Cartera de acciones de empresas de ciberseguridad

El equipo de Análisis y Mercados de Bankinter comparte su Cartera Temática de empresas, dedicada al sector de la Ciberseguridad. Descubre la selección de compañías de ciberseguridad para invertir y la estrategia.

¿Invertir en Ciberseguridad?

Actualmente no estamos recomendando proactivamente esta cartera tras anunciar Anthropic recientemente el prelanzamiento de Claude Code Security.

Es una función de seguridad dentro de su plataforma de codificación asistida por IA Claude Code que busca vulnerabilidades dentro del código fuente del software (sea ya existente o a la vez que se crea) y propone parches. Si bien este lanzamiento sólo afectaría en principio a un negocio nicho dentro del sector de la ciberseguridad (principalmente, análisis de código fuente, y, en menor grado, análisis/detección de vulnerabilidades), distinto de otros principales como son: endpoint/dispositivos, identidad,…, el sector estará tocado en el corto plazo hasta que se aclare el impacto real.

Además, el contexto actual hace que el mercado sea especialmente sensible a compañías que cotizan con múltiplos elevados, como ocurre con el sector de ciberseguridad y con otros más. La temática ha funcionado muy bien desde que lanzamos en octubre 2023 esta Cartera, pero el timing de mercado no es actualmente positivo para el sector. Veremos hasta qué punto la IA supone una amenaza para el sector o un catalizador.

Empresas de ciberseguridad seleccionadas

La siguiente selección incorpora compañías de ciberseguridad que el equipo de Análisis de Bankinter considera atractivas en el entorno actual:

1. PALO ALTO NETWORKS: Proveedor líder, por cuota de mercado, dentro del sector con un 8% aproximadamente. Ofrece ciberseguridad integral. Cuenta con la ventaja de tener soluciones en diversas áreas de la ciberseguridad: la protección mediante firewalls de próxima generación, la seguridad endpoint (terminales/dispositivos informáticos remotos que se comunican con la red a la que están conectadas: móviles, tablets, portátiles,…) y la protección cloud (ahora mismo supone un 25%/30% del total de las Ventas de la compañía). La reciente compra de CyberArk ayuda a la expansión de la compañía hacia el segmento de la seguridad de identidades con la IA Agéntica (aquellos sistemas de IA que funcionan con cierta independencia a la hora de realizar tareas).
2. CROWDSTRIKE: Líder especializado en el segmento de seguridad endpoint con su plataforma modulable Falcon. Es una de las principales beneficiadas
   de la transición al universo cloud, de su estrecha colaboración con la Administración americana y el desarrollo de la inteligencia artificial, especialmente queriéndose posicionar como líder en seguridad dentro de la IA Agéntica. Su nuevo asistente de inteligencia artificial Charlotte AI ofrece una “democratización” de la ciberseguridad y soluciones ante la escasez de mano de obra en el sector.
3. CLOUDFLARE:  Actúa como intermediario entre cada cliente y el servidor, lo que permite distribuir las copias espejo (equivalente a una copia de seguridad completa) y caché de los sitios web y que estén accesibles de forma segura y rápida a los clientes. Además, protege y verifica los contenidos de la web al detectar tráfico malicioso, interceptar los citados ataques o limitar el spam, entre otras acciones. Se puede ver beneficiado del impulso de la IA agéntica.
4. FORTINET: Seguridad de red. Líder en el segmento de firewalls de próxima generación (NGFW) y gestión unificada de amenazas (UTM), es decir, combinar en una sola plataforma varios sistemas de protección: antivirus, antimalware, firewall, prevención de intrusiones, VPN, filtrado web y prevención de pérdida de datos.
5. DATADOG: Centrada en la “observabilidad y monitorización”, es decir, en analizar las métricas y registros de los clientes para proporcionar información sobre sus operaciones. Permite ayudar en la comprobación de cuándo comenzó un ataque y qué ocurrió, con el fin de prevenir intrusiones futuras.
6. ZSCALER:  Líder en seguridad en la nube. Compañía nativa cloud. Su plataforma ofrece al completo soluciones de protección en la navegación e interacción desde y hacia la nube.
7. OKTA: Líder en la seguridad de acceso e identificación. Plataforma de gestión centralizada de identidades y accesos en la nube. Herramientas: Experiencia de inicio de sesión única, autenticación multifactor, gestión de dispositivos móviles, análisis de comportamiento de usuario, integración de aplicaciones y control de acceso granular.
8. GEN DIGITAL: Líder en el segmento de ciberseguridad para particulares con 500M de usuarios, especialmente con su antivirus y sus VPNs (Red Privada Virtual). Con las adquisiciones de Avast y MoneyLion aumenta su exposición a Europa y su diversificación hacia el segmento de las finanzas personales, ganando base de clientes. Además, se ha ido posicionando dentro del segmento de la IA generativa y agéntica. Tiene una dividend yield del 2%/2,5%.
9. RUBRIK:  Especializada en la seguridad de datos y en la nube. Su enfoque se centra no en la prevención ni defensa, sino en la recuperación posterior a un ciberataque. Ofrece una plataforma de software para mitigar la pérdida de datos, soluciones para copia de seguridad y permitir la continuidad de negocio tras un hackeo. Entre sus accionistas se encuentra Microsoft. La adopción de la IA generativa es uno de los catalizadores de la compañía a futuro.
10. SENTINELONE: Integra la inteligencia artificial en la protección endpoint (de terminales) a través de su plataforma autónoma Singularity.

Por el Departamento de Análisis Bankinter

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