Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Ezentis, Prisa, Santander, ACS, Telefónica…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. SIEMENS GAMESA (SGRE) ha alcanzado un acuerdo con Glennmont Partners para la renovación del contrato de servicio de O&M para su flota SGRE, que consta de 236 aerogeneradores: 189 unidades de G52-850 kW, 9 G80-2.0 MW turbinas, 33 unidades de Turbinas de G87-2.0 MW y 5 G90-2.0 MW, con una capacidad de producción total de 254,7 MW. Estas turbinas están ubicadas en varios parques eólicos en el sur de Italia.
. GRUPO EZENTIS (EZE) ha logrado un contrato con Chilquinta Energía, importante compañía distribuidora de energía eléctrica en Chile, con una duración de dos años. Enconcreto, el servicio consiste en el cambio de 500 equipos reconectadores, usando la metodología de líneas energizadas. Dichos equipos están actualmente instalad os en las redes de distribución de Chilquinta en su zona de concesiónen las regiones de Valparaíso y Maule.
El contrato permite a Ezentis Chile diversificar su cartera de clientes, entre los que se cuentan las principales operadoras de telecomunicaciones (Claro, TELEFONICA (TEF), Entel), así como las más importantes empresas energéticas (NATU RGY (NTGY), Saesa, CGE). En total, Ezentis Chile suma una cartera de EUR 233 millones a cierre de 2018.
El mercado chileno es el tercero más importante para EZE, sólo superado por España y Brasil. Así, estos rest mercados suponen más del 80% del negocio total de la compañía.
. RENTA CORPORACIÓN (REN) lanzará dos nuevos vehículos de inversión: una socimi de oficinas y logística y otra hotelera. Así lo anunció a la Junta General de Accionistas el presidente de REN, Luis Hernández de Cabany es, que ha situado estos lanzamientos entre las prioridades de 2019, así como superar los EUR 20 millones de beneficio neto, frente a los EUR 16,6 millones alcanzados en 2018. La intención es que la sede de estas dos nuevas socimis esté en Barcelona, pero dependerá del socio principal del vehículo. Viv enio, que tiene como socio inversor al fondo APG, tiene su sede en Madrid.
. GRUPO PRISA (PRS) ha informado de que, tras la finalización del periodo de suscripción preferente y del periodo de asignación adicional, se han suscrito el total de las 150.243.297 acciones ofrecidas en el Aumento de Capital, por importe efectivo (nominal más prima de emisión) de EUR 199.823.585,01, con el detalle que se indica a continuación:
- Durante el periodo de suscripción preferente, fin alizado el día 6 de abril de 2019, se han suscrito, en ejercicio de los derechos de suscripción preferente, 149.974.442 nuevas acciones de PRS, representativas del 99,82% del Aumento de Capital.
- Durante el periodo de suscripción preferente han sido solicitadas 2.942.998.076 acciones adicionales. En este sentido, durante el periodo de asignación adicional, que ha finalizado el día de hoy, se han suscrito un total de 268.855 nuevas acciones de PRS, representativas del 0,18% del Aumento de Capital. Dado que el número de acciones adicionales solicitadas ha sido superior a las acciones no suscritas en ejercicio del derecho de suscripción preferente, se ha llevado a cabo el correspondiente prorrateo de conformidad con lo previsto en la nota sobre las acciones que forma parte del folleto informativo aprobado por la CNMV el 21 de marzo de 2019.
La suma de las acciones suscritas en el período de suscripción preferente y el número de acciones adicionales solicitadas en dicho período representan una demanda que ha superado en más de 20 veces las acciones nuevas ofreci das en el Aumento de Capital. Como consecuencia de todo lo anterior, y dado que las 150.243.297 acciones ofrecidas en el Aumento de Capital han sido suscritas en su integridad, PRS no procederá a la apertura del periodo de asignación discrecional.
. BANCO SANTANDER (SAN) ha informado esta madrugada de su intención de formular una oferta de adquisición de todas las acciones de Banco Santander (México), S.A. que no son titularidad del SAN, representativas de aproximadamente el 25% del capital social de Santander México. Con la contraprestación prevista los accionistas que acepten la oferta recibirían 0,337 acciones de nueva emisión de SAN por cada acción de Santander México y 1,685 American Depositary Shares (ADS) de SAN por cada ADS de Santander México. La Ecuación de Canje implica una prima del 14% teniendo en cuenta los precios de cierre de las acciones de SAN y Santander México en el mercado a 11 de abril de 2019, o una prima del 22% sobre el precio medio ponderado por volumen del último mes.
SAN espera lanzar y liquidar la oferta de canje en la segunda mitad del año. La Ecuación de Canje tiene en cuenta tanto el dividendo con cargo a los resultados de 2018 que se espera sea aprobado por Santander México en su Asamblea General Anual ordinaria el próximo 29 de abril de 2019 y que sea abonado en mayo de 2019, como el dividendo complementario con cargo a los resultados de 2018 que se espera sea abonado por SAN a principios de mayo de 2019. Los accionistas de Santander México que acepten la oferta tendrán derec ho al primer dividendo a cuenta de SAN con cargo a 2019 que se espera sea abonado entre octubre y noviembre de 2019. Así, la Ecuación de Canje preverá un ajuste al alza que refleje, para el caso de que la liquidación ocurra después de la fecha de referencia (record date) del dividendo que se espera pagar por SAN entre octubre y noviembre, el valor de ese dividendo y de cualesquiera dividendos posteriores de SAN que los accionistas aceptantes no hayan recibido, y un ajuste a la baja por el valor de cualesquiera dividendos adicionales de Santander México recibidos por éstos después del dividendo que se espera pagar por Santander México en mayo de 2019.
La oferta será voluntaria y, por tanto, los accioni stas minoritarios de Santander México podrán elegir si participan o no en la operación, que no estará sujeta a un nivel mínimo de aceptación. Actualmente SAN no tiene intención de solicitar la exclusión de cotización (delisting) de Santander México de la Bolsa Mexicana de Valores ni de la Bolsa de Nueva York.
Si todas las acciones titularidad de accionistas minoritarios aceptaran la oferta, considerando la contraprestación actualmente prevista SAN debería emitir aproximadamente 572 millones de acciones, lo cual representa un 3,5% del capital social actual de SAN. Se espera que la operación tenga un return on investment (ROI) de aproximadamente el 14,5%, que sea neutral en beneficio por acción, y que contribuya positivamente a la ratio de CET1 del Grupo.
. El diario Expansión informa hoy de que ACS trabaja de nuevo en la salida a Bolsa de su cartera de activos renovables, que gestiona a través de Cobra, la filial de servicios industriales. Según Bloomberg, la valoración inicial de dichos activos podría rondar los EUR 2.000 millones. Actualmente, Cobra gestiona activos en operación o construcción que sumancerca de 2.000 MW entre los que destacan las plantas fotovoltaicas. La aportación de ACS comprometida en estos proyectos supera los EUR 1.600 millones, de los cuales ya se han invertido EUR 800 millones. De salir adelante esta Oferta Pú blica de Venta (OPV), los fondos que ACS capte se emplearían en la financiación de los proyectos. ACS baraja una fórmula similar a la empleada en 2015, cuando salió a Bolsa con las renovables que agrupó en Saeta Yield. ACS asegura que dispone de una cartera de renovables de 10.800 MW, de la que la gran mayoría son campos fotovoltaicos.
. El presidente de TELEFÓNICA (TEF) , José María Álvarez-Pallete, en una carta a los acci onistas que la operadora, afirmó que la compañía mantendrá una atractiva remuneración a los accionistas, con un dividendo sostenible de EUR 0,40 brutos por acción. Asimismo, el directivo se mostró convencido en la citada misiva de que la acción de TEF tiene todavía potencial de crecimiento para que refleje el auténtico valor de la compañía.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
