Análisis IBEX35, DAX, SP500, Amgen, Broadcom, Dell, Macys, Oracle, Thales, Deutsche Boerse…

A pesar del reciente rebote semanal, Pernas advierte que las señales técnicas sugieren que el mercado aún no ha tocado fondo, manteniendo una postura de cautela a corto plazo sin perder su visión alcista a largo plazo.

A continuación, se presenta un resumen detallado que abarca los puntos clave, las estadísticas históricas y el análisis por activos.

1. El Contexto del Mercado: Drawdowns y Oportunidades [00:31]

Daniel comienza contextualizando la caída actual. El S&P 500 ha experimentado un drawdown superior al 9%, lo cual califica como algo «totalmente normal».

• Datos Históricos: Desde 1980, el drawdown medio anual es del 14,2%. Sin embargo, en 35 de esos 46 años, el mercado terminó en positivo.

• Estadísticas de Compra tras Caídas: Pernas presenta datos reveladores sobre qué sucede al comprar después de una caída del 10%:

  • A 1 año: El 83% de los casos son positivos (rentabilidad media del 15%).

  • A 3 años: El 93% de los casos son positivos (rentabilidad del 42%).

  • A 5 años: El 94% de los casos son positivos (rentabilidad del 72%).

• Conclusión: Las caídas son, históricamente, el mejor momento para sembrar inversiones de largo plazo [02:11].

2. Valoración y Fundamentales [02:25]

Frente a las voces que hablan de burbuja, el analista aporta datos de JP Morgan:

• PER Forward: El S&P 500 cotiza a 19,1 veces beneficios, ligeramente por encima de su media de 30 años (17,2). No obstante, Pernas defiende que la calidad actual de las empresas justifica múltiplos más altos.

• Crecimiento de Beneficios: Se esperan crecimientos de doble dígito para los próximos años: 17% en 2026 y 16% en 2027.

• Las «7 Magníficas»: Aunque este año lo hacen peor que el índice general, su crecimiento esperado es del 26%. Destaca que el gran gasto en Capex de los últimos años (que alcanzará los 677 billones en 2026) empezará a dar rendimientos en forma de free cash flow a partir de este año [05:09].

3. Estadísticas de Sentimiento y Volatilidad [06:32]

Se han activado varias estadísticas potentes que suelen preceder a suelos de mercado:

1. Sector Financiero: Cuando ninguna empresa financiera cotiza sobre su media de 50 sesiones, el S&P 500 sube un 21,43% de media a un año vista (85% de éxito) [06:50].

2. Subidas del 2,5%: Tras la fuerte subida del pasado martes, la estadística a 6 meses vista es positiva en 25 de 30 casos.

3. VIX: La caída del índice de volatilidad por debajo de 25 tras estar 8 días por encima suele preceder a rentabilidades del 11% a 12 meses [07:41].

4. Sentimiento: El porcentaje de bajistas es muy elevado (51,4%), lo que crea un «caldo de cultivo» para un suelo, aunque Daniel cree que la negatividad aún podría extremarse un poco más [08:52].

4. Análisis Técnico de Índices [09:20]

Nasdaq 100 (Tecnología)

• Corto Plazo: Precaución. Hay un objetivo bajista por doble techo hacia los 21.700 puntos. Solo se anularía superando máximos históricos en 26.182.

• Largo Plazo: Claramente alcista. Mantiene un objetivo por segundo impulso hacia los 28.000 puntos [10:46].

SP500 y Dow Jones

• El SP tiene una divergencia bajista activa hacia la zona de 6.100, pero un objetivo alcista de largo plazo en 7.460 [11:10].

• El Dow Jones ha respetado su soporte en 45.073, pero muestra debilidad en la media de 200 sesiones diaria [11:42].

Europa (Ibex 35, DAX, CAC 40)

• Ibex 35: Ha subido con fuerza y apenas ha corregido. Pernas avisa que una corrección proporcional llegará tarde o temprano [12:51].

• DAX: Tiene una divergencia bajista hacia los 21.040 puntos.

• CAC 40: Pese a las caídas, tiene objetivos alcistas muy ambiciosos en 9.260 y 9.760 puntos [13:19].

Asia y Emergentes

• Hang Seng (Hong Kong): Mantiene un gran objetivo pendiente en 30.200 puntos.

• Sensex (India): Ha sufrido desplomes del 18%. Está en una zona de soporte clave que podría formar un canal lateral [14:22].

5. Selección de Acciones Destacadas [15:13]

Daniel analiza varios valores, algunos pertenecientes a las carteras de Investing Pro:

• Amgen: Objetivo alcista de largo plazo en 402 $, aunque a corto plazo tiene activado un hombro-cabeza-hombro bajista hacia los 337 $ [16:30].

• Broadcom: En fase de consolidación. Sugiere vigilar compras en la zona de los 248 $ si continúan las caídas [17:14].

• Dell Technologies: Aspecto muy positivo con objetivo por segundo impulso en 209 $ [17:34].

• Oracle: Precaución extrema. La media de 200 diaria es descendente. Solo cambiaría el gráfico si supera los 171,76 $ activando un doble suelo [19:01].

• Deutsche Boerse: Sigue imparable hacia su objetivo de 262,8 $ [20:56].

Conclusión Final [21:21]

El mensaje central de Daniel Pernas es de prudencia operativa inmediata. Aunque los fundamentales y las estadísticas de largo plazo son excelentes, el análisis técnico advierte de la existencia de objetivos bajistas pendientes en los principales índices (especialmente el Nasdaq). Su recomendación es esperar a que se cumplan estos objetivos o se anulen antes de aumentar la exposición agresivamente, aprovechando las caídas para comprar valor a mejores precios.

Video Análisis realizado por el analista Daniel Pernas de la página web DPSTrading

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