Análisis técnico Naturgy, Redeia, Rovi y Solaria

NATURGY

26,48€ esta semana, sin variación con respecto al cierre semanal anterior. Sin cambios por tanto en el desarrollo de su estructura alcista en el campo expansivo. Puede ser un valor lento llegado el momento, pero la estructura es firme y decidida mientras conserva su credencial de SUBIDA LIBRE cerca de la zona de máximos históricos tras la corrección motivada por las colocaciones de acciones aceleradas que comentaba en fondo como catalizador alcista.

Mejora soporte de proyección recientemente con la perforación de la zona de los 25,80€, en todo caso a seguir la Media Móvil que ahora pasa por la zona de los 25,90€.

Pese a las colocaciones aceleradas, con descuento en precio, indicadores en señal de compra, con paciencia, este activo sugiere técnicamente proyección a nuevos máximos históricos siguiendo la directriz techo del Campo Expansivo.

Sobre Gráfico Mensual, y con indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia, la vista de la estructura y su potencial en referencia a objetivo técnico y desde zona soporte clave de proyección tras la colocación acelerada de acciones, este mes en evolución alcista de relanzamiento ya ha probado o sigue probando la resistencia clave inmediata para proyección mayor, en cuanto perfore la zona de los 26,90€ atentos para movimiento hacia los 33,40€.

Sólido soporte de proyección en toda la franja soporte marcada en fondo rojo, pero en mayor grado técnico ahora desde la zona de la directriz alcista que pasa ahora por la zona de los 25,40€.

Sobre Gráfico Trimestral, de momento este trimestre con una revalorización del 2,16%. Vista del potencial técnico en estos momentos del valor hacia la zona de los 31€, con indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia, en señal de SUBIDA LIBRE activada, otro activo que sobre la evolución del escenario IBEX35 señala al escenario planteado de que estamos en señal de compra generacional para estar invertidos en mercado español mientras se conserven las credenciales técnicas comentadas.

REDEIA

15,20€, +4,18% esta semana. Significativamente positiva no solo por el porcentaje de revalorización, poco habituales velas de esta envergadura en este activo, sino por la zona desde donde la plantea, desde soporte clave ya referenciado en anteriores actualizaciones como planteamiento de falsa rotura de directriz alcista.

Es milimétrico el apoyo en mecha de vela en mínimos tocando la zona baja del rango y coincidente con la base del Canal Bajista de Consolidación del activo desde la zona de máximos absolutos recientes y con cierres de vela por encima del rango soporte, ojo, porque el activo empieza a confirmar la falsa rotura de tendencia comentada, recupera la directriz alcista y con esta la importante referencia de la Media Móvil de 200, que ahora pasa por los 14,92€ como apoyo o soporte nuevamente. Mucho trabajo por hacer.

Pero el valor gana enteros para relanzamiento alcista y señalar a este activo como oportunidad de mercado para volver a máximos históricos y bajo mi punto de vista en sugerencia técnica para nuevos máximos.

Interesante en los deberes del valor para estas próximas semanas empezar a reflejar cierres por encima de los 15€ para disponerse a probar el techo del canal bajista, a confirmar llegado el momento por tanto en su perforación como el fin de su fase consolidativa. Punto de Inflexión Alcista en los indicadores. Compras muy interesantes en el valor esta semana.

La clave ahora en REDEIA pasa al Gráfico Mensual, de cara a cierres de mes, aquí con la vista de fondo del canal Alcista, el valor se juega marcar la pérdida de la tendencia el mes anterior como falsa rotura ya comentada en anteriores actualizaciones como posibilidad desde soporte lateral clave, ya comentado en Semanal en mayor grado implicación, como señal nos deja ahora en ese anterior.

Cierres de Mes a partir de ahora por encima de los 15,15€, activa muchas cosas en plano alcista en este valor, el potencial del dividendo, la mejora de indicadores, y la activación de vuelta en V hacia los máximos históricos, y no lo veo difícil conociendo los fundamentales de este activo y el motivo del THROWBACK de manual a la línea de tendencia.

Objetivo por tanto del relanzamiento alcista hacia los máximos históricos en los 18,62€, pero en rango hasta la zona de los 17,82€ desde el que el valor en cierres mensuales ya implicaría proyección a nuevos máximos históricos. Indicadores en señal de compra, ahora falta se incorporen a la tendencia, alcista de fondo.

Sobre Gráfico Trimestral, de momento mucho ruido mediático pero poco resolutivo en sentido bajista, al contrario, de momento revalorización del activo del +1,54% mientras ya muestra una mecha de vela representativa del habitual que comento siempre como barrida puntual en zona clave precursora de relanzamiento alcista, es decir, en tendencia, para confirmarlo de cara a próximos trimestres, importante cierres trimestre a trimestre por encima de los 15€.

Indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia.

LABORATORIOS ROVI

72,85€, +1,32% esta semana. De momento perfecta entre resistencia de la directriz alcista del campo expansivo planteado, y el soporte inmediato, al que le damos ya un color de consideración soporte más relevante si la volatilidad en el valor se mantiene en la estabilidad de estas tres últimas semanas, tras perforar resistencia.

Soporte por tanto entre los 71,60€ y 70,80€, aproximadamente, que mientras se conserve como tal dela el valor en compresión lateral consolidativo en actuales indicadores, en señal de compra y en favor de la tendencia probablemente en sugerencia técnica continuidad de proyección progresiva hacia la zona entre los 79€ y 82€.

El soporte inferior al inmediato empieza también a activarse ahora desde la zona de los 68,50€, que descartarían en el corto plazo apoyos inferiores hacia la zona entre los 66€ y 64,50€, por las condiciones de baja volatilidad actuales.

Sobre Gráfico Mensual, la directriz resistencia del Campo Expansivo en el que se ve proyectado el valor en desarrollo de sus estructura alcista actual sería referencia de proyección de cara a desarrollo 2026, esta creo en sugerencia técnica para marcar la verticalidad de la posible proyección alcista hacia sus máximos históricos.

El soporte aquí de proyección de la estructura, en la zona en el rango entre los 69€ y 68€ clave a respetar en cierres mensuales si hay una cambio significativo en la volatilidad, por el motivo que sea. Indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia, en actual estructura, la referencia del MACD que comentaba en anteriores actualizaciones sobre otros activos, de alto potencial alcista.

Sobre Gráfico Trimestral que incorporamos en activos en este tipo de estructuras y momento de mercado, perforación de momento en lo que llevamos de este trimestre negociado, con una revalorización de momento del 14,72%, y en sugerencia técnica actual sobre indicadores en señal de compra y en favor de la tendencia.

En clara señal estructural «COMPRA Y ESPERA» podemos decirlo inglés, pero aquí queremos entendernos todos, y mantenemos este escenario mientras este interesante activo de alto potencial alcista se mantenga firme sobre la zona soporte entre los los 68,50€ y 67,50€, y en todo caso siguiendo de fondo la directriz de tendencia como apoyo, el Canal Alcista en este tipo de valores es de Manual, bajo mi punto de vista Canal Alcista que debiera proyectar con lo que hay actualmente sobre la mesa sobre este activo hacia nuevos máximos históricos.

SOLARIA

Vamos con una actualización más detallada de SOLARIA como es habitual por sus circunstancias técnico y fundamentales en escenario SHORTSQUEEZE siguiendo todos los factores alcistas que rodean ahora mismo a este activo que nos trajo hasta aquí desde la zona de los 6€ por acción, y sobre la perspectiva técnico y fundamental de que este activo lo mantenemos en estructura técnica bajo mi punto de vista para seguir los pasos de GRENERGY. SOLARIA por tanto en estructura técnica para proyección a sus máximos históricos, y en actual proceso SHORTSQUEEZE en otro de esos momentos clave actualmente con la gestión de la citada referencia resistencia clave que a continuación vamos a seguir actualizando tras el cierre semanal y mensual del viernes.

Y recordando lo comentado a lo largo de la semana y anteriores sobre la correspondencia técnico y fundamental entre SOLARIA y GRENERGY, cada una en sus circunstancias particulares como valores protagonistas de Máximos Históricos propuestos de un tiempo a esta parte, GRENERGY ya en ellos progresivamente estas últimas semanas hacia ya sus objetivos sobre expectativas de negocio cumplidos ya los objetivos técnicos, aunque esta semana y mes activa nuevo objetivo técnico y por tanto pendientes de la proyección de SOLARIA en actual estructura alcista.

Sobre las posiciones cortas en Solaria

Está maniobrando tratando de quemar cartuchos sobre apuesta bajista sobre las acciones de Solaria, esta semana novedad que creo sigue activando mayor presión alcista si las posiciones cortas ven una oportunidad de comprar acciones para descartar sus apuestas bajistas en caso de que SOLARIA paralice las recompra de acciones hasta la publicación de fecha de resultados, que la presión compradora por esta parte deje espacio para que los cortos aprovechen para comprar acciones les da un tiempo muy interesante hasta finales de febrero para irse de SOLARIA antes que la empresa active nuevamente la compra de acciones en los términos propuestos del Plan, queda mucha compra de acciones todavía, y movimientos que ya comentaba en anteriores aumentando o reduciendo sus posiciones y que en el corto y medio plazo mientras estas sigan visibles, creo seguirán incrementando esa presión compradora que mantenga la presión alcista en el valor.

Avanza el mes ya en este sentido hacia la fecha de presentación de resultados el próximo día 26 y de momento las apuestas bajistas siguen maniobrando en alta volatilidad mientras el activo recorta esta semana pero manteniéndose en zona de confort técnico para seguir gestionando la resistencia clave se agota el tiempo, una vez reactive el valor el Plan de Recompra de acciones, volverá la presión alcista en grado mayor, mientras vamos a ver lo que han hecho los cortos esta semana.

Sobre Posiciones Cortas, si en la actualización de la semana pasada con obligación de declarar a la CNMV por encima del 0,50%, eran 5 sumando un total del 4,30% de las acciones del Capital Social de Solaria, esta semana se mantienen en 5 las apuestas bajistas visibles en comunicados de la CNMV y con una participación corta en suma del 4,31%, ligerísimo incremento de momento con estos decidiendo no aprovechar la oportunidad que le da la paralización puntual del Plan de Recompra de Acciones.

Todo prácticamente igual por tanto mientras avanza el tiempo hacia la comunicación de resultados del ejercicio 2025 y posterior activación del Plan de Recompra de acciones.

Sobre movimientos de las apuestas alcistas

Muchos posicionados ya de forma relevante, el abanico de inversores y fondos confiando en el potencial del valor ahora mismo es muy considerable del lado alcista, los rumores en el circulo analistas que dan cobertura al valor sobre una posible operación corporativa siguen muy vigentes, la foto en este sentido esta semana aporta movimientos que comentaba ya a lo largo de la misma, interesantísimo esta semana el movimiento de JP MORGAN CHASE & CO elevando su apuesta alcista desde el 3,543% de comunicado de Octubre de 2025, hasta el 5,402% actual, las apuestas alcistas se imponen en compra de acciones a las ventas de las apuestas bajistas aprovechando los recortes del valor esta semana.

Comentaba en recortes puntuales en anteriores actualizaciones como oportunidad de mercado para capital Inversor subiéndose o sumando acciones en tendencia aprovechando estos momentos de gran volatilidad, al igual que otros que ahora no parecen en la foto cambios en este sentido en línea con la idea de fondo, todo muy vigente para mantener presión alcista pese a actuales niveles volatilidad y maniobras en todo caso en conjunto con las de las Posiciones Cortas que mantienen un claro escenario SHORTSQUEEZE sobre los títulos de SOLARIA.

Sobre evolución Posición Autocartera

Está ligada a la evolución del Plan Recompra de Acciones propias por parte de SOLARIA, queda cuerda para rato hasta completar el Programa, la finalidad no deja de ser ingrediente más como catalizador alcista del SHORTSQUEEZE, sobre actuales credenciales técnico / fundamentales del valor y en lo que se refiere a expectativas.

Esta semana, sin comunicado en este sentido con respecto al anterior de la semana pasada, no viene comunicando con tanta regularidad, lo que no quiere decir que no estuviese comprando acciones hasta la posible fecha de paralización de compras un mes antes de la comunicación de la fecha de resultados, posteriormente a esta fecha de comunicación para reanudar la recompra de acciones. Es evidente que sí lo ha estado haciendo en anteriores semanas sin que todavía tengamos una comunicación de actualización de la evolución del programa.

De manera que se mantiene vigente como comunicado de la semana anterior una posición de autocartera del 3,186% de las acciones del Capital Social de Solaria. En la periodicidad que lo vaya comunicando ya es libre la empresa de decidirlo.

Análisis técnico Solaria

Se traduce todo lo anterior del lado técnico por tanto en cierre semanal en 17,68€ con una depreciación del -4,90% esta semana. Finalmente la negociación de la semana en su particular alta volatilidad vuelve a dejar el valor en retroceso totalmente técnico sobre la zona del soporte de consolidación referenciado a la perforación del Banderín de señal continuidad alcista, activo por tanto en fase consolidación de la estructura alcista haciendo tiempo hasta la fecha de publicación de resultados, quién sabe si previa comunicación de algún comunicado relevante propio de estas fechas también relevantes, mientras los indicadores se mantienen en señal compra y en favor de la tendencia y también relajando en fase consolidación.

La resistencia clave por arriba se mantiene referenciada a la zona entre los 18,65€ y 18,85€ en esta vista semanal.

Sobre Gráfico Mensual, empieza el mes por tanto con los recortes oportunidad de mercado de momento con todas las credenciales técnico y fundamentales del lado alcista, indicadores en señal compra y en favor de tendencia y estamos ante prueba posiblemente definitiva de un tiempo de respiro para posiciones cortas mientras el valor no reactive el Plan Recompra de Acciones, de momento en Patrón 3 Soldados Blancos confirmado a cierre Mes de Diciembre del 2025, estos dos primeros meses gestionando resistencias clave mientras se mantiene en lateral de consolidación de la subida protagonizada hasta ahora desde la zona de los 6€ por acción.

De momento no podemos hablar de rechazo resistencia, y si de consolidación mientras activamos una zona soporte representativa de consolidación normal desde la zona soporte inmediata de los 16,75€, para seguir atacando la resistencia clave de la zona en el rango entre los 18,20€ y 18,90€ en esta vista para en el momento de su perforación activar el campo alcista hacia la zona entre los 24€ y 26€.

Y sobre Gráfico Trimestral, de momento -2,59% a lo largo de este trimestre, cerrado ya el primer mes del mismo, de momento vela de indecisión y de alta volatilidad que sigue reflejando sobre la mecha de mínimos de la vela del trimestre la fuerte presión compradora que se mantiene sobre las acciones de SOLARIA en evolución del SHORTSQUEEZE en cada ocasión que vemos recortes puntuales, finalmente imponiéndose por tanto hasta ahora la demanda a la oferta de las apuestas bajistas maniobrando intentando ir contra tendencia aprovechando estos días de parón de recompra de acciones por parte de la empresa; en cuanto empiecen a comprar con mayor determinación el movimiento de continuidad alcista puede ser muy determinante.

Veremos si por debajo de la resistencia clave en esta vista, o ya con ella perforada para proyectar a los máximos históricos del valor…

De momento tras el cierre del mes de Enero de este primer Trimestre tras los 3 Soldados Blancos de los trimestres anteriores, dejando la vela connotaciones de vela martillo que de cara a cierre de trimestre sería muy interesante reflejar con cuerpo de vela por encima de los 18€ como mejora de soporte de proyección pendientes este trimestre por tanto si perfora ya resistencia clave o todavía necesita tiempo de consolidación de la subida protagonizada hasta ahora.

Juan Carlos Piñeiro (Bolsachart)

Artículos publicados con la autorización de Juan Carlos Piñeiro – Ocean