Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Telefónica, Almirall, Iberdrola, Neinor Homes, CaixaBank…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Como continuación a la comunicación de fecha 22 de febrero de 2021 relativa al acuerdo de compraventa de acciones suscrito entre Telefónica Chile, S.A. y KKR Alameda Aggregator L.P. para la venta del 60% de las acciones de InfraCo, SpA, TELEFÓNICA (TEF) comunica que con fecha de 1 de julio de 2021 se ha completado dicha transacción. La valoración implícita de InfraCo derivada de la transacción se estima en $ 1.000 millones (unos EUR 800 millones), lo que representa un múltiplo sobre OIBDA 2020 de 18,4 veces e implica una reducción de la deuda financiera neta de TEF de aproximadamente EUR 400 millones. Esta operación se encuadra en la estrategia de TEF, que contempla, entre otros objetivos, una política activa de gestión de cartera de sus negocios y activos, basada en la creación de valor y acelerando, al mismo tiempo, la reducción de deuda orgánica.
. Kaken Pharmaceutical otorga a ALMIRALL (ALM) los derechos exclusivos para el desarrollo y comercialización de la solución tópica de efinaconazol en Europa. Este principio activo, un antimicótico de la familia de los triazoles descubierto por Kaken Pharmaceutical, está indicado para el tratamien to de la onicomicosis, una infección fúngica de la uña. Dado que tiene una baja afinidad de fijación con la queratina, componente principal de las uñas, el efinaconazol tiene propiedades superiores para penetrar las uñas. El producto se comercializa en Japón desde 2014 con el nombre comercial de Clenafin®.
También se comercializa en EEUU, Canadá, Corea, Taiw án, Hong Kong y Macao por otras compañías con las que Kaken Pharmaceutical mantiene acuerdos estratégicos bajo el nombre comercial de Jublia®.
Según los términos del acuerdo, Kaken Pharmaceutical recibirá un pago en efectivo por adelantado, además de potenciales pagos por hitos y royalties sobre las ventas netas del producto. ALM tiene previsto celebrar una reunión con las autoridades regulatorias previamente a la solicitud de autorización de comercialización del producto en Europa en osl próximos 12 meses.
. Ayer, el presidente del Consejo de Administración y consejero delegado de IBERDROLA (IBE), declaró cerrada y ejecutada la reducción de capital mediante la amortización de acciones propias aprobada por la Junta General de Accionistas de lBE celebrada el 18 de junio de 2021. El capital social de IBE se ha reducido en EUR 133.617.000,00, mediante la amortización de 178.156.000 acciones propias. El capital social resultante de la reducción ha quedado fijado en EUR 4.680.000.000,00, correspondientes a 6.240.000.000 acciones. La finalidad de la reducción de capital es la amortización de acciones propias para coadyuvar a la Política de remuneración del accionista de IBE y, por tanto, no ha entrañado la devolución de aportaciones por ser lapropia Sociedad la titular de las acciones amortizadas. La reducción de capital se ha realizado con cargo a reservas de libre disposición.
Por otro lado, la agencia Europa Press informó que ScottishPower Energy Networks, filial de distribución de IBE en Reino Unido, invertirá £ 3.200 millones (unos EUR 3.700 mi llones) en cinco años con el objetivo de seguir impulsando la transformación energética y digital en el país en su transición hacia una economía electrificada y sin carbono. La compañía presentó ayer su plan de inversión en redes 2023-2028, en el marco del ciclo regulatorio RIIO-ED2. El plan materializa la visión de ScottishPower, primera energética 100% verde del Reino Unido, para construir una red capaz de responder al desafío de lograr el Net Zero -cero emisiones netas- a lo largo de 105.000 kilómetros de red y 30.000 subestaciones, que beneficiará a millones de clientes en Escocia, Ingla terra y Gales. Estas inversiones contribuirán al cr ecimiento de las tecnologías bajas en carbono para alcanzar los objetivos climáticos del Reino Unido, con 670.000 vehíc ulos eléctricos, 370.000 bombas de calor domésticas y una capacidad adicional de generación renovable de 5.000 MW.
. En relación con la información publicada ayer por la prensa española, NEINOR (HOME) confirmó ayer que no presentará una oferta vinculante para extender su contrato de Servicing con Kutxabank para el periodo de cinco años. Como tal, HOME seguirá administrando el porfolio inmobiliario de Ku txabank hasta que finalice el contrato actual, en mayo de 2022. HOME sigue altamente comprometida con la estrategia de su Plataforma Residencial y seguirá analizando los d iferentes tipos de contratos para hacer crecer su negocio de Servicios Residenciales. Además, HOME apunta que la no renovac ión de este contrato a partir de mayo de 2022 no tendrá un impa cto negativo en sus objetivos.
. CAIXABANK (CABK) informa de que:
- En el contexto de la reciente fusión por absorción de Bankia S.A. (BKIA), ha llegado a un acuerdo con los representantes de una amplia mayoría de los trabajadores para la ejecución de un proceso de reestructuración que afectará a 6.452 empleados. El impacto asociado en l a cuenta de pérdidas y ganancias se estima en aproximadamente EUR 1,9 millones brutos, con un impacto asociado en capital de aproximadamente -90 puntos básicos en la ratio de CET1 reportada a 31/3/21; amb os contabilizados durante el 2T2021;
- El acuerdo detallado con anterioridad permite la obtención de un mínimo de EUR 770 millones en sinergias de costes totales, en línea con los objetivos anunciados en la operación. Asimismo, estas condiciones son también consistentes con una ratio estimada de >12% CET1 (sin impactos transitorios IFRS9) a 30 de junio de 2021, tanto reportada como proforma por todos los impactos pendientes regulatorios y relacionados con la fusión.
CABK prevé dar más detalles durante la próxima presentación de los resultados del 2T2021.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
