Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Repsol, Quabit, Neinor Homes, Indra, Telefónica, DIA…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. REPSOL (REP) comunica que con fecha 8 de enero de 2021 finalizó el periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita correspondientes al aumento de capital liberado a través del cual se instrumenta el sistema de retribución al accionista “Repsol Dividendo Flexible”.
Los titulares de un 76,89% de los derechos de asignación gratuita (un total de 1.174.340.790 derechos) han optado por recibir nuevas acciones de REP. Por tanto, el número definitivo de acciones ordinarias de EUR 1 de valor nominal unitario que se han emitido en el aumento de capital es de 40.494.510, siendo el importe nominal del aumento EUR 40.494.510, lo que supone un incremento de aproximadamente el 2,65% sobre la cifra del capital social previa al aumento de capital.
Por otro lado, durante el plazo establecido al efecto, los titulares del 23,11% de los derechos de asignación gratuita han aceptado el compromiso irrevocable de compra de derechos asumido por REP. En consecuencia, REP ha adquirido un total de 353.055.244 derechos por un importe bruto total de EUR 101.679.910,272 y ha renunciado a las acciones correspondientes a los derechos de asignación gratuita adquiridos en virtud del indicado compromiso de compra. Así, el aumento de capital ha quedado cerrado con fecha del 12 de enero de 2021.
Conforme al calendario previsto para la ejecución del aumento de capital, el pago en efectivo a los accionistas que optaron por vender los derechos de asignación gratuita a Repsol se realizó ayer.
Asimismo, está previsto que las nuevas acciones queden admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) el 27 de enero de 2021 y que el 28 de enero de 2021 comience su contratación ordinaria.
. Según informó elEconomista.es, en la presentación de la fusión por absorción de QUABIT (QBT) por parte de NEINOR HOMES (HOME) anunciada ayer, HOME indicó que cuenta actualmente con una posición de caja muy fuerte de unos EUR 240 millones que quieren guardar para nuevas oportunidades de negocio. Así lo explicó ayer por la mañana en una rueda de prensa virtual Borja García-Egotxeaga, CEO de HOME, que desveló que el año pasado analizaron más operaciones y siguen abiertos a cualquier oportunidad que surja en el mercado. Asimismo, García-Egotxeaga aseguró que la compañía tiene en proceso varias operaciones de suelo interesantes y recientemente han cerrado la compra de dos terrenos en Madrid y Valencia para 250 viviendas. Según el directivo, están viendo un mercado de suelo con más oportunidades del que han tenido en los últimos años en España y HOME mantiene los planes de crecimiento que tenía antes de esta operación, cuidando los niveles de endeudamiento.
En este sentido, el CEO de HOME explicó que la compañía se ha mantenido siempre con un Loan to Value (LTV) de entre el 20-25%. Sin embargo, al cierre del 2020 la promotora había logrado reducir ese ratio al 10% lo que les permite mantenerse con un endeudamiento ajustado a pesar de integrar unos EUR 240 millones de deuda de QBT. Así, el pasivo de la compañía ascenderá a unos EUR 400 millones.
. Minsait, la filial de INDRA (IDR) para las tecnologías de la Información, ha adquirido el 70% de SmartPaper, una empresa italiana especializada en soluciones y servicios digitales de gestión documental, una operación que refuerza la presencia de la compañía en el mercado italiano de Business Process Outsourcing (BPO).
. TELEFÓNICA (TEF) informó que ayer, su filial Telxius Telecom, S.A. (sociedad de TEF participada minoritariamente, directa o indirectamente, por KKR y Pontegadea), ha firmado un acuerdo con la sociedad American Tower Corporation (ATC) para la venta de su división de torres de telecomunicaciones en Europa (España y Alemania) y en Latinoamérica (Brasil, Perú, Chile y Argentina), por un importe de EUR 7.700 millones, pagaderos en efectivo.
El citado acuerdo establece la venta de un número de, aproximadamente, 30.722 emplazamientos de torres de telecomunicaciones y comprende dos transacciones separadas e independientes (de una parte, el negocio de Europa y, de otra parte, el negocio de Latinoamérica), fijándose los respectivos cierres una vez se hayan obtenido las correspondientes autorizaciones regulatorias. Entre otros aspectos, el mencionado acuerdo de venta contempla un compromiso de empleo por parte de ATC.
Por otra parte, las operadoras de TEF mantendrán los actuales contratos de arrendamientos de las torres suscritos con las sociedades vendidas filiales de Telxius Telecom, S.A, por lo que dichas operadoras seguirán prestando sus servicios en términos similares a los actuales. Las condiciones de renovación no incluyen ninguna cláusula all or nothing adicional.
El negocio de torres de Telxius generó un OIBDAaL (cash flow de explotación, después de ajustes y arrendamientos operativos) estimado durante los últimos doce meses de aproximadamente EUR 190 millones. Si dicha cifra se ajusta considerando el impacto total del portfolio alemán adquirido por Telxius en junio de 2020, el múltiplo implícito sobre OIBDAaL proforma sería de 30,5 veces. La plusvalía atribuible a TEF se estima que ascenderá, aproximadamente, a EUR 3.500 millones.
Una vez completada la operación la deuda financiera neta de TEF se reducirá aproximadamente en EUR 4.600 millones y el ratio de apalancamiento (Deuda Neta/OIBDAaL) en aproximadamente 0,3 veces. Esta operación se encuadra en la estrategia de TEF, que contempla, entre otros objetivos, una política activa de gestión de cartera de sus negocios y activos, basada en la creación de valor y acelerando, al mismo tiempo, la reducción de deuda orgánica.
. El diario elEconomista.es informó ayer que DIA está estudiando ampliar su capital por encima de los EUR 500 millones previstos inicialmente para convertir en acciones el 75% de la deuda que mantiene con LetterOne, su principal accionista. El objetivo que se persigue con ello sería permitir así el derecho de suscripción preferente de los minoritarios y mantener a la empresa en bolsa.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
