El equipo de Análisis y Mercados de Bankinter actualiza su informe de la cartera modelo europea y los cambios en sus composiciones. En este artículo compartimos las claves del informe y las acciones seleccionadas en sus carteras modelo europeas.
Estrategia de inversión en compañías europeas
Noviembre se despide con subidas leves en los principales índices, pero muy volátil en su transcurso y con descensos en sectores que acumulan un buena evolución anual como tecnología y defensa.
Tres factores han marcado la evolución del mercado el último mes:
(1) el incremento de expectativas de recorte de tipos por parte de la Fed (actualmente en el 3,75%/4,00%) en su reunión de final de año (10-dic), tras declaraciones de miembros de la Fed (como Williams o Waller). En cualquier caso, hay que recordar que el cierre parcial de la Administración americana, que se extendió hasta mediados de noviembre, ha generado r etrasos en la publicación de datos relevantes (como los de empleo) y puede distorsionar los datos más recientes.
(2) la evolución de las negociaciones sobre la paz en Ucrania.
Principales cambios en las carteras
En este entorno, no realizamos cambios. Consideramos que las carteras están bien posicionadas y el mercado muestra una reducción de la volatilidad en las últimas semanas.
Acciones europeas seleccionadas
Cartera Modelo Media
Los 10 valores que el equipo de Análisis de Bankinter incluye en su Cartera Modelo Media son:
- Iberdrola
- Intesa
- LVMH
- SAP
- Enel
- Unicredit
- Rheinmetall
- CaixaBank
- Leonardo
- ASML
Cartera Modelo Ampliada
Los 20 valores que el equipo de Análisis de Bankinter incluye en su Cartera Modelo Ampliada son:
- Leonardo
- BE Semiconductor Industries
- Intesa
- Unicredit
- Enel
- Endesa
- Santander
- Thales
- SAP
- CaixaBank
- Ferrari
- Commerzbank
- Schneider Electric
- ASML
- EssilorLuxottica
- Rheinmetall
- Siemens
- Iberdrola
- E.ON
- LVMH
Estrategia de inversión en compañías americanas
Noviembre se despide con subidas leves en los principales índices, pero muy volátil en su transcurso y con descensos en sectores que acumulan un buena evolución anual como tecnología y defensa.
Tres factores han marcado la evolución del mercado el último mes:
(1) El incremento de expectativas de recorte de tipos por parte de la Fed (actualmente en el 3,75%/4,00%) en su reunión de final de año (10-dic), tras declaraciones de miembros de la Fed (como Williams o Waller). En cualquier caso, hay que recordar que el cierre parcial de la Administración americana, que se extendió hasta mediados de noviembre, ha generado retrasos en la publicación de datos relevantes (como los de empleo) y puede distorsionar los datos más recientes.
(2) Las recientes negociaciones sobre la paz en Ucrania.
Cambios de las carteras modelo americanas
Proponemos un único cambio:
- Entra Fedex (+5%) ante las expectativas de una evolución positiva con la campaña de Navidad.
- Sale Oracle (-5%) que se ha visto más afectado por la volatilidad del sector, que a diferencia de las grandes del sector tiene una estructura financiera apalancada.
Acciones americanas seleccionadas
- Microsoft
- Meta
- Morgan Standely
- Walmart
- TSMC
- NVIDIA
- Broadcom
- Netflix
- Coca-Cola
- Alphabet
- Palo Alto
- Blackrock
- Fedex
- Micron
- CrowdStrike
- RTX
- JP Morgan
- Amazon
- American Express
- Apple
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