Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Siemens Gamesa, Iberdrola, Bankia, Ferrovial, Grifols…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
Con fecha de ayer, Lorca Telecom Bidco, S.A.U., sociedad participada indirectamente a partes iguales por fondos y vehículos gestionados o asesorados por PEP VII-A International Ltd y PEP VIII International Ltd (Providence), Cinven Capital Management (VII) General Partner Limited (Cinven), y Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. (KKR) ha presentado ante la CNMV la solicitud de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de carácter voluntario sobre la totalidad de las acciones de MÁSMÓVIL (MAS). La oferta se formula como compraventa de acciones. La contraprestación ofrecida por la sociedad oferente a los titulares de las acciones de MAS es de EUR 22,50 en efectivo por cada acción de MAS. En consecuencia, el importe total máximo a desembolsar por la sociedad oferente asciende a EUR 2.963.577.712,50. En el supuesto de que MAS distribuya dividendos, reservas o prima de emisión, o proceda al reparto de cualquier otra distribución a sus accionistas con anterioridad a la liquidación de la Oferta, el Precio de la Oferta se reducirá en un importe equivalente al importe bruto por acción de dicha distribución. 
La efectividad de la Oferta está sujeta a la aceptación de la Oferta por un número de acciones de MAS que represente, al menos, el 50% de las acciones de MAS redondeado al alza.
Sin perjuicio del informe sobre la Oferta que deberá emitir en los términos y en el plazo previstos en la normativa aplicable, una vez que la CNMV, en su caso, autorice la Oferta, el Consejo de Administración de MAS entiende que se trata de una operación beneficiosa para los accionistas y demás stakeholders de la sociedad, que confirma también la plena confianza del Oferente en la estrategia, proyecto empresarial e historia de éxito de MAS.
Valoración: ayer el precio de la acción cerró sensiblemente por encima del precio ofertado por los fondos que han lanzado la OPA al haber rumores en el mercado de una posible contraopa. Desconocemos si ésta se va a producir o no, por lo que aprovecharíamos los actuales niveles de precios de la acción, cerca de un 3% por encima del precio de la OPA, para reducir parte de nuestra exposición al valor. El resto la mantendríamos a la espera de una potencial contraopa.
Según informó Europa Press, FERROVIAL (FER) se ha adjudicado el contrato de obras de reconstrucción de una autopista de Texas, en EEUU, un proyecto de $ 301 millones (unos EUR 275 millones). El proyecto logrado ahora a través de su filial texana Webber supone reconstruir un tramo de unos doce kilómetros de la autopista SL12 en Dallas. El contrato abarca también la reconstrucción de los enlaces existentes entre la carretera Loop 12, la ruta Spur 482 y las estatales 114 y 183. FER también deberá reconstruir 32 puentes, ampliar los carriles existentes y acometer otros trabajos adicionales como son la nivelación del suelo y la señalización e iluminación de la vía.
Europa Press informó ayer de que TUBOS REUNIDOS (TRG) ha formalizado con un conjunto de entidades financieras un contrato marco y los correspondientes préstamos bilaterales por un importe principal total de EUR 15 millones de cara a obtener financiación adicional y así reforzar y proteger su liquidez. Además, ha modificado las condiciones del acuerdo de refinanciación de su deuda financiera firmado en 2019. También modifica las condiciones del acuerdo de refinanciación de su deuda financiera de 2019 para proteger y reforzar su liquidez.
BOLSAS Y MERCADOS (BME) presentó su balance mensual de mayo y acumulado a 5M2020, del que destacamos lo siguiente:
Renta Variable
Negociaciones acciones mayo: 4.240.100 (+23,0% vs abril; +39,0% interanual; + 47,5% 5M2020).
Volumen acciones mayo: EUR 29.311,8 millones (-4,3% vs abril; -27,0% interanual; -4,1% 5M2020)
Negociaciones warrants mayo: 7.200 (+18,2% vs abril; +4,7% interanual; +20,9% 5M2020)
Volumen warrants mayo: EUR 23.500 millones (+12,5% vs abril; -17,2% interanual; -8,2% 5M2020)
Negociaciones ETFs mayo: 13.300 (-14,4% vs abril; +129,6% interanual; +201,5% 5M2020)
Renta Fija
Admisiones a negociación mayo: 37.801.300 (-32,8% vs abril; +61,3% interanual; +22,3% 5M2020)
Volumen negociado mayo: EUR 20.881,5 millones (-34,1% vs abril; -29,5% interanual; -16,2% 5M2020)
Derivados
- Futuros Ibex-35 mayo: 371.000 contratos (+15,8% vs abril; -28,0% interanual; +10,0% 5M2020).
- Futuros Mini Ibex-35 mayo: 81.600 contratos (+6.2% vs abril; -42,2% interanual; +32,3% 5M2020).
- Futuros acciones mayo: 1.752.400 contratos (+63,4% vs abril; +100,8% interanual; -21,3% 5M2020)
- Opciones Ibex-35 mayo: 161.200 contratos (+56,4% vs abril; -47,7% interanual; -27,6% 5M2020).
- Opciones acciones mayo: 546.600 contratos (+31,6% vs abril; -54,2% interanual; +30,5% 5M2020).
El diario Expansión informó ayer de que la cadena hotelera NH HOTEL GROUP (NHH) acelera su plan de aperturas y abrirá durante este mes más de 140 hoteles en Europa, que se sumarán a los más de cincuenta que ya estaban activos hasta ahora. En España planea alcanzar 60 hoteles operativos este mes. De esta forma, NH contará con 200 hoteles operativos, de los 361 con los que cuenta en todo el mundo, a finales de mes.
Según informó Europa Press, la gestora estadounidense BlackRock ha reducido el porcentaje que controla a través de acciones en BANCO SABADELL (SAB) del 4,73% al 3,3%, al tiempo que ha elevado ligeramente su posición a través de instrumentos financieros, del 0,274% al 0,3%.
Según informó Bloomberg, que cita a fuentes conocedoras de las deliberaciones, AIRBUS (AIR) estudia recortar aún más la producción de su avión superventas, el A320. Tras reducir un 33% la cadencia de las línea de producción a principios de abril ante la oleada de cancelaciones y retrasos de los pedidos, la compañía está revaluando los ritmos de fabricación y tiene previsto reunirse esta semana para decidir qué medidas adicionales puede ser necesario implementar para abordar el impacto de la pandemia del coronavirus. Así, entre los temas que se debatirán está la tasa de producción del A320, su avión más vendido. Estas mismas fuentes apuntan a que la decisión no tiene que implicar necesariamente un nuevo ajuste de la producción pese a que las aerolíneas anuncian miles de despidos y no se están comprando aviones. AIR, por su parte, no ha querido realizar comentarios sobre el contenido de reuniones internas.
DIA planea acometer más de 1.000 reubicaciones en España con nuevas aperturas de tiendas para 2023, al tiempo que continuará cerrando selectivamente un pequeño número de tiendas no óptimas cada año, según informó su presidente Stephan DuCharme. DuCharme señaló que el capex de la compañía continuará destinado en mayor medida hacia su principal mercado, el español.
La compañía aborda la segunda fase de la transformación de su negocio con una previsión de ventas netas de entre EUR 7.000 – 7.500 millones en 2021, de entre EUR 7.700 – 8.300 millones para 2022 y de entre EUR 8.700 – 9.300 millones para 2023, con un crecimiento de entre el 5% y el 7% para las ventas comparables entre 2021 y 2023.
Según dijo DuCharme, es demasiado temprano para determinar exactamente cuándo se implementarán los nuevos conceptos, pero señaló que están planeando que en España comiencen a implementarse en 2021, seguido de Brasil. Además, añadió que durante los próximos tres años la estrategia de tienda se centrará principalmente en la reforma de los establecimientos existentes. Así, aproximadamente un tercio del parque de las tiendas en España estará renovado para finales de 2023. El objetivo es un aumento de las ventas del 10 al 20% para cada tienda restaurada en el año siguiente a la finalización. Además, dijo que esperan que el crecimiento like-for-like a lo largo del plan permita a la compañía aumentar la densidad de las ventas en aproximadamente un 25%, lo que supone una mejora pertinente desde los niveles de 2019.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
