de 4 horas, el metal precioso aparece sobre comprado, aunque solo esperamos alguna corrección bajista menor.
Pero los informes también juegan, y en este contexto, no es menor el impacto que tendrá el dato de inflación de Estados Unidos de julio, que se conocerá a las 8:30 del este, y que es el dato más relevante de la semana. Al respecto, se espera un alza importante de la inflación el mes pasado respecto a junio, y esto sin dudas ayudaría a un dólar que luce mucho más fuerte que hace unos pocos días, cuando los informes que lo favorecían apenas movían los precios.
En resumen, la moneda norteamericana tiene hoy mucho para ganar, con alguna excepción como sus cruces con el yen y el oro.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana. Nos reencontramos el próximo lunes, hasta entonces.
En el espacio que sigue brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales divisas y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:
| USD | SELL | BUY | ACTUAL | S1 | S2 | R1 | R2 |
| AUD | 0.7830 | 0.7905 | 0.7862 | 0.7835 | 0.7810 | 0.7900 | 0.7935 |
| CAD | 1.2695 | 1.2755 | 1.2719 | 1.2700 | 1.2670 | 1.2750 | 1.2785 |
| EUR | 1.1745 | 1.1790 | 1.1770 | 1.1750 | 1.1730 | 1.1805 | 1.1835 |
| GBP | 1.2960 | 1.3025 | 1.2989 | 1.2965 | 1.2930 | 1.3020 | 1.3065 |
| JPY | 108.85 | 109.45 | 109.18 | 108.90 | 108.50 | 109.40 | 109.75 |
| CHF | 0.9685 | 0.9645 | 0.9616 | 0.9590 | 0.9565 | 0.9640 | 0.9675 |
| MXN | 17.8800 | 18.0600 | 17.9905 | 17.9000 | 17.8200 | 18.0500 | 18.1000 |
| GBP/JPY | 141.35 | 142.05 | 141.75 | 141.40 | 141.00 | 142.00 | 142.40 |
| EUR/JPY | 128.25 | 129.05 | 128.54 | 128.30 | 128.00 | 129.00 | 129.40 |
| ORO | 1280.00 | 1291.00 | 1286.90 | 1282.00 | 1275.00 | 1290.00 | 1295.00 |
TRANSCRIPCION DEL COMENTARIO DIARIO ANTERIOR
Hola Amigos, buen día. De pronto, el buen clima de negocios cambió de rumbo y, al compás de una escalada de amenazas mutuas entre Estados Unidos y Corea del Norte, el ánimo de los mercados se puso tenso en los últimos días.
Pero como todo se refleja en los precios, no hace falta más que mirar con cierto detalle el comportamiento de algunos activos clave para notar que los inversores solo quieren refugiarse ante una posible agresión bélica entre estos países, cuyas consecuencias son ciertamente imprevisibles.
En primer lugar, y luego de varios días de máximos históricos consecutivos, los futuros del índice Dow Jones caen, por ahora en forma moderada, solo unos 200 puntos después de superar la barrera de 22.000 el martes pasado.
La onza de oro, a su vez, se muestra con una clara tendencia alcista, vulnerando no solo la zona de 1280 dólares, sino también una línea de tendencia bajista medida en el gráfico diario, cuya confirmación recién podría verse el viernes. Si toma velocidad, el metal precioso no tardará en rozar 1300 dólares, nivel que no visita desde el 9 de noviembre pasado, en ocasión del triunfo de Donald Trump en Estados Unidos.
Pero también el yen, otro típico activo seguro, se recupera en buena forma, y otra vez se ubica debajo de las 110 unidades, en un movimiento que podría extenderse a todo el jueves y viernes.
Como contrapartida, el dólar se muestra recuperado ante el euro y la libra Esterlina, y también ante las monedas vinculadas a las materias primas, que esta vez hicieron caso omiso a los precios del oro y el petróleo.
Así, el euro, que llegó sin muchos motivos desde lo fundamental a 1,1911 la semana pasada, llegó el miércoles a 1,1690, para situarse en estas horas en la zona de 1,1720, cerca de una línea de tendencia alcista que justamente pasaba por el mínimo mencionado, y que al menos en la víspera le sirvió como fuerte soporte.
En la fecha, el quiebre de 1,17 podría determinar un nuevo ciclo bajista para el euro, que acompañado por el crecimiento del yen, también «desinflaría» la burbuja creada en torno al par EUR/JPY, que creció velozmente desde fines de abril pasado.
En cuanto a la libra, la falta de definiciones por el Brexit, las cuestiones políticas internas de Reino Unido, y el resurgimiento del dólar en general, no le han permitido seguir en la senda alcista que había tomado desde inicio de julio. Sin embargo, seguimos sosteniendo que la moneda británica tiene aún un largo camino alcista por recorrer.
Así las cosas, este jueves tendrá como principales atractivos las peticiones semanales de subsidio por desempleo, y el índice de inflación minorista. En ambos casos, los datos podrían impulsar al alza al dólar, aunque con el moderado margen que estos informes ofrecen.
Pero sin dudas, los inversores tienen su vista puesta en la cuestión política. Una escalada en las agresiones, que por ahora no han pasado a los hechos, solo extenderá lo que por ahora ha sido un indicio, pero que, analizado técnicamente, parece un claro anticipo del comportamiento que presentarán los mercados en los próximos meses.
Adrián Aquaro
Trader College
