Los resultados del tercer trimestre de 2024 de Allianz baten expectativas y refuerzan nuestra recomendación de Comprar.
Cifras 2T de 2025 comparadas con los esperado por el conseso:
- Primas totales: 44.500 millones de euros (+8,0%)
- Beneficio operativo: 4.406 millones de euros (+12,2%)
- BNA: 2.976 millones de euros (+17,3% vs 2.756 M€ esperado)
Opinión de Bankinter sobre los resultados de Allianz
Impacto positivo. Allianz avanza en la buena dirección para alcanzar los objetivos 2025 que el equipo gestor acaba de reiterar (Beneficio Operativo ~15.000M€/17.000 M€ vs 8.644 M€ en 1S 2025).
Allianz disfruta de un buen momento en resultados (+17,1% en BNA), con una rentabilidad/RoE elevada (18,5% en 1S 2025 vs 16,9% en 1S 2024) y una ratio de solvencia confortable (209%; sin cambios vs 1S 2024).
Realizado por el Departamento de Análisis Bankinter
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