Tres acciones de crecimiento para comprar antes de que la Fed baje tipos

A medida que la Reserva Federal señala posibles bajadas de tasas de interés en un futuro próximo, los inversionistas están poniendo sus ojos en las acciones de crecimiento que podrían capitalizar un entorno de tasas más bajas. Las tasas de interés más bajas suelen reducir los costos de los préstamos, impulsar el gasto de los consumidores y aumentar las valoraciones de las empresas de alto crecimiento.

Entre las principales candidatas se encuentran DraftKings, Lemonade y Datadog. Estas empresas están posicionadas para beneficiarse de factores favorables específicos, lo que las convierte en compras atractivas antes de que actúe la Reserva Federal.

A continuación, exploramos por qué estas acciones están preparadas para crecer y cómo podrían prosperar en un panorama económico cambiante.

1. DraftKings

DraftKings, líder en apuestas deportivas online y iGaming, es una acción de alto crecimiento que podría experimentar una subida significativa si la Fed recorta las tasas. A medida que bajan las tasas, el gasto discrecional de los consumidores tiende a aumentar, lo que podría impulsar una mayor participación en la plataforma de DraftKings.

La empresa de apuestas deportivas cuenta con una combinación poco común: un crecimiento de los ingresos del 30.1% en el año fiscal 2024, un aumento previsto del 235.5% en el beneficio por acción este año y una revalorización del 19.1% de su valor razonable, que sigue estando infravalorada. A medida que Estados Unidos se acerca a una bajada de tasas, los nombres de consumo discrecional como DKNG, que ya se están beneficiando del auge de las apuestas deportivas digitales, podrían ver aún más aumentada su cuota de merc

En el segundo trimestre, sus ingresos aumentaron un 37% interanual y alcanzó un EBITDA récord de 301 millones de dólares, superando las previsiones en un 23%. Si a esto le sumamos los nuevos lanzamientos estatales y la innovación de productos (apuestas en directo, mercados de predicción), la calificación de «compra fuerte» (1.47) de DKNG parece bien merecida.

Los inversionistas deberían considerar entrar en DraftKings antes de que la flexibilización monetaria mejore aún más sus perspectivas fundamentales. Además, como empresa cuya valoración sigue basándose en gran medida en su enorme potencial de beneficios futuros, la bajada de los tipos de interés hará que su trayectoria de crecimiento a largo plazo resulte mucho más atractiva desde el punto de vista de la valoración.

2. Lemonade

Lemonade, una empresa disruptiva en el sector de los seguros, utiliza la inteligencia artificial y el aprendizaje automático para ofrecer seguros a inquilinos, propietarios de viviendas y mascotas. Su innovador modelo está ganando terreno, y la bajada de tasas podría acelerar su crecimiento.

La compañía de seguros ha protagonizado un notable cambio de rumbo, con una subida del 87% en sus acciones en los últimos tres meses y una puntuación de salud financiera de 2,60, superior a la de sus competidores. Aunque su revalorización es modesta, del -3.9%, los factores favorables para Lemonade provienen de la mejora de los índices de siniestralidad, el crecimiento de dos dígitos de su clientela y una ventaja tecnológica cada vez mayor en el ámbito de los seguros digitales.

Los analistas e inversionistas están entusiasmados con su progreso operativo: Cantor Fitzgerald acaba de iniciar con una «sobreponderación» y un objetivo de 60 dólares, mientras que la dirección prevé alcanzar el umbral de rentabilidad a finales de 2025. Las bajadas de tasas podrían aliviar los costes de financiación y avivar aún más el impulso de los ingresos, lo que convertiría a LMND en una propuesta de alta volatilidad y alta rentabilidad a medida que bajan las tasas.

En un entorno de bajos tipos de interés, Lemonade se beneficiará de la reducción de los costes de financiación, lo que le permitirá aplicar estrategias más agresivas de expansión y captación de clientes. La compra de LMND ahora posiciona a los inversionistas para beneficiarse tanto del crecimiento operativo como de una posible revalorización de las acciones.

3. Datadog

Datadog, líder en monitorización y análisis en la nube, es un facilitador clave de la transformación digital de las empresas. La bajada de los tipos de interés podría acelerar el gasto de las empresas en infraestructura en la nube, lo que beneficiaría directamente al modelo de ingresos por suscripción de Datadog. Su sólida posición en el mercado y su robusto crecimiento la convierten en una de las mejores opciones antes de que la Fed recorte los tipos.

La empresa se encuentra en el centro de la ola de la infraestructura de IA/nube, con un crecimiento de los ingresos del 26.1% el año pasado y una proyección de un asombroso aumento del 262.3% en el beneficio por acción para el año fiscal 2025. La puntuación de salud financiera de 2.52 es «BUENA» y, aunque el valor razonable al alza es ligeramente negativo (-4.8%), la opinión de los analistas sigue siendo «Compra fuerte» (1.55), con objetivos de precio de hasta 200 dólares.

Los recortes de tasas de la Reserva Federal deberían desbloquear los presupuestos de TI y aumentar el gasto en observabilidad, un ámbito en el que la plataforma nativa de IA de Datadog está superando a sus rivales. Los datos de julio muestran un fuerte repunte en la participación de los clientes, y los recientes resultados superaron las expectativas.

Además, las empresas SaaS en crecimiento como DDOG suelen obtener mejores resultados cuando bajan los tipos, ya que los múltiplos de valoración se expanden junto con el impulso de los ingresos. Comprar antes de las bajadas permite a los inversionistas asegurarse una posición en una empresa líder en software antes de que se produzca un contexto macroeconómico más favorable.

Conclusión

Un recorte de tasas por parte de la Fed sería un catalizador para las acciones tecnológicas de alto crecimiento. DraftKings, Lemonade y Datadog destacan por su liderazgo en sus respectivas categorías, sus sólidas trayectorias de ingresos y su ventaja ante un entorno de costes de capital más favorable, lo que las convierte en las mejores candidatas para comprar ahora, antes de que actúe la Fed.

Descargo de responsabilidad: En el momento de redactar estas líneas, estoy posicionado en largo en el S&P 500 y el {{0|Nasdaq 100} , a través del SPDR S&P 500 ETF (SPY) y el Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). También estoy posicionado en largo en el ETF Invesco Top QQQ (QBIG), el ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) y el ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH).

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Jesse Cohen/Investing.com

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