Análisis técnico IBEX35, Ence, Enagás y Fluidra

IBEX35

17.943 Puntos, +0,35% esta semana. Nuevamente positiva para el IBEX35 y en señal de subida libre activada. Nuevamente semana de marca de nuevos máximos históricos, en esta ocasión en los 18.271 Puntos, lo que mantiene al principal índice de referencia de mercados españoles en zona de confort técnico y con la señal activada de compra generacional tras el descarte del Doble Techo desde la zona de los 16.000 Puntos y mientras el Capital Inversor se mantiene muy comprometido en compras confiando en el potencial de las cotizadas del mercado bursátil español.

Sobre Gráfico Semanal, en esta primera semana de Febrero se mantiene firme la tendencia sobre el escenario planteado Alcista Lateral Alcista pendientes de niveles consolidativos, mientras el IBEX35 se mantiene en progresivos máximos históricos semana a semana, en esta vista semanal mientras principal índice de referencia de mercados españoles se mantenga por encima de la zona en el rango entre los 16.700 y 16.300 Puntos.

Todo en orden para seguir la tendencia, si bien la mejora de este soporte de proyección alcista pueda verse mejorado ya pronto, de momento ya nos deja una referencia técnica desde la zona de los 17.500 Puntos. Indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia.

Sobre Gráfico Mensual, tras el descarte del Doble Techo a finales del ejercicio 2025, el IBEX35 mantiene en estos inicios del ejercicio 2026 la señal de tendencia en escenario planteado, fuerza alcista que lleva el activo hasta máximos recientes, y en actuales credenciales técnicas, el principal índice de referencia de mercados españoles mantiene absoluta fuerza inversora de momento sin dudas sobre las que señalar a inicio de consolidación, es posible que en actual señal de compra e indicadores en favor de la tendencia, llegado el momento de la consolidación, esta pueda ser incluso en corrección técnica leve como confirmativo de continuidad alcista estructural.

En esta vista todavía sin señales de mejora soporte de proyección, nos mantenemos en la perspectiva de la mejora en este sentido del Gráfico Semanal.

Sobre Gráfico Trimestral, con una revalorización de momento del +3,67% llegando prácticamente la semana que viene a mediados del Trimestre, con indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia, tenemos en esta vista ya una mejora de soporte en evolución alcista desde la zona referida descarte del Doble Techo a finales del 2025, mejora que se empieza a reflejar ya en la zona de los 17.300 Puntos.

Por tanto desde los 16.000 Anteriores, en una clara secuencia o patrón de marcas máximos y mínimos de cuerpos de vela prácticamente consecutivos desde Abril del 2024, interesante por tanto de cara a desarrollo del escenario planteado para este ejercicio 2026.

ENCE

2,294€, +3,05% esta semana. Sobre Gráfico Semanal, primero, más interesante que el porcentaje de revalorización en sí esta semana, lo es desde donde lo está haciendo, nada nuevos sobre anteriores actualizaciones contemplando esta posibilidad, lo que de momento activa nuestra señal compra técnica sobre SEMAFORO BOLSACHART, lo que quiere decir que sobre lo comentado en la actualización de la semana pasada, esta zona activa compras técnicas especulativas pensando en rebote técnico hacia la zona resistencia clave ya referida, zona entre los 2,50€ y 2,60€. mientras esta resistencia no se vea perforada, poco más, que no es poco, supone un interesante porcentaje de revalorización, técnica si se lleva a perforación de esa zona.

De momento por tanto mágica la barrida a la zona soporte ya referenciada entre los 2,22€ y 2,17€, y justo sobre la directriz de tendencia alcista, y ahora para ponerse a trabajar los indicadores, que aún no demuestran fuerza. Pronto aún, pero una primera señal de relanzamiento en tendencia.

Si lo llevamos nuevamente a vista Gráfica Mensual, interesante también porque no solo supone empezar a confirmar la tendencia alcista tras su prueba en corrección, interesante también porque supone respetar la importante Media Móvil de 200 que ahora pasa por los 2,21€, como apoyo para relanzamiento alcista junto a la directriz.

Por esto empieza un relanzamiento alcista en condiciones, ahora solo falta activar la señal indicadores, y valor que puede hacerlo perfectamente desarrollando movimiento alcista hacia la zona resistencia clave por los 2,80€ inicialmente.

Valor que esta semana recibió una noticia positiva en la actualización de los parámetros retributivos de las instalaciones de producción de energía eléctrica a partir de fuentes de energía renovables, cogeneración y residuos. Noticia que hay que acompañar seguidamente, como catalizadores alcistas, con la evolución del precio de la celulosa y del plan de contención de costes que empañan los recientes resultados, probablemente ya descontados por el precio de cotización.

ENAGAS

14,41€, +3,78% esta semana. No es representativo el porcentaje de revalorización en sí, porque hemos entrado esta semana, pero sí lo es del lado técnico, motivo por el que deja de estar en radar como comentaba hace unas semanas, para pasar a cartera. Detrás de la tesis técnica hay una tesis fundamental, permitidme que nos centremos en el técnico, porque si vamos al fundamental tendríamos para una enciclopedia. Vamos con una actualización por tanto ya más detallada tras la entrada, como comentaba en ese momento.

Tiene un buen porcentaje de posiciones cortas o apuestas bajistas, por sí solo puede asustar, personalmente me gusta y lo considero positivo en actuales credenciales técnico y fundamentales del valor, además con un muy destacable dividendo a tener en cuenta si entra en fecha con la operativa en desarrollo de cara a objetivos. Sobre posiciones cortas con referencia al SHORTSQUEEZE de SOLARIA no comparable, en ENAGAS ni lo contemplo en su máximos expresión, pero si que llegado el momento puede suponer una muy positiva presión alcista.

Estas apuestas bajistas suman un total del 8,20% del Capital Social de ENAGAS. Este mes tres comunicaciones de aumentos de posición en este sentido y una rebajando apuesta bajista. Vamos a llevar un cierto control en este sentido que pueda ir confirmando el desarrollo del campo alcista que esperamos en el valor.

Tiene un buen porcentaje de posiciones cortas o apuestas bajistas, por sí solo puede asustar, personalmente me gusta y lo considero positivo en actuales credenciales técnico y fundamentales del valor, además con un muy destacable dividendo a tener en cuenta si entra en fecha con la operativa en desarrollo de cara a objetivos.

Sobre posiciones cortas con referencia al SHORTSQUEEZE de SOLARIA no comparable, en ENAGAS ni lo contemplo en su máximos expresión, pero si que llegado el momento puede suponer una muy positiva presión alcista. Estas apuestas bajistas suman un total del 8,20% del Capital Social de ENAGAS. Este mes tres comunicaciones de aumentos de posición en este sentido y una rebajando apuesta bajista. Vamos a llevar un cierto control en este sentido que pueda ir confirmando el desarrollo del campo alcista que esperamos en el valor.

Sobre Gráfico Semanal comentaba en la entrada en radar para posicionar en el valor en caso de probar la zona soporte de proyección alcista o en su defecto perforación de resistencia, ocurre lo segundo, se entra y a esperar desarrollo de la estructura.

Valor que esta semana perfora por tanto la directriz bajista que pasa por la zona de los 14,20€, y perforando previamente la zona rango soporte ahora, en ese momento resistencia, entre los 13,80€ y 13,90€.

Indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia. Los cortos comprando esta semana, pero el valor subiendo e incorporando a la estructura zonas soporte ahora claves que nos aportan cierta garantía de operativa. Desde aquí el valor parece dispuesto ya a probar la zona entre los 15€ y 15,35€.

Sobre Gráfico Mensual, activo de momento perforando desde esta semana una resistencia clave, la directriz bajista superior de un rango directrices que en todo su espacio lo es, por si sola esta perforación en rango y en la fuerza compradora que representa supone una importante señal alcista, si bien hay que tener en cuenta que hay que esperar confirmación de cierre de mes.

Los indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia. Valor que tiene activado importante campo alcista técnico con potencial no solo hacia sus máximos históricos aún recientes, por lo que mantiene la señal SUBIDA LIBRE todavía intacta, sino hacia un rango directrices resistencia en equivalencia al de apoyos, por arriba por tanto hacia zona entre los 18€ y 19€ en estos momentos, si bien la marcada en regla técnica sería referencia inicial de proyección, hacia la zona de los 17,25€.

ENAGAS tiene activada en esta vista proyección de Hombro Cabeza Hombro Invertido, alcista, e incluso aunque no en toda su expresiva forma, Taza con Asa de proyección a techo entre directrices resistencia, como vemos también en FLUIDRA en Trimestral.

Sobre Gráfico Trimestral, un valor en estas circunstancias técnicas, indicadores en señal compra y en favor de la tendencia, ojo al Indicador superior, lo podemos ver también en MACD de ROVI y algún otro, en diferentes temporalidades, solo marca una dirección estructural, y es en tendencia, alcista.

Activo para ver nuevos máximos históricos, y el confirmativo pendientes de cierre Trimestral, que venga de momento confirmando soportes de proyección sobre el rango directrices bajistas que ahora se encuentra perforando.

FLUIDRA

Podría valer el resumen de ayer mismo en actualización por ataque a resistencia, pero vamos a seguir el plan de actualizaciones y verlo tras el cierre de ayer también. Además este puede ser el activo con el que estrene esa posible colaboración en cuanto cierre un acuerdo.

Sobre Gráfico Semanal, 25,16€, +2,61% esta semana. Nueva vela de volatilidad con respecto a las últimas semanas mientras el valor se mantiene en la gestión de la resistencia clave, es el factor a tener en cuenta, la volatilidad, bajo mi punto de vista manipulativo de mercado en actuales credenciales técnico y fundamentales en sugerencia técnica en este momento estructural alcista para romper resistencia. Hubo ventas además en esta zona que ya comenté en ese aspecto bajo mi punto vista manipulativo, pero esas ventas el valor las neutralizó muy bien manteniéndose en zona confort técnico para gestión de perforación de resistencia en esta vista en el rango entre los 25€ y 25,60€.

Tras esas ventas comentadas vino la comunicación de PUIG, inversor que estuvo comprando acciones en soporte clave recientemente de pignoración ahora que bajo mi punto de vista representa un catalizador alcista significativo, demuestra la confianza del empresario en este activo. Ya hablaremos de ello más adelante, espero en modo confirmativo alcista.

Si vemos perforación de la resistencia clave comentada, valor que activaría campo alcista hacia la directriz resistencia que en sugerencia estructural actual llevaría a ver máximos históricos actuales y en proyección a la directriz nuevos máximos históricos. Indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia.

Una vista al Gráfico Dinámico que mantenemos como perspectiva de apoyos o soporte de proyección alcista para atacar con garantías la resistencia clave que vamos mencionando en otras vistas, aquí todo en orden mientras el apoyo o serie de apoyos se contengan sobre la franja azul.

Sobre Gráfico Mensual, valor en gestión de la resistencia clave en rango aquí entre los 24,70€ y 25,60€.

Indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia, la estructura alcista se acompaña en esta zona resistencia clave en desarrollo de Hombro Cabeza Hombro Invertido representativo de proyección alcista, si vemos perforación de la resistencia clave, para proyección hacia los máximos históricos del valor, zona entre los 30,50€ y 33€, y en espacio alcista Expansivo hacia la directriz techo que bajo mi punto en sugerencia técnica de su estructura actual llevaría a ver nuevos máximos históricos, incluso la firma alcista se acompaña y de una representativa forma de Taza con Asa, no en toda su expresión, con objetivos hacia los máximos históricos ya mencionados de este activo.

Sobre Gráfico Trimestral, de momento con el valor en revalorización del 8,64%, en este momento perforando la resistencia clave, y aquí ganando enteros la perforación y que ahora referenciamos a una directriz, sin rango, atendiendo exclusivamente ya a cuerpos de vela, confirmada ya la volatilidad del valor, cierres de trimestre por tanto por encima de los 23€ dejaría el valor libre de proyección hacia objetivos de los máximos históricos, zona entre los 30,50€ y 33€, y los indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia.

El valor acompaña la perforación con una representativa forma de continuidad alcista en la figura de Taza con Asa, aunque no en su representación más habitual, cumple condiciones.

Juan Carlos Piñeiro (Bolsachart)

Artículos publicados con la autorización de Juan Carlos Piñeiro – Ocean