En esta ocasión analizaremos la acción GENERAL DE ALQUILER DE MAQUINARIA, mayormente conocida por GAM. Esta empresa está haciendo las cosas increíblemente bien, y el mercado se dará cuenta, pero para entonces, nosotros ya sabremos el valor de esta empresa. Comenzaremos analizando los resultados del tercer trimestre y seguidamente entraremos en análisis técnico. Aquí, en este blog, se dará la información real y en base lo que se ve, sin ningún tipo de manipulación. Dicho esto, comencemos:
Tras unos excelentes resultados del primer semestre de 2023, GAM vuelve a hacerlo en este tercer trimestre dejándonos un crecimiento a doble dígito. A pesar de la inflación en los costes, el EBITDA alcanza 52,6 millones de euros, lo que supone un crecimiento del +21%, y se mantiene en un 26% sobre ventas (similar al año anterior), mientras que el EBIT crece en un +27%, hasta los 16,4 millones de euros (8% sobre ventas).
El beneficio neto alcanza 3,7 millones y se reduce (-24%) sobre al año anterior, aquí destacar el motivo señalado por GAM, esta reducción se debe al impacto del incremento de los costes financieros.
Todas las líneas de negocio presentan datos positivos de crecimiento. El negocio recurrente o de largo plazo es el que registra un alza más positiva: aumenta un 41% y supone ya unos ingresos de 50,1 millones de euros en 2023, con un peso en el negocio total del 25%.
El área de negocios que no requieren de estructura y capital adicional, aumenta un +20%, con unos ingresos de 74,1 millones de euros, y supone un 36% en el negocio total. Por último, la línea de negocio de alquiler y servicios, crece un +15%, hasta los 79,2 millones de euros y representa el 39% del total de ingresos.
Ya vemos hacia donde se dirige la empresa y lo que promete en el largo plazo, pudiendo ver los efectos de los buenos resultados y líneas de negocio en el precio de la acción en un lapso corto de tiempo.
Ahora vamos al gráfico:
Vemos como tras apoyarse en soporte 1€ comenzó su onda al alza con techo en 1,55€, donde comenzó una fase de lateralización. Tras este periodo retrocedió hasta soporte zona 1,22€ y aquí se encuentra oscilando, entre 1,22 y 1,33€. Aquí entra en juego mi visión del patrón que viene formando, el cual llevo comentando un par de meses. Esta formación llama PO3 (power of three) consiste en tres fases: consolidación, manipulación y expansión.
Como podemos ver, la acción se encuentra con una gran similitud y cada vez más al patrón PO3. Tras su onda comenzó periodo de consolidación, dejando como base zona 1,33€ y como resistencia zona 1,55€. Esta fase de consolidación terminó y dejo paso a la fase actual, la de manipulación, que vemos como sigue a la perfección la parte teórica del patrón. Por tiempos y resultados debería empezar su última fase, la de expansión, con un primer precio objetivo en 1,75€, pudiéndose extender hasta zona 2-2,20€.
Tenemos la directriz bajista acelerada por zona 1,38€ y la directriz bajita por 1,40€. Zonas clave a superar las anteriores directrices y la zona 1,55€, una vez superados iniciará camino hacia objetivos. Vemos también como se produjo un Golden Cross hace escasas semas, siendo esta señal alcista, y también observamos una divergencia en estocaico, señalizada con flecha azul. Manos fuertes pasando de vendedoras a neutrales. MACD en camino de cruce.
Buen cierre semanal (1,33€) de GAM, que parece dejarla preparada para iniciar el periodo de expansión. Tras semana con volatilidad tras lo resultados, deja una vela con techo en SMMA 50 y cierre en SMMA 200. Clave superar la directriz bajista en 1,40€ y zona 1,55€ para que empiece su viaje hacia objetivos.
Análisis realizado por el analista Rookie del AT
