IBEX35
Los índices europeos no se encuentran en su mejor momento. En particular, el Ibex35 se mantiene dentro de un rango lateral que abarca desde los 14.085 puntos en la parte baja hasta los 14.375 enteros en la parte alta. Este movimiento lateral refleja la indecisión del mercado, que no termina de decantarse por una dirección clara. Además, en las últimas jornadas se ha producido una sucesión de máximos decrecientes, lo que evidencia una pauta de debilitamiento que el selectivo español intenta anular en estas dos últimas sesiones.
Es importante tener muy presentes los niveles clave que el Ibex35 no debería perder en ningún momento, bajo riesgo de iniciar un tramo de mayores descensos. Hablamos concretamente de los 13.935 puntos, zona que actúa como soporte técnico fundamental para el corto plazo. Su pérdida confirmaría una ruptura bajista del rango lateral y abriría la puerta a nuevas caídas.
Por el lado contrario, solo si el Ibex35 logra superar la zona de los 14.375 puntos, se podrá pensar en una reactivación clara de las subidas. En ese escenario, se establecería un objetivo técnico en torno a los 14.550 enteros, que se correspondería con la proyección del movimiento al alza tras la ruptura del lateral. Mientras tanto, nos encontramos en una fase de consolidación, donde lo más prudente es no tomar decisiones precipitadas ni anticipar movimientos que aún no se han confirmado.
En la jornada de hoy, el comportamiento negativo del sector bancario europeo, sumado a las caídas de los principales bancos del Ibex35, está impidiendo que el índice se reactive. Las entidades financieras siguen ejerciendo un peso determinante en el comportamiento del selectivo, que permanece atrapado dentro de ese rango técnico a la espera de un catalizador claro que marque la próxima dirección.
DAX
En cuanto al principal índice de la Bolsa alemana, el DAX, se encuentra actualmente haciendo techo en la zona de los 24.270 puntos. El índice ha intentado en varias ocasiones superar esta cota de referencia sin éxito, lo que indica un agotamiento comprador a corto plazo. Esta resistencia se ha convertido en un nivel técnico clave que, de no ser superado con claridad, podría frenar cualquier intento de continuidad alcista.
Muy atentos, porque la zona de los 23.500 puntos se configura como un soporte técnico de gran relevancia. En caso de perderse este nivel, se incrementaría de forma considerable la presión vendedora y podría acelerarse una fase correctiva más profunda. Esto se debería a la confirmación de una figura de techo redondeado, formada tras el último impulso alcista iniciado desde los mínimos marcados en abril.
Por tanto, el DAX no debería perder en ningún caso los 23.500 puntos, ya que ese movimiento activaría señales bajistas de mayor calado. Por el contrario, si el índice logra superar de forma clara y sostenida los 24.260-24.270 puntos, se abriría un nuevo tramo de avances significativos que podría llevar al DAX a marcar nuevos máximos históricos.
Hasta que no se resuelva esta situación técnica, el riesgo de corrección sigue presente y los inversores deben extremar la cautela en este entorno de lateralidad con sesgo bajista creciente. La evolución en los próximos días será clave para determinar si el DAX consigue retomar la senda alcista o, por el contrario, inicia una fase de ajuste más pronunciada.
SP500
La zona de los 6.000 puntos en el SP500 se ha convertido en un techo de mercado muy importante a corto y medio plazo. Además de ser un nivel psicológico relevante, este área ha permitido a los bajistas reaccionar y llevar al índice hacia el primer soporte situado en los 5.765 puntos. En este nivel confluyen también la media móvil de corto y medio plazo, que han actuado como un freno para detener el avance bajista, tal como ha ocurrido hasta ahora.
No habrá una resolución clara en torno a los 6.000 puntos a menos que veamos cierres por encima de los 6.020 puntos en el SP500. Superar ese umbral despejaría dudas y abriría la puerta a un nuevo tramo al alza, con objetivos cercanos a los 6.147 enteros, que corresponden a los máximos alcanzados en febrero.
Por debajo, la zona de los 5.770 puntos es un soporte clave que se debe vigilar muy de cerca, ya que su pérdida podría acelerar las ventas y profundizar la corrección. En definitiva, nos encontramos en un momento de gran incertidumbre en los mercados bursátiles, tanto en Europa como en Estados Unidos, que exige precaución y atención a los niveles técnicos que marcan la dirección del mercado.
NASDAQ 100
En cuanto al principal índice tecnológico, el Nasdaq 100, se identifica una zona clave en los 21.500 puntos. Este nivel representa la resistencia que el índice debe superar para dejar atrás el fuerte impulso bajista y la fase de ajuste que han sufrido los llamados “7 magníficos”. En las últimas sesiones, el Nasdaq 100 ha protagonizado rebotes significativos que buscan superar esa cota.
A corto plazo, cerrar dos jornadas consecutivas por encima de los 21.500 puntos abriría el camino para ir a buscar los 22.222 puntos, máximos alcanzados en febrero. Sin embargo, hasta que esto no se confirme, se recomienda extremar la cautela y evitar la toma de posiciones compradoras, dado que el riesgo de retrocesos importantes sigue siendo elevado.
Por abajo, es fundamental que el Nasdaq 100 no pierda los mínimos alcanzados el pasado viernes 23 de mayo, situados en torno a los 20.777 puntos. La pérdida de este nivel supondría un punto de inflexión en el que los bajistas podrían tomar el control con más fuerza, lo que incrementaría la probabilidad de caídas más pronunciadas.
ACCIONA
Hoy destacamos el comportamiento de los títulos de Acciona (ANA:MC), que han abierto con un interesante hueco alcista. Se considerará una señal de continuidad siempre que el valor cierre en dos ocasiones consecutivas por encima de los 145 euros por acción. Esta zona representa una resistencia importante que debe superar en el muy corto plazo para avanzar hacia niveles sensiblemente superiores, como la zona de los 153 euros.
El valor viene desarrollando una estructura de mínimos y máximos crecientes desde principios de abril, cuando cotizaba cerca de los 105 euros por acción. Para traders dispuestos a asumir cierto riesgo, podría ser una oportunidad entrar en estos niveles con un primer objetivo en la zona de los 152,80 euros y un segundo objetivo a corto y medio plazo en torno a los 165 euros por acción.
Es fundamental que Acciona no ceda por debajo de los 145 euros; de ocurrir, sería conveniente aprovechar para cerrar posiciones alcistas siguiendo esta estrategia. Acciona es uno de los pocos valores del Ibex35 que se encuentra en un buen momento técnico, apoyado además por un incremento significativo en el volumen de negociación durante las últimas 56 sesiones.
PHILIP MORRIS
Desde el punto de vista técnico, también prestamos especial atención a los títulos de Ferrovial, que mantienen un comportamiento muy alcista desde los mínimos alcanzados el 7 de abril en torno a los 36 euros por acción. A partir de ahí, el valor ha ido superando resistencias progresivamente, primero en los 39 euros, luego en 40 euros, 42,10 euros y, en las últimas jornadas, la zona de control cercana a los 43,50 euros, lo que ha impulsado la acción hasta los 47 euros, situándose en subida libre técnica absoluta en el gráfico ajustado por dividendo y ampliación.
Sin embargo, parece que los alcistas no están dispuestos a seguir tomando posiciones sin antes experimentar una fase de retroceso o throwback, como indican las fuertes sombras superiores en las velas diarias de losDentro del mercado americano, observamos que muy pocos valores mantienen una estructura técnica sólida. En este sentido, destaca Philip Morris, que escapa de la corriente general y presenta una secuencia de mínimos y máximos relativos crecientes iniciada desde principios de 2025. Esta progresión ha permitido al valor romper al alza resistencias importantes, como fueron en su momento los 145, 165 y, en las últimas semanas, la zona de los 175 dólares por título.
Además, Philip Morris se mantiene por encima de sus medias móviles más representativas, que son las de 50, 100 y 200 sesiones, correspondientes a corto, medio y largo plazo. En las últimas jornadas, el valor superó la zona de los 176,50 dólares y ha entrado en subida libre, tanto técnica como absoluta, según el gráfico adaptado y ampliado. Este movimiento permite anticipar que Philip Morris podría seguir avanzando a muy corto plazo hacia la zona de los 188 dólares por título.
Por tanto, se podría considerar acometer compras en el momento actual, estableciendo un stop de protección que implicaría no perder la zona de los 175 dólares en niveles de cierre para limitar riesgos. últimos dos días. Por tanto, si Ferrovial corrige hacia el primer soporte en 45,20 euros, ese podría ser un buen punto para iniciar compras, siempre con un stop de protección que no debería perder la zona de los 44,50 euros, y con un objetivo en los máximos recientes, alrededor de los 47 euros por acción.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
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