Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Tubos Reunidos, Repsol, Parques Reunidos…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Tras las noticias aparecidas ayer en prensa, TUBOS REUNIDOS (TRG) informó que ha alcanzado un principio de acuerdo sobre los términos y condiciones de la refinanciación de la deuda financiera de la sociedad y de sus filiales. En virtud de dicho acuerdo, pendiente de ratificación final en Comités de las entidades y de su formalización documental, se refinanciará la deuda financiera de TRG, que asciende a un importe de EUR 351 millones a 30 de abril de 2019.
La nueva estructura de financiación constará de: i) líneas de circulante comprometidas por importe aproximado de EUR 92 millones, ii) Tramo A de EUR 85 millones con calendario de amortización creciente y un Bono A de EUR 5 millones, ambos con vencimiento a 5 años prorrogables, y iii) tres Tramos convertibles en acciones ordinarias de TRG en determinados supuestos, con vencimiento bullet a 6 años prorrogables, incluyendo como importes aproximados un Tramo B de EUR 122 millones, Tramo C de EUR 36 millones y un Bono B de EUR 10 millones, cuyos intereses no serán pagaderos en caj a, si no que incrementarán la cifra del principal a vencimiento o en un supuesto de conversión.
La refinanciación estará sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones suspensivas habituales en este tipo de refinanciaciones, incluyendo la homologación judicial del acuerdo de refinanciación y la aprobación por parte de la Junta General de Accionistas de la emisión de los instrumentos financieros convertibles relativos a los Tramos B y C de la deuda y del Bono B convertible.
Como resultado de este acuerdo de refinanciación, TRG consigue racionalizar su deuda y contar con mayor flexibilidad en sus compromisos financieros, lo que contribuirá a alcanzar los objetivos de su plan de negocio dentro de las actuales necesidades del mercado.
. La CNMV acordó admitir a trámite la solicitud de autorización presentada con fecha 24/05/2019 por Piolin BidCo, S.A.U. para la formulación de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones de PARQUES REUNIDOS (PQR) al entender que el folleto y los demás documentos p resentados se ajustan a la ley. La admisión a trámite de la referida solicitud no supone pronunciamiento alguno sobre la resolución relativa a la autorización de la OPA.
. El Consejo de Administración de REPSOL (REP) acordó llevar a efecto un aumento de capital para instrumentar el dividendo flexible, para que los accionistas tengan la posibilidad de cobrar el dividendo bien en efectivo, en acciones o de forma mixta. Así, cada accionista recibirá un derecho por cada acción que posea. El número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir una acción nueva es de 28. El precio fijo garantizado del compromiso de compra de derechos asumido por REP es de EUR 0,505 brutos por derecho.
El calendario previsto para la ejecución del Aumento de Capital es el siguiente:
- 14 de junio de 2019. Publicación del anuncio del Aumento de Capital en el BORME. Último día de negociación de las acciones de REP con derecho a participar en el Programa “Repsol Dividendo Flexible” (last trading date).
- 15 de junio de 2019. Comienzo del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita y del plazo para solicitar la retribución en efectivo.
- 17 de junio de 2019. Primer día hábil bursátil siguiente al “last trad ing date”. Inicio de la negociación efectiva de los derechos de asignación gratuita y, por tanto, fecha a partir de la cual las acciones de REP cotizarán efectivamente “ex-cupón” ( ex-date).
- 18 de junio de 2019. Fecha efectiva de liquidación de las operaciones realizadas el 14 de junio (record date).
- 28 de junio de 2019. Fin del plazo para solicitar retribución en efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por REP.
- 4 de julio de 2019. Fin del periodo de negociación de derechos de asignación gratuita. Adquisición por Repsol de los derechos de asignación gratuita de aquellos accionistas que hubieran solicitado su compra por parte de REP.
- 8 de julio de 2019. Renuncia por REP a los derechos de asignación gratuita adquiridos en virtud del compromiso de compra, cierre del Aumento de Capital y comunicación, mediante hecho relevante, del resultado final de la operación.
- 8 de julio de 2019. Pago de efectivo a los accionistas que optaron por vender los derechos de asignación gratuita a REP en virtud del compromiso de compra.
- 9-17 de julio de 2019. Trámites para la inscripción del Aumento de Capit al y la admisión a cotización de las nuevas acciones en las Bolsas españolas.
- 22 de julio de 2019. Fecha estimada de inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones en las Bolsas españolas, sujeto a la obtención de lascorrespondientes autorizaciones.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
