En el video se analizan los valores Telefónica, Ferrari, Bitcoin, Almirall, Amazon, Paypal, Netflix, IAG y Pharmamar después de las vacaciones de semana santa. El analista destaca la fuerte influencia de la guerra en Irán (que ya suma 38 días) en el comportamiento de los activos, subrayando las incoherencias entre los fundamentales de las empresas y su cotización actual.
A continuación, se detalla un resumen extenso de los puntos clave tratados para cada activo y la filosofía de inversión expuesta.
1. El Contexto Geopolítico y la Incoherencia del Mercado [00:33]
El autor comienza señalando una paradoja: mientras empresas con excelentes fundamentales caen por el miedo a la guerra y el cierre del estrecho de Ormuz, otras con resultados mediocres suben. El mercado está extremadamente volátil y dependiente de si Irán acepta o no un acuerdo con Estados Unidos en las próximas 24 horas. Una negativa podría llevar a ataques estructurales contra la energía iraní, complicando aún más la apertura del estrecho.
2. Análisis por Activos
Telefónica: Alarmante Debilidad [01:03]
A pesar de haber tenido un rebote alcista hasta la media de 200 sesiones, el analista advierte que Telefónica está «muy pero que muy débil».
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Fundamentales: Los últimos resultados fueron malos y el recorte del dividendo es una señal muy negativa de pérdida de calidad.
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Proyección: Existe una estructura bajista profunda que podría llevar a Telefónica hacia los 3 € o incluso 2,50 €. El autor pide «máximo cuidado».
Ferrari (RACE): El Valor del Lujo [02:11]
Presenta una estructura «abovedada» que da proyecciones bajistas a corto plazo (actualmente cerca de 290 $).
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Visión de Inversión: Sigue siendo una empresa para comprar. Al vender lujo y no solo automóviles, sus clientes (los más ricos) seguirán comprando incluso en una crisis financiera en 2027.
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Objetivos: Aunque ahora está cara, se espera que baje a niveles más atractivos para comprar. El objetivo de recuperación a un año vista se sitúa en los 363 € (61,8% de Fibonacci).
Bitcoin: Repetición de Sucesos [04:32]
El Bitcoin está replicando un patrón de hace tres años. La guerra en Irán acelera las caídas.
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Escenario: Una buena noticia (acuerdo Irán-EE. UU.) provocaría un rebote fuerte, pero no cambiaría la estructura bajista de fondo. Podría atacar la media de 200 sesiones para luego ser rechazado y continuar cayendo.
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Oportunidad: El autor sugiere que, si se cumplen las proyecciones bajistas, hay acciones ligadas al Bitcoin donde pequeñas inversiones podrían multiplicarse significativamente si la criptomoneda alcanza los 150.000 – 250.000 € en un lustro.
Almirall: Castigada sin Sentido [06:33]
La acción ha sufrido un fuerte ataque bajista debido a la guerra, algo que el analista considera absurdo para una farmacéutica dermatológica.
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Potencial: Si se cumple el plan estratégico para 2026, los precios objetivos deberían subir un 20-25% adicional. Es un momento para «aprovechar y no desesperar», ya que cotiza muy por debajo de su media de 200 sesiones.
Amazon: Síntomas de Agotamiento [08:38]
Aunque los resultados no fueron malos (solo un 1% por debajo de lo esperado), la acción muestra debilidad técnica.
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Patrón: Un proceso abovedado y la necesidad de relajar indicadores en el MACD sugieren que podríamos ver caídas desde los niveles actuales hasta los 160 $.
Netflix: El Rebote de la No-Adquisición [11:08]
Ha rebotado con fuerza hasta los 75 (ajustado) tras fallar un acuerdo de compra.
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Estrategia: El autor prefiere esperar a niveles mucho más bajos para entrar a largo plazo, recordando que en 2022 compraron a niveles equivalentes a 165 $ cuando el mercado sobrerreaccionó a una pérdida mínima de clientes.
IAG y el Sector Aéreo [13:04]
Sigue por debajo de la media de 200 sesiones. El analista critica la publicidad en medios españoles que recomienda comprar billetes ahora «porque están baratos», mientras se suspenden vuelos en Italia por falta de queroseno. El futuro de la acción depende totalmente de la apertura del estrecho de Ormuz.
PharmaMar: Control Psicológico [15:13]
Es el activo al que más tiempo dedica, criticando la desesperación de los inversores ante correcciones normales (de 90 € a 85 €).
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Trayectoria: Recuerda la «travesía del desierto» desde 2020 y subraya que ahora, con los aprobados en EE. UU. y Europa (Zepzelca), la empresa está a punto de mejorar ingresos, márgenes y beneficios.
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Advertencia: Jugar a entrar y salir ahora es peligroso. El autor ve un objetivo lógico de hasta 300 € por acción antes de que aparezcan competidores serios (como nuevas vacunas para el cáncer de pulmón). Pide dureza mental y no vender por una caída de 5 €.
3. Filosofía de Inversión: Suerte y Psicología [17:04]
El vídeo concluye con una reflexión profunda sobre la inversión:
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La Suerte: Por mucho análisis técnico o fundamental que se haga, un evento aleatorio (un hongo en las patatas de «patatitas.com») puede arruinar una inversión. Hay que aceptar el factor azar.
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La Psicología: El mayor enemigo del inversor es su propia mente. Desesperarse por movimientos diarios en una empresa que está a punto de facturar millones es un error de principiante.
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Inversión a Largo vs. Trading: El autor se define como inversor de largo plazo. No busca «hacer el tonto» rascando unos euros en movimientos intermedios, sino programar salidas parciales (25% del capital) cuando se alcanzan precios objetivos reales, evitando el riesgo de quedarse fuera ante una OPA o noticia positiva repentina [23:25].
Resumen final: Cautela con Telefónica y Amazon; paciencia con Almirall y PharmaMar; y esperar mejores precios en Ferrari y Netflix. Todo supeditado a las próximas 24 horas en el conflicto de Irán.
Video Análisis realizado por el analista del canal Cosas de Bolsa
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