Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Aena, Iberdrola, Sacyr, Santander, ACS, IAG…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. El diario Expansión informó el pasado viernes que AENA se estrenó el viernes en el mercado de deuda con una emisión de EUR 500 millones a siete años de plazo. La compañíahabía registrado un programa por EUR 3.000 millones como máximo. El programa de emisión de bonos (EMTN) servirá a AENA para la amortización de deuda, dentro de su estrategia de reducir el coste de su pasivo, sobre todo después del incremento que ha sufrido en medio año, del 1,04% al 1,99%, en el tipo medio que paga. También le servirá para alargar el vencim iento de su pasivo, aunque sea ligeramente, ya que la vida media de su deuda se situaba el pasado 30 de junio en los 6,7 años, con un compromiso de EUR 268 millones para el 2S2023 y de EUR 1.746 millones para 2024.
Otro aspecto se refiere a la apertura hacia nuevas fórmulas de financiación, dada la tendencia de la mayoría de las empresas de reducir su dependencia de la banca tradicional y de entidades públicas (BEI e ICO en el cas o de AENA). Los recursos se destinarán a «asuntos generales», según consta en el folleto de la emisión, aunque la intención real de AENA es dotarse de un músculo financiero -con este instrume nto y otros que se analizarán- para las inversiones que llevará a cabo en la planificación del Documento de Regulación Aeroportuaria 2027-2031 (Dora III), cuyo principal exponente será la ampliación de Barajas, valorada en EUR 2.400 millones.
. El diario Expansión informa hoy que las tres grandes compañías energéticas de España (IBERDROLA (IBE), ENDESA (ELE), y REPSOL (REP)) quieren realizar tres operaciones corporativas en venta de renovables. En concreto, REP busca socio para una cartera de renovables valorada en unos EUR 800 millones, denominada Proyecto Ebro. A su vez, ELE busca un aliado que le ayude a desarrollar proyectos valorados en EUR 2.000 millones (Proyecto Ra); e IBE quiere buscar un socio para instalar renovables por EUR 7.000 millones (Proyecto Maverick) en EEUU. El diario señala que estas operaciones se suman a las de ELECNOR (ENO), BP, Ignis, GRENERGY (GRE), Atlantica, Capital Energy, Everwood y otros grupos.
Por otro lado, Expansión informa que REP inaugura hoy el electrolizador de su refinería de Petronor de 2,5 MW que produce el primer hidrógeno renovable del País Vasco y de la nueva sede de Petronor en el Energy Intelligence Center (EIC) en el Parque Tecnológico Ezkerraldea-Meatzaldea en Abanto Zierbena. Este proyecto impulsará el Corredor Vasco de l Hidrógeno (BH2C), la iniciativa promovida por Petronor y REP que busca acelerar la recuperación económica del País Vasco y del conjunto de España, al mismo tiempo que se avanza en la descarbonización.
. Expansión informa hoy que SACYR (SCYR), socio del consorcio italiano SIS, ha despejado las incertidumbres sobre la gestión de la autopista turinesa A-21 después de que el Consejo de Estado haya desestimado el recurso presentado por ASTM, la actual concesionaria controlada por la local Gavio y el fondo francés Ardian. Los rivales de SCYR fueron descalificados del concurso de la concesión por errores en su oferta en 2021. El diario señala que se rata de uno de los tres proyectos clave del grupo español en Italia, ya que la concesión requiere inversión por EUR 1.100 millones durante los 12 años de explotación de varios corredores que suman320 kilómetros.
. El diario Expansión informa hoy que el Banco de Inglaterra (BoE) busca de forma activa compradores para Metro Bank, entidad financiera que ha reconocido que busca de nuevo capital para mejorar en sus ratios de capital. El mercado estima que son unos £ 600 millones (unos EUR 700 millones). En la lista que han publicado los medios británicos figuran casi todos los bancos principales, como Santander UK (filial de SANTANDER (SAN)), NatWest, HSBC, y Lloyds. También JPMorgan Chase, aunque decidió bajarse del proceso. El diario señala que fuentes de SAN declinaron realizar ningún comentario.
En relación a este mismo asunto, el diario Cinco Días indica que SAN valora esta opción de mercado, para ncluirla en su filial Santander UK, aunque por el momento la operación se encuentra en una fase inicial, aseguran a este diario fuentes conocedoras de los movimientos. Pese a ello, según a vanzó este domingo Sky News, SAN ya ha contratado a la boutique de banca de inversión Robey Warshaw para que le asesore en una posible oferta. El grupo financiero, a preguntas de este diario, ha preferido no hacer declaraciones.
. Expansión publica hoy que Dragados (ACS) y su socio Mace todavía no tienen garantizado completamente que se vaya a construir la mega estación de Euston, que debería servir como término de la alta velocidad (HS2) entre Londres y Birmingham. Será necesaria una inyección de origen privado de unos £ 6.500 millones derivado del aprovechamiento urbanístico del entorno para obtener los fondos suficientes con los que se podrá terminar la infraestr uctura.
. El diario Cinco Días informó el pasado viernes que el grupo IAG, holding que engloba a British Airways, Iberia, Vueling y Aer Lingus, estaría buscando reemplazar algunos de sus aviones más viejos para larga distancia. Según ha desvelado Bloomberg, citando fuentes cercanas a las negociaciones, IAG estaría consultando tanto a Boeing como a AIRBUS (AIR) para comprar como mínimo nuevos 20 aviones.
En concreto, el objetivo sería renovar los Boeing 777 de British Airways con más horas de servicio a sus e spaldas. Según las fuentes, el resultado del contrato podría decantarse tanto del lado de Boeing como del de AIR. En total, British Airways opera cerca de 60 Boeings 777, junto con otros 37 del más moderno modelo 787 Dreamliner, mientras que c uenta con 13 Airbus A350.
. El diario elEconomista.es informa que IBERDROLA (IBE) blinda sus contratos en EEUU ante el incremento de la inflación, la interrupción de la cadena de suministro y el aumento de los tipos de interés. Su filial en el país, Avangrid, ha renegociado al alza los precios de acuerdos energéticos a largo plazo (PPAs) de 500 megavatios (MW) procedentes de proyecto renovables terrestres. En algunos casos, se habla de incrementos superiores al 50%.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
