Te ofrecemos el análisis de algunas de las empresas que hoy son noticia, Novo Nordisk, LVMH y Logista, realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter):

Logista

(Comprar; Precio Objetivo: 28,5€; Cierre: 28,5€; Var. Día: -0,66%; Var. 2023: +2,20%)

Entorno actual favorable y valoración atractiva. Iniciamos cobertura con recomendación de Comprar y precio objetivo de 28,5€ (potencial +17%). Opinión de Bankinter

Logista es una compañía de logística presente en España, Portugal, Francia, Italia, Países Bajos y Polonia principalmente con segmentos de negocio en la distribución de tabaco, de productos farmacéuticos y transporte. El Plan Estratégico de diversificación de tabaco está funcionando con éxito. Estimamos que para 2026 este segmento sólo contribuya con un 50% de las Ventas Económicas (71% en 2022). El grupo está favorablemente posicionado para el entorno actual de desaceleración económica, presiones inflacionistas y tipos elevados. La mayoría de sus productos tiene un carácter anticíclico. Además, puede trasladar por contrato al cliente una buena parte del incremento de costes (especialmente carburante). Por último, su posición de tesorería y las condiciones de la línea de crédito que dispone con Imperial Brands le permite beneficiarse del entorno actual de tipos altos. Desde el punto de vista de la valoración, los precios actuales suponen un atractivo nivel de entrada. La rentabilidad por dividendo estimada hasta 2028 se sitúa en el rango 7%/9% y nuestro precio objetivo de 28,5€ implica un potencial de +17,2%. Link al Informe en el Broker. Logista está incluida en la Cartera Modelo de Acciones Españolas

Novo Nordisk

(Cierre: 710,20DKK; Var. Día: +4,16%; Var. año: +51,4%).

Ozempic podría sustituir a la diálisis como tratamiento para algunas disfunciones renales

Resultados positivos en un ensayo clínico con Ozempic para tratar a enfermos con problemas renales. La Compañía detiene temporalmente el ensayo hasta conocer los resultados definitivos, espera tenerlos en 1S 2024. Los resultados de un ensayo con Ozempic frente a placebo como tratamiento para enfermedades renales crónicas son satisfactorios.

Opinión de Bankinter

Noticia positiva, Ozempic podría ampliar su uso y llegar a sustituir a la diálisis en ciertas disfunciones renales, lo que impulsaría a Novo Nordisk a una dimensión muy superior a la actual. Tras conocerse la noticia el miércoles, la compañía avanzó +4,9% en bolsa y +4,2% ayer mientras que las compañías del negocio de diálisis cayeron con fuerza: Fresenius Medical Care -17,54% (miércoles) y 0% (ayer); Baxter International -12,3% y -3,2%; DaVita -16,9% y -2,8%. Novo Nordisk es uno de los valores de nuestra Cartera Temática de Tecnología de la Salud. Link a la Cartera.

LVMH

(Neutral; P. Objetivo: 825€; Cierre: 675€; Var.: -1,6%; Var. Año: -0,7%).

Las ventas del 3T 2023 decepcionan las expectativas

Aumentan +9% vs +12% esperado en términos orgánicos comparado con +17% en 1T y 2T. Todas las divisiones, excepto Selective Retailing, que engloba las cadenas de tiendas duty-free DFS, Sephora y los hoteles del grupo, y todas las regiones, salvo Japón, moderan su ritmo de crecimiento. La recuperación en China sigue sin mejorar su visibilidad mientras el consumo se enfría en EE.UU. y Europa. Tras tres años de crecimientos excepcionales, el ritmo se frena más rápido de lo esperado. Elevada inflación y altos tipos de interés moderan el apetito por los productos no esenciales. LVMH es el valor de mayor calidad en un sector que retiene sólidos fundamentales, con fuerte capacidad de generación de caja, pero la escasa visibilidad sobre la posible evolución durante los próximos trimestres en un entorno de debilitamiento del consumo no esencial y tendencias volátiles en turismo nos lleva a cambiar la recomendación a Neutral desde Comprar de manera táctica. Una moderación en las expectativas de crecimiento de las ventas y expansión de márgenes en los próximos trimestres y el elevado nivel de incertidumbre dificultan una revalorización del valor en términos absolutos en el corto plazo. Aunque mantenemos el potencial de largo plazo intacto, reducimos las estimaciones de crecimiento y márgenes en 2023 y 2024. Revisamos el P. Objetivo hasta 825€ (vs 900€ anterior). Link al Informe

Por Departamento de Análisis Bankinter

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