Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Acciona, MásMóvil, Sabadell, IAG…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. ACCIONA (ANA) ha cerrado el proceso de adquisición de la mayor parte de la cartera de proyectos en Australia de Lendlease Engineering, filial de Lendlease, anunciada a finales de 2019. La adquisición, junto con nuevos proyectos ganados en los últimos meses, aumenta la cartera de infraestructuras de ANA en el país, hasta AU $4.000 millones (unos EUR 2.470 millones) con una amplia gama de contratos del sector público y privado. La transacción, valorada en AU $160 millones (unos EUR 99 millones) tras ajustes al cierre, comprende la mayoría de los proyectos de construcción de Lendlease Engineering.
Según los términos del acuerdo, los proyectos NorthConnex, Kingsford Smith Drive y Melbourne Metro permanecerán con Lendlease. La contraprestación económica se abonará de manera diferida en tres tramos, el último en ju nio de 2021. Con la incorporación de los proyectos y el equipo procedentes de LendLease Engineering, ANA refuerza su posición como una de las principales compañías de infraestructuras en Australia. El acuerdo también permitirá a ANA acelerar el ritmo de crecimiento de su negocio de infraestructuras en un mercado estratégico para sus negocios de infraestructuras y energías renovables.
. En relación con la Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre las acciones de MASMOVIL (MAS) formulada por Lorca Telecom Bidco, S.A.U., cuyo plazo de aceptación concluye el próximo día 11 de septiembre de 2020 (incluido), MAS informó que ayer, Don Rafael Domínguez de la Maza, que ostenta una participación del 8,25% de MAS, ha comunicado a la sociedad que finalmente tanto él como la sociedad a la que representa han decidido acudir a la OPA con todas las acciones de las que son titulares, sin haber suscrito ningún acuerdo al respecto ni con el Oferente ni con la propia Sociedad.
En relación a este mismo asunto, fuentes conocedoras del proceso le indicaron al diario Expansión que MAS considera que existen otros accionistas institucionales que también han decidido acudir a la OPA, por lo que estas fuentes señalan que la teleco cree que virtualmente la OPA ya habría logrado su primer objetivo de superar el 51% del capital. Es más, las mismas fuentes señalan que en MAS se considera que lo más probable es que el nivel de aceptación se sitúe, al menos, en el entorno del 80% del capital, lo que facilitaría el objetivo de los tres fondos (KKR, Cinven y Providence) de excluir posteriormente MAS de Bolsa.
. BANCO SABADELL (SAB) llevaría meses estudiando diversas posibilidades estratégicas, desde una fusión hasta la compra de un competidor, según fuentes consultadas por Bloomberg. En un entorno de bajos tipos de interés y estrechamiento de márgenes, a lo que se une ahora l a presión por el alza de la morosidad a consecuencia de la pandemia, SAB estaría trabajando con Goldman Sachs para trazar una hoja de ruta con la que adaptarse al nuevo escenario bancario, que ya ha desatado la fusión entre CAIXABANK (CABK) y BANKIA (BKIA). SAB quiere adoptar medidas para ahorrar gastos y generar sinergias de costes, además de reducir su exposición al segmento de pymes, uno de los que se está viendo más golpeado por la crisis del coronavirus. Las opciones que baraja SAB incluirían desde una venta o fusión, hasta la venta de activos (la última desinversión acordada por el banco ha sido la de su depositaría) o la compra de un competidor más pequeño.
. DIA comunica que, la agencia de calificación crediticia Moody’s ha decidido asignar la denominación de “limited default” al rating “Caa3-PD” de probabilidad de default (PDR) de DIA. La perspectiva permanece “negativa”. Esta decisión de calificación se ha adoptado tras la publicación porparte de DIA el 7 de septiembre de 2020, en relación al resultado de la oferta de adquisición de bonos presentada por “DEA Finance S.à r.l., sociedad de responsabilidad limitada luxemburguesa (société à responsabilité limitée) y cuyo accionist de control último es Letterone Holdings S.A.
Este hecho refleja la calificación de la transaccióncomo un distressed debt exchange y por tanto como un default bajo la metodología de rating de Moody´s, dado que los bonistas reciben un importe menor en relación al compromiso de pago original de las obligaciones.
. IBERDROLA (IBE) ha comunicado a los inversores que la presentación de la actualización de su plan estratégico, prevista para el 11 de noviembre en Londres, finalmente se va a adelantar una semana y será de forma virtual. En concreto, el evento, conocido como el Día del Inversor o Capital Markets Day, tendrá lugar el 5 de noviembre.
. Cinco Días informa hoy de que NATURGY (NTGY), a través de su filial Gas Natural Comercializadora, se ha hecho de nuevo con el concurso de suministro de energía eléctrica a todas las instalaciones de Grupo Correos. Lo hará por dos años más, hasta el 30 de junio de 2022, por un importe d e EUR 48 millones.
. IAG ha anunciado una ampliación de capital con derechos de suscripción preferente por un importe efectivo de EUR 2.741 millones a través de la emisión de 2.979.443.376 nuevas acciones de IAG. El precio de suscripción será de EUR 0,92 por cada Acción Nueva, lo que representa un 35,9% de descuento sobre el TERP (precio teórico ex-derechos) basado en el precio de cierre de las acciones el 9 de septiembre de 2020. Como se anunció anteriormente, Qatar Airways Group Q.C.S.C., el mayor accionista de IAG (25,1% de participación), se ha comprometido irrevocablemente a suscribir el Aumento de Capital de forma proporcional a sus derechos de suscripción preferente. Por cada acción existente de IAG, su titular tendrá de un derecho de suscripción, siendo así que se requieren 2 derechos de suscripción para suscribir 3 Acciones Nuevas.
Los fondos netos percibidos a través del Aumento de Capital se utilizarán para fortalecer el balance de l grupo, reduciendo su apalancamiento y aumentando la posición de liquidez de IAG.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
