El Oro amplía la gran ruptura anterior, probando brevemente el nivel de 4.300$ por primera vez en siete semanas en la sesión asiática del jueves.
El Oro celebra las esperanzas de reapertura del Estrecho de Ormuz
Parece que nada ha cambiado fundamentalmente para el Oro desde hace un día, ya que las esperanzas de reapertura del Estrecho de Ormuz cobran vida después de que Irán dijera el miércoles que está cerca de finalizar un marco propuesto para el transporte comercial a través del Estrecho con Omar, según The Guardian.
El optimismo en torno a la reapertura de la vital vía fluvial del Golfo alivia las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro y mantiene los precios del Petróleo anclados en mínimos de tres semanas.
La debilidad de los precios del Petróleo alivia las preocupaciones sobre la inflación, lo que lleva a los mercados a recortar sus apuestas a una subida de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
Los mercados están valorando en torno a un 55% la probabilidad de que la Fed suba las tasas en septiembre, frente a alrededor del 60% de hace un día, según la herramienta FedWatch de CME Group.
Eso es exactamente lo que está pesando sobre el Dólar estadounidense (USD), al tiempo que impulsa activos sin rendimiento como el Oro.
Anteriormente, Daly de la Fed ofreció un mensaje moderadamente cauteloso, con una puntuación de 5.4/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente más suave en relación con la media histórica de 5.6/10. Daly destacó que los aranceles tuvieron un impacto claro en la inflación, pero ahora muestran signos de desvanecerse, mientras que la inversión en tecnología está añadiendo actualmente presión al alza, y los shocks de oferta se consideran en gran medida temporales, con las expectativas de inflación a largo plazo todavía bien ancladas, aunque no deben darse por sentadas. El tono se inclina hacia una gestión equilibrada del riesgo, favorable a mantener las tasas sin cambios mientras se enfatiza la dependencia de los datos y la evolución de la combinación de fuerzas del lado de la oferta.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 2.23 puntos hasta 138.69, lo que señala un modesto retroceso en la percepción de línea dura tras el discurso. A pesar del descenso, el índice sigue firmemente en territorio de línea dura por encima de 100, lo que indica que los mercados siguen viendo a la Fed inclinada hacia una política más restrictiva, aunque el tono se haya suavizado ligeramente en comparación con comunicaciones recientes.
Además, los decepcionantes datos de empleo ADP de EE.UU. y del PMI de servicios del ISM siguen debilitando al USD y las probabilidades de una subida de tasas de la Fed, manteniendo con fuerza el impulso alcista del precio del Oro.
ADP dijo el miércoles que el empleo del sector privado estadounidense aumentó en 44.000 puestos de trabajo en julio, frente a un crecimiento esperado de 70.000 puestos de trabajo. Mientras tanto, el PMI de servicios del ISM se situó en 54.1 en julio, pero no alcanzó la previsión de 54.5.
De cara al futuro, todas las miradas seguirán puestas en la evolución de Oriente Medio, especialmente después de que Israel lanzara ataques en el sur del Líbano tras acusar a Hezbolá de violar el alto el fuego.
La situación en Oriente Medio sigue siendo frágil también después de que los rebeldes hutíes de Yemen, alineados con Irán, dijeran que atacaron un petrolero saudí en el mar Rojo como parte de su bloqueo naval a Arabia Saudí.
Si el conflicto en el Golfo vuelve a escalar, obstaculizando el acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz, el Oro podría sufrir una fuerte corrección hacia la zona de demanda de 4.150$.
Sin embargo, la configuración técnica diaria sugiere que aún queda más recorrido al alza, mientras los operadores se preparan para la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.274.80$. El metal mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que cotiza por encima de las medias móviles simples (SMA) de 21 y 50 días en 4.078.38$ y 4.157.48$, mientras que la SMA de 100 días en 4.393.96$ y la SMA de 200 días en 4.493.07$ siguen actuando como techos a medio plazo. El índice de fuerza relativa (14) en 61.94 muestra un sólido impulso positivo, lo que sugiere que los compradores conservan el control, aunque las condiciones se están acercando al territorio de sobrecompra.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 100 días cerca de 4.394$, seguida por la SMA de 200 días alrededor de 4.493$, donde una ruptura abriría el camino a una extensión más fuerte de la tendencia alcista. A la baja, el soporte inmediato se observa en el pivote reciente del precio alrededor de 4.275$, antes de la SMA de 50 días en 4.157$ y la SMA de 21 días cerca de 4.078$; una caída más profunda podría volver a poner a prueba el soporte de la línea de tendencia ascendente trazada desde 3.951$, donde se esperaría que reaparecieran los compradores.
El posicionamiento en Oro cambia mientras TD Securities señala un renovado apoyo macroeconómico
Según TD Securities, «los vientos en contra macroeconómicos que se desplazan hacia el horizonte, junto con la esperanza de un acuerdo entre EE.UU. e Irán, han puesto mucho viento a favor en las velas de los metales preciosos.» Los estrategas del banco señalan que, al «descomponer las posiciones en oro del dinero gestionado,» los fondos discrecionales macro «han más que duplicado sus posiciones desde junio,» actuando como compradores consistentes en las caídas y «protegiendo el nivel de 4.000$/oz.» TD Securities añade que «el impulso generado por el renovado apetito de estos grupos está obligando ahora a los CTA a convertirse en fuertes compradores, exagerando el movimiento al alza,» mientras las cuentas sistemáticas se suman al rally gracias a la mejora de la tendencia en el posicionamiento.
Dhwani Mehta
FXStreet
