HSBC es una de las acciones con peor desempeño que cotizan hoy en la Bolsa de Valores de Londres después de que el banco informara una caída masiva del 81% en las ganancias antes de impuestos del cuarto trimestre. Sin embargo, el beneficio antes de impuestos en realidad aumentó durante todo el año.
Los resultados del cuarto trimestre de 2023 de HSBC han sido débiles. Los ingresos cayeron, impulsados por una gran caída en los ingresos de Banca Personal y Patrimonial. La caída de los gastos operativos fue mucho menor que la caída de los ingresos. El beneficio antes de impuestos de 977 millones de dólares fue más de un 80% inferior a los 5.050 millones de dólares reportados en el trimestre del año anterior. Sin embargo, esta caída se debió a dos elementos excepcionales: un cargo de 3.000 millones de dólares que HSBC registró por su participación en el Banco de Comunicaciones de China, así como un cargo de 2.000 millones de dólares que el banco asumió por las ventas de sus operaciones minoristas francesas.
Los resultados de todo 2023 fueron ligeramente inferiores en lo que respecta a los ingresos totales y las ganancias antes de impuestos. Sin embargo, el banco aún logró aumentar significativamente sus ventas y ganancias a partir de 2022, gracias al impacto positivo de las tasas de interés más altas. HSBC anunció que comprará acciones propias por valor de hasta 2.000 millones de dólares y está considerando un dividendo especial de 0,21 dólares por acción en el primer semestre de 2024. El objetivo de la tasa de pago de dividendos se mantuvo sin cambios en el 50% para 2024.
HSBC también dijo que espera ingresos netos por intereses de al menos 41 mil millones de dólares en 2024, lo que marcaría una caída de los 44,1 mil millones de dólares reportados para 2023. El banco dijo que tiene perspectivas cautelosas para el crecimiento de los préstamos en el primer semestre de 2024.
Q4 2023 resultados
- Ingresos: 13.020 millones de dólares (-11 % interanual)
- Banca patrimonial y personal: 4.360 millones de dólares (-36 % interanual)
- Banca Comercial: 5.230 millones de dólares (+9,3% interanual)
- Banca y mercados globales: 3.730 millones de dólares (+12 % interanual)
- Gastos operativos: 8.650 millones de dólares (-1,5 % interanual)
- Beneficio antes de impuestos: 977 millones de dólares (-81 % interanual)
- Cambio en las pérdidas crediticias esperadas: $1,030 millones
- Margen de interés neto: 1,52% vs 1,68% hace un año
Resultados de 2023
- Ingresos: 66.060 millones de dólares frente a los 66.690 millones de dólares esperados (+31 % interanual)
- Banca patrimonial y personal: 27.280 millones de dólares (+31 % interanual)
- Banca Comercial: 22.870 millones de dólares (+40% interanual)
- Banca y Mercados Globales: $16,11 mil millones de dólares (+10% interanual)
- Beneficio antes de impuestos: 30.350 millones de dólares frente a los 34.120 millones de dólares esperados (+78% interanual)
- Ratio de capital ordinario de nivel 1: 14,8% frente al 14,5% esperado (14,2% hace un año)
HSBC se está desplomando más del 8% hoy después de informar una caída de las ganancias del cuarto trimestre y ofrecer una perspectiva vaga para todo 2024. Una ruptura por debajo del soporte de 5,825 podría provocar una caída del precio de las acciones hasta 5,20 GBP.
Análisis realizado por los analistas de XTB
