La semana comenzó con los típicos vaivenes del Petróleo, que se mueve al ritmo de las bravatas del presidente Donald Trump. Como suele pasar todos los fines de semana, el mandatario presionó a Irán con llegar a un acuerdo de paz, bajo amenaza de desatar una guerra total si este no es alcanzado. Irán niega cualquier negociación.
Con este panorama que si no fuera una tragedia resultaría gracioso, es que los mercados miran, con optimismo muy mesurado, los dichos del presidente. La baja importante del Petróleo en el inicio del lunes dio cuenta de ello, aunque no debe soslayarse que hay gaps sin cubrir desde los niveles actuales hasta los 99 dólares, lo cual anticipa que, lamentablemente, el combate en Medio Oriente va a seguir.
La baja del Petróleo impulsó a los índices bursátiles el lunes, con el Dow Jones rozando sus máximos históricos, y el Nasdaq recuperando posiciones rápidamente. En tanto, los futuros del S&P 500 cotizan, en la sesión europea de este martes, apenas a 10 puntos de sus máximos históricos. Todo esto refleja un clima de euforia que no parece muy justificado. Pero existe, y para los mercados lo importante son las expectativas, no los hechos.
Aunque todavía quedan varios días, los mercados especulan con el dato de empleos de julio. La previa habla de una mejora respecto a la medición de junio, aunque quedaría debajo de los 100 mil empleos generados. Si esto se cumple, la Fed tendría un argumento menos para subir la tasa de interés en septiembre.
En el mercado de divisas, el Euro se mueve en rangos estrechos de precios. Sin muchos incentivos para crecer, la moneda única abrió la semana llegando a 1.1560, nivel que deberá superar para aspirar a mayores ganancias. Sin embargo, todo parece apuntar a que el billete se va a fortalecer en las próximas horas. El quiebre de 1.1480 podría ser el disparador de la baja del euro en la sesión americana.
La Libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3439 frente al dólar, y mantiene una tendencia alcista en el gráfico de 4 horas. La moneda británica había cedido posiciones el lunes, pero se mantuvo por encima de 1.3420, y vuelve a apuntar al alza de cara a la sesión americana, con resistencias en 1.3480 y 1.3505, máximo del lunes. Los soportes a seguir son 1.3420, 1.3385 y 1.3360.
El Yen vuelve a caer. Después de que el Banco de Japón y el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, anunciaran una intervención que tuvo lugar el viernes, y que se calcula en 80.000 millones de dólares en compra de yenes, la moneda nipona vuelve a debilitarse. Los motivos de fondo de la baja de los últimos años no han variado, y parece estar más vinculada a la economía de Japón que a cuestiones de mercado. Por el momento, el par USD/JPY solo tendrá dirección alcista, y este martes tiene resistencias en 158.10 y 158.45, 38.2% de retroceso de la baja 163.75/155.33. Desde el precio actual de 157.76, los soportes son 157.25 y 156.85.
La onza de Oro se mantiene sin cambios, apuntando a la baja en el corto plazo, y debajo de la línea de tendencia bajista principal medida en el gráfico diario, y que este martes pasa por 4.080 dólares. Los soportes que siguen son 4.020 y 3.995 dólares, con resistencias en 4.080, 4.115 y 4.165 dólares.
La agenda de noticias incluye las vacantes de empleo de julio, que quedarán sin cambios en julio. El impacto sobre el dólar será muy medido.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.
Adrian Aquaro
