El equipo de Análisis y Mercados de Bankinter actualiza su informe de carteras modelo de acciones europeas y americanas y los cambios en sus composiciones. En este artículo compartimos las claves del informe y las acciones seleccionadas en sus carteras modelo europeas.
Estrategia de inversión en compañías europeas
Mal comportamiento de la bolsa europea en marzo (-9,3%). En el conjunto del año la caida se reduce hasta el -3,8%. El mes ha estado marcado por el conflicto en Irán y los repuntes en el precio de la energía que este ha ocasionado. Este hecho ha elevado las expectativas de inflación y ha reducido las de crecimiento, además de hacer que regresen los temores a nuevas subidas de tipos. Nosotros pensamos que el BCE no realizará ningún cambió en sus tipos de referencia y los dejará 2,00%/2,15% Depósito/Crédito.
En cuanto a sectores, las compañías que mejor se han comportado han sido las relacionadas con Energía/Utilities y las de Defensa y las que más han sufrido han sido las más intensivas en consumo de energía, como industriales o aerolineas y las más sensibles antes posibles subidas de tipos, como inmobiliarias o tecnología.
En este contexto nuestras carteras modelo europeas se han comportado bastante en línea con su índice de referencia. En concreto, la de 20 valores ha caído un – 8,9% y la de 10 valores un -9,6%
Principales cambios en las carteras
En la Cartera de 20V sale Vonovia (-5%) y entra Merlin Properties (+5%). Incrementamos peso en Commerzbank (+2%) y reduciemos Intesa (-2%).
En la Cartera de 10V Incrementamos peso en Commerzbank (+2%) y reducimos Intesa (-2%).
Acciones europeas seleccionadas
Cartera Modelo Media
Los 10 valores que el equipo de Análisis y Mercados de Bankinter incluye en su Cartera Modelo Media son:
- Commerzbank
- Intesa
- E. ON
- SAP
- Enel
- Unicredit
- Rheinmetall
- Santander
- Leonardo
- ASML
Cartera Modelo Ampliada
Los 20 valores que el equipo de Análisis y Mercados de Bankinter incluye en su Cartera Modelo Ampliada son:
- Leonardo
- BE Semiconductor Industries
- Intesa
- Unicredit
- Enel
- Endesa
- Santander
- Thales
- SAP
- CaixaBank
- ACS
- Commerzbank
- Schneider Electric
- ASML
- Deutsche Telekom
- Rheinmetall
- Siemens
- Iberdrola
- E.ON
- Merlin Properties
Estrategia de inversión en compañías americanas
Mal comportamiento de la bolsa americana en marzo (-5,4%). En el conjunto del año la caida se reduce hasta el -3,6%. El mes ha estado marcado por el conflicto en Irán y los repuntes en el precio de la energía que este ha ocasionado. Este hecho ha elevado las expectativas de inflación y ha reducido las de crecimiento, además de hacer que regresen los temores a nuevas subidas de tipos.
En cuanto a sectores, las compañías que mejor se han comportado han sido las relacionadas con Energía/Utilities y las de Defensa y las que más han sufrido han sido las más intensivas en consumo de energía, como industriales o aerolineas y las más sensibles antes posibles subidas de tipos, como inmobiliarias o tecnología.
En este contexto nuestra cartera americana ha tenido un mejor comportamiento que sus índices de referencia. En concreto, cae -4,4% vs -5,4% del Dow Jones y -5,1% del S&P500.
Cambios de las carteras modelo americanas
Sin cambios.
Acciones americanas seleccionadas
- Microsoft
- Meta
- Morgan Standely
- Walmart
- TSMC
- NVIDIA
- Broadcom
- Netflix
- Coca-Cola
- Alphabet
- Chevron
- Cameco
- Constellation Energy
- Micron
- Verizon
- RTX
- Halliburton
- Amazon
- Lockheed Martin
- Apple
Te recordamos que son productos que conllevan el riesgo de pérdida del capital invertido, y que rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras.
Por el Departamento de Análisis Bankinter
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