SP500: La FED no cede a las presiones y mantiene tipos

Datos clave de la jornada.

• Cambio del empleo no agrícola ADP (Jul) 104K vs 77K y -23K (e)
• Gastos de consumo personal – subyacente (2T)   2,50% vs 2,40% y 3,50% (e)
• PIB (Trimestral) (2T)  3,0% vs 2,5% y -0,5% (e)

Tras los datos el EEUU10Y volvía a aproximarse al 4,4%

Decisión de tipos.

La FED dejaba sin cambios en el 4,50% los tipos de interés.

Discurso de Powell, las claves

La Reserva Federal mantiene una postura moderadamente restrictiva ante una economía sólida

La Reserva Federal afirmó que la economía de EE. UU. sigue fuerte, con un mercado laboral cercano al pleno empleo, aunque la inflación aún está por encima del objetivo. Aunque la actividad inmobiliaria es débil y el gasto del consumidor se desacelera, la Fed considera que su política actual es adecuada para responder a futuros cambios. Además, mencionaron que los aranceles han contribuido a la inflación y que seguirán vigilando de cerca la evolución económica.

La incertidumbre en los mercados se mantiene estable, y la tasa de desempleo continúa en niveles bajos. La Fed no ha tomado decisiones definitivas sobre las tasas para septiembre y continuará ajustando su política según sea necesario.

Conclusión: Los mercados retrocedían y en estos momentos no dan ni un 30% de probabilidad a 2 bajadas de tipos en 2025.  La FED no ha cedido a las presiones recientes de Trump indicando que los tipos tendrían que estar 300pb por debajo de los actuales.

Microsoft y Meta (Facebook) Superan estimaciones.

Resultados de Microsoft del 2º trimestre.

• BPA 3.65$ vs 3.37$ (e)
• Ingresos: 76.44 mil millones de $ vs 73.89 mil millones $ (e)
• Ingresos de la nube inteligente: 29.880 millones de $ vs  29.100 millones $ (e)
• Ingresos de Azure y otras nubes sin efectos de mercado: +39 %, estimado: +34,2 %

Resultados de META del 2º trimestre.

• BPA  7.14$ vs  5.89$ (e)
• Ingresos: 47.52 mil millones $, estimado: 44.83 mil millones $ (e)
• Ingresos publicitarios: 46.56 mil millones $, estimado: 44.07 mil millones $ (e)
• Reality Labs generó ingresos por 370 millones $, estimados en 386 millones $ (e)
• Ingresos operativos 20.44b, estimado 17.24b
• Pérdida operativa de Reality Labs: 4.53 mil millones $, pérdida estimada: 4.86 mil millones $ (e)
• Familia de aplicaciones opera ingresos de 24.97 mil millones $, estimados 22.16 mil millones $ (e)
• Familia de aplicaciones ventas 47.15 vs 44.48 (e)
• Se prevén ingresos en el tercer trimestre de entre 47.500 millones $ y 50.500 millones de dólares vs  46.200 millones $ (e)
• Estima que el gasto de capital para el año fiscal será de entre 66 y 72 mil millones $, entre 64 y 72 mil millones $ y se estima en 67,79 mil millones $
• Se prevé que la tasa de crecimiento interanual de los ingresos del 4T será más lenta que la del 3T

Aranceles

• Trump ha firmado una orden ejecutiva para imponer aranceles del 50% a Brasil.
• Trump alcanza un acuerdo comercial con Corea del Sur y fija aranceles al 15%

Trump  ataca a Canadá, México y Taiwán

Un funcionario de la Casa Blanca confirmó que Trump firmará órdenes ejecutivas el jueves para imponer aranceles más altos a los países que no logren acuerdos comerciales antes de la fecha limite que se impuso el viernes. Entre los países afectados se encuentran Canadá, México y Taiwán, lo que ha provocado esfuerzos urgentes, aunque en gran medida pesimistas, para asegurar acuerdos o prórrogas de última hora.

“Los negociadores comerciales de EE. UU. están exprimiendo a Taiwán como a un limón”, dijo una fuente familiarizada con las conversaciones, señalando las agresivas demandas de Washington de pleno acceso al mercado.

A diferencia de las fechas límite anteriores, que se extendieron dos veces, la Casa Blanca insiste en que Trump hará cumplir esta.

“LA FECHA LÍMITE DEL 1 DE AGOSTO ES LA FECHA LÍMITE DEL 1 DE AGOSTO: SE MANTIENE FIRME Y NO SE PRORROGARA. ¡¡¡UN GRAN DÍA PARA ESTADOS UNIDOS!!!”, publicó Trump en Truth Social.

SP500 por técnico

El SP500 perforaba la directriz alcista acelerada tras la decisión de la FED, no obstante los resultados de META y MICROSOFT podrían impulsar este jueves el mercado.

La situación de momento sigue como estaba.

El nivel de 6410 es clave, si lo supera entraría en subida libre.

Por debajo de 6302 puntos el mercado podría retroceder hasta 6200, si perdiese esa zona no tendría nada hasta la zona de 6026 y 5936 puntos.

Gesprobolsa
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