IBEX35
Las bolsas tanto europeas como americanas están en zonas de resistencias clave, por lo que mientras no se perforen al alza con la suficiente holgura y volumen de negociación adecuado, no tendremos una nueva pata alcista que nos lleve hacia niveles sensiblemente superiores. En este sentido, el selectivo español, pese a haber superado los 9.300 puntos como zona clave de resistencia intermedia, lo cierto es que no ha superado los 9.500 enteros, que fueron los máximos tanto del pasado mes de marzo como del mes de abril. Además, se han formado peligrosas colas por arriba en las velas desplegadas en los últimos días, lo cual muestra que los bajistas están al acecho y aún tienen fuerza.
También es importante destacar la gran cantidad de opciones de venta (puts) abiertas en el mercado (la mayor desde 2011). Esto protege a los inversores más fuertes, ya que no se vende el subyacente, sino que quedan cubiertos e incluso pueden ganar dinero.
En resumen, nos encontramos en una situación de impasse con zonas clave de referencia en 9.500 (techo de mercado a corto plazo), 9.300 (zona de soporte intermedio) y 9.195 (zona de soporte clave que no debemos perder bajo ningún concepto para evitar nuevos descensos).
DAX
En el caso del principal índice de la bolsa alemana, el Dax, pese a que hoy ha superado los 16.000 puntos como zona de referencia clave, aún no se ha logrado superar los 16.280 puntos, que fueron los máximos alcanzados en noviembre de 2021 y desde los cuales se inició una fase importante de descenso. Esta zona se considera peligrosa y los inversores la están teniendo muy en cuenta.
Desde el punto de vista técnico, el aspecto del Dax es interesante, ya que muestra una secuencia de mínimos y máximos relativos crecientes. Sin embargo, hemos llegado a un nivel de congestión importante que debe ser superado para aliviar la sensación de agotamiento que actualmente se percibe en este índice.
Como niveles clave, por debajo se encuentran los 15.650 puntos. La pérdida de este nivel implicaría entrar en una fase correctiva. Por encima, los 16.280 puntos representan los máximos anteriores que deben ser superados para confirmar un nuevo impulso alcista. En cuanto a su aspecto técnico, se puede considerar alcista para el medio plazo y lateral para el corto plazo.
En resumen, el Dax ha superado la zona de referencia clave en los 16.000 puntos, pero aún enfrenta resistencia en los 16.280 puntos. El aspecto técnico muestra signos de agotamiento, pero una ruptura por encima de los máximos anteriores podría dar lugar a un impulso alcista. Los niveles clave a tener en cuenta son los 15.650 puntos como soporte y los 16.280 puntos como resistencia a superar.
SP500
Muy atentos en el mercado americano al SP500, ya que se encuentra enfrentando una resistencia significativa en los 4.320 puntos. Esta zona fue el origen de la última gran caída que comenzó en agosto del año pasado, generando recortes de cerca del 19% en pocos meses. Por lo tanto, debemos tener mucho cuidado, ya que la vela que se formó el pasado viernes no es completamente optimista, dado que justo en esos 4.320 puntos ha comenzado a aparecer presión vendedora, lo que podría resultar en ventas importantes si el S&P500 no logra superarla.
Además, es importante tener precaución debido al origen del último hueco alcista, que se encuentra en los 4.220 puntos. Existe la posibilidad de que ese nivel actúe como un imán y atraiga al precio hacia abajo. Por lo tanto, debemos ser precavidos, ya que, a pesar de que el entorno general sea alcista (con una directriz alcista y medias móviles en ascenso), la vela del pasado viernes sugiere un posible retroceso. Es importante destacar que este retroceso podría ser lento, dado que, como mencionamos en el análisis anterior del Ibex 35, la gran cantidad de opciones de venta abiertas dificultan una caída rápida, lo que complica aún más la situación.
En conclusión, debemos estar muy atentos al SP500 en el mercado americano, ya que se encuentra enfrentando una resistencia clave en los 4.320 puntos. La vela del pasado viernes y la presencia de papel en esa zona indican la posibilidad de ventas importantes si no se logra superar esa resistencia. Además, el origen del último hueco alcista en los 4.220 puntos añade cautela, ya que podría atraer al precio hacia abajo. A pesar del entorno alcista general, debemos ser precavidos debido a la posibilidad de un retroceso, que podría ser lento debido a la alta cantidad de opciones de venta abiertas en el mercado.
INDITEX
En cuanto a los valores, destacamos el comportamiento positivo de los títulos de Inditex (ITX.MC). El hueco alcista generado la semana pasada, cuando presentaron unas cuentas récord que fueron bien recibidas por todos, es una señal alentadora. Es crucial no perder la zona de origen de ese enorme hueco alcista, que se sitúa en los 31,90 euros. La tendencia es alcista tanto a corto como a medio plazo, y el valor se encuentra en una subida libre técnica y absoluta en un gráfico adaptado a dividendo y ampliación de capital. Esto significa que no hay resistencias significativas en el camino, excepto la amplitud del último movimiento lateral, lo que nos proporciona un objetivo cercano a los 35 euros por acción.
Inditex es un valor que vale la pena tener en cartera. Si no se posee, se puede considerar buscar una entrada en el caso de que supere la zona de los 34,35 euros o si cae hacia los 33 euros por acción. En ambos casos, sería un buen momento para entrar en la compañía, estableciendo un stop de protección del 4%. Las medias móviles también muestran un sesgo alcista, respaldando la visión positiva sobre el valor.
En resumen, Inditex ha mostrado un comportamiento sólido, respaldado por el hueco alcista generado tras presentar resultados récord. La tendencia alcista a corto y medio plazo, junto con la ausencia de resistencias significativas, indica un camino positivo hacia los 35 euros por acción. Se sugiere considerar tener a Inditex en cartera o buscar oportunidades de entrada si se cumplen los criterios mencionados, estableciendo un stop de protección adecuado. Las medias móviles también respaldan la perspectiva alcista del valor.
ORACLE
Dentro del mercado americano, destacamos los títulos de Oracle, una empresa dedicada a… Su tendencia es tremendamente alcista, con la formación de mínimos y máximos relativos crecientes, lo cual crea un gráfico sumamente envidiable y que muchos otros valores de ese mercado desearían tener. Recientemente, ha logrado superar una nueva resistencia ubicada en los 103 dólares por acción, lo que ha dado paso a un valor en subida libre absoluta en un gráfico adaptado a dividendo y ampliación de capital.
Los objetivos a corto plazo se sitúan en los 115 dólares por título, que es la amplitud del último movimiento lateral. El nivel de stop de protección se establecería por debajo de los 105 dólares por título, considerando los precios de cierre.
Además, las medias móviles muestran un sesgo alcista, la directriz alcista es respetada y se ha observado un aumento en el volumen de negociación en las últimas semanas como consecuencia de la ruptura alcista que ha protagonizado.
En resumen, los títulos de Oracle presentan una tendencia altamente alcista, con formación de mínimos y máximos relativos crecientes que generan un gráfico envidiable. La superación de la resistencia en los 103 dólares por acción ha llevado al valor a una subida libre absoluta. Los objetivos a corto plazo se sitúan en los 115 dólares por título, y se recomienda establecer un stop de protección por debajo de los 105 dólares por título. Las medias móviles respaldan la perspectiva alcista, al igual que la directriz alcista y el aumento del volumen de negociación como resultado de la reciente ruptura alcista.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
