Te ofrecemos el análisis de algunas de las empresas que hoy son noticia, Meliá, Indra, Siemens Gamesa, Sacyr y Carrefour, realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter):
Meliá
- Recomendación: comprar
- Precio objetivo: 12,80 euros
- Cierre: 11,81 euros
Cataluña pasa factura
Estima un impacto negativo de -3 millones de euros en el Ebitda 2017 ya que el mercado del turismo de eventos – que toma el protagonismo por calendario a partir de septiembre al finalizar el periodo vacacional – ha sido el más afectado por la inestabilidad en Cataluña.
Opinión
La noticia es negativa. Se estima que para el conjunto del sector el coste será de -300 millones de euros (previsiones de Exceltur) de los que -3 millones de euros corresponderían al Grupo Meliá, según la compañía. Nosotros ya revisamos a la baja nuestras estimaciones el pasado 28 de diciembre.
Nuestro precio objetivo (12,8 euros/acción) ofrece un potencial de revalorización, a cierre de ayer, de +8%. Mantenemos nuestra recomendación en comprar hasta conocer las cifras definitivas en la presentación de resultados de cuarto trimestre 2017, inicialmente programada para finales de febrero.
Indra
- Recomendación: comprar
- Precio objetivo: 14,70 euros
- Cierre: 11,57 euros
- Variación diaria: -2,12%
Adquiere Paradigma
Esta empresa es una consultora de transformación digital líder en la oferta en formato ‘nativo digital’ con metodologías ‘ágiles’ de trabajo (Digital Strategy, Velocity Development, Customer Experience, Big Data, Cloud). De esta forma, Indra completa la propuesta de valor de Minsait (unidad de negocio de transformación digital).
Opinión
No se ha facilitado el importe de la operación pero pensamos que no será relevante y, en consecuencia, el impacto en cotización será mínimo.
Siemens Gamesa
- Recomedación: vender
- Precio objetivo: 10,10 euros
- Cierre: 12,69 euros
Contrato en China
Ha firmado dos nuevos contratos para el suministro de un total de 96MW, 24 aerogeneradores del modelo G114-2,0MW en el parque de Yangsuhgou y otros 24 turbinas del modelo G97-2,0MW en el parque Wohushan.
Opinión
La compañía está presente en China desde hace 30 años y ya ha trabajado en otras ocasiones para los mismos clientes de esta ocasión (la eléctrica Datang y el grupo General Nuclear Power Group). El contrato equivale al 0,5% aprox. de la cartera de pedidos a cierre de septiembre 2017.
Sacyr
- Recomedación: comprar
- Precio objetivo: 2,70 euros
- Cierre: 2,53 euros
- Variación diaria: -1,13%
Recupera el dividendo y pagará 0,05 euros por acción
Sacyr anunció ayer el pago de un dividendo en forma de scrip dividend, de forma que los accionistas podrán elegir entre el pago en efectivo de 0,052 euros por acción o recibir una acción nueva por cada 48 disponibles actualmente.
Opinión
Noticia positiva que supone el primer dividendo ordinario desde 2011 y pone de relieve la tendencia de mejora en resultados de la compañía por el crecimiento de las áreas de Servicios y Concesiones y la reducción del riesgo vinculado a su participación en Repsol.
Carrefour
- Recomendación: neutral
- Cierre: 17,685 euros
- Variación diaria: -1,75%
Los ingresos del 4T’17 mejoran ligeramente frente al 3T, pero todavía muestran debilidad
Las ventas comparables en el cuarto trimestre suben un 1,9% frente al +0,5% reportado en el tercer trimestre y en línea con el 2,1% de incremento de la primera mitad de año. La principal mejora se produce en el mercado francés donde las ventas comparables suben un 1,5% en el cuarto trimestre vs. -0,9% en el tercer trimestre. Las ventas del Black Friday y de la campaña navideña han animado las ventas del trimestre. En el conjunto de Europa las ventas comparables suben tan solo un 0,4% en el periodo (España -0,6% por la fuerte competencia). Las ventas comparables en Latinoamérica se incrementan un 5,9%:
- Los ingresos en Brasil (+1,9%) siguen muy débiles debido a la deflación en alimentación.
- Los ingresos en Argentina suben al 23,1%, un nivel próximo a la inflación en el país.
Las ventas comparables en Asia caen un 3,0% en el trimestre. Se cierra de esta manera un año 2017 que ha sido muy difícil para Carrefour con un incremento en ventas comparables del 1,6% en el año que desacelera frente al incremento del 3,0% de 2016.
El Beneficio Recurrente Operativo se situaría en el año alrededor de 2.000 millones de euros, lo que significaría una caída del 15% vs. 2016. El Cash Flow Libre totalizaría 950 millones de euros frente a los 1,039 millones de euros reportados en 2016 La presentación del Plan de Transformación del grupo tendrá lugar el próximo 23 de enero y la presentación de resultados será el 28 de febrero.
Opinión
Las ventas de Carrefour han mejorado un poco en el cuarto trimestre vs. el tercer trimestre en el año, pero todavía vemos debilidad la evolución de los ingresos del grupo. Carrefour se está viendo afectada por la competencia del comercio on-line (e-commerce) y las cadenas de descuento (hard discounts).
Resultados del 4T 2017 de la compañía.
Por Departamento de Análisis Bankinter
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