Principales citas macroeconómicas En España estaremos pendientes del IPP de septiembre. En Estados Unidos, se publicará el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board
En España estaremos pendientes del IPP de septiembre, anual (+18% anterior) y mensual (+1,9% anterior).
En Estados Unidos se publicará el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board del mes de octubre 108,3e (vs 109,3 anterior), con sus componentes, expectativas (86,6 anterior) y situación (143,4 anterior).
Mercados financieros Los futuros apuntan a una apertura europea sin cambios, con Wall Street en zona de máximos históricos
Los futuros apuntan a una apertura europea sin cambios (Eurostoxx plano, S&P 500 +0,3%), con Wall Street en zona de máximos históricos, apoyada por una buena temporada de resultados 3T21 (>80% superando previsiones, impulsados por una sólida demanda y a pesar de las presiones en costes y los cuellos de botella en las cadenas de producción) y la expectativa de que esta semana se pueda aprobar el plan de infraestructuras por 0,55 bln usd.
En la sesión de hoy el plano macro seguirá protagonizado por indicadores adelantados de ciclo y nuevos datos de precios. En el primer caso contaremos con la confianza consumidora americana (Conference Board que podría registra un cierto deterioro adicional en octubre ante un aún débil mercado laboral) y en el segundo con los precios a la producción españoles (donde veremos si en septiembre se mantienen las presiones al alza). Y ello después de que ayer la IFO alemana quedase ligeramente por debajo de lo previsto en octubre, recortando por cuarto mes consecutivo, básicamente de la mano de una mayor debilidad de la esperada en el componente de expectativas. Esta debilidad es achacable en buena medida a los problemas en las cadenas de producción, así como a los mayores precios de energía y materias primas. Veremos si estos problemas (cuellos de botella, energía), cuya duración es aún desconocida, pueden ser contrarrestados por el sólido nivel de pedidos y los bajos inventarios en el sector manufacturero, así como por un sólido mercado laboral y el exceso de ahorro en el caso del consumo.
Asimismo, hoy continuaremos con los resultados empresariales correspondientes al 3T21, entre los que hoy destacamos los de Twitter en EEUU y los de Enagás, Ence y Applus en España.
Principales citas empresariales En España presentarán sus resultados Enagás, Applus y Ence. En Estados Unidos publicarán Twitter, 3M y Visa
En Estados Unidos presentarán sus resultados VISA, Texas Instruments, General Electric, 3M, Twitter y Hasbro.
En Francia presentarán sus resultados Orange.
En España presentarán sus resultados Enagás y Applus a la apertura de la sesión y Ence al cierre.
Análisis macroeconómico Alemania la encuesta IFO de confianza empresarial de octubre
En Alemania la encuesta IFO de confianza empresarial de octubre cedió hasta 97,7 (vs 98 estimado y 98,9 anterior revisado), con sus dos componentes, situación actual 100,1 (vs 99,4 estimado y 100,4 anterior) y expectativas 95,4 (vs 96,6 estimado y 97,4 anterior revisado) que podría haberse deteriorado por algunos factores como los cuellos de botella en la cadena de suministro o la crisis energética.
Análisis de mercados Sesión con tono mixto en las principales plazas europeas
Sesión con tono mixto en las principales plazas europeas (EuroStoxx -0,01%, DAX +0,36%, CAC -0,31%) donde un día más los resultados empresariales parecen actuar de contrapeso frente a la incertidumbre proyectada por los datos macroeconómicos. Por su parte, el Ibex 35 +0,16%, se instala en el nivel de los 8.900 puntos tras otear otros umbrales, con bancos y repunte de precios del crudo sosteniendo al selectivo. Entre las revalorizaciones destacamos ArcelorMittal +4,35%, seguido de Sabadell +2,75% y Caixabank +2,52%. Por el contrario, las mayores caídas las registraron Solaria -4,27%, seguido de Cie Automotive -3,3% y AENA -1,66%.
Análisis de empresas Cartera 5 Grandes
La Cartera 5 Grandes está compuesta por: ArcelorMittal (20%), BBVA (20%), Cellnex (20%), Grifols (20%) y Repsol (20%). La rentabilidad de la cartera frente al Ibex en 2021 es de +10,75%. Rentabilidades relativas de Cartera de 5 grandes vs Ibex en años anteriores: +5,47% en 2020, +20,80% en 2019, +8,84% en 2018, +8,26% en 2017, +7,29% en 2016, +5,38% en 2015, -0,75% en 2014, +17,6% en 2013, +11% en 2012, +14% en 2011, +16% en 2010, +4% en 2009, -22% en 2008, +23% en 2007, +6% en 2006, +16% en 2005 y +6% en 2004.
Fuente: Renta 4 Banco
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