Mientras que Nvidia, AMD y otros gigantes de las GPU acaparan los titulares en el auge de la IA, los inversores avispados están recurriendo discretamente a empresas especializadas en semiconductores analógicos y de señal mixta que alimentan los dispositivos cotidianos y la infraestructura que hace posible la IA en el borde.
Estas empresas de semiconductores pasan desapercibidas, pero se beneficiarán considerablemente de la proliferación de ordenadores, smartphones, asistentes de voz, soluciones de conectividad e incluso audífonos de última generación impulsados por la IA.
A continuación se presentan tres atractivas acciones de fabricantes de chips que pasan desapercibidas, cada una de ellas con fuertes vínculos con el ecosistema de la IA, un posicionamiento atractivo en el entorno actual y un sólido impulso en lo que va de año.
1. Cirrus Logic
- Rendimiento en lo que va de año: +44,5%
- Capitalización de mercado: 8.700 millones de dólares
Cirrus Logic destaca como un actor fundamental en el ecosistema de hardware de IA, ya que suministra soluciones avanzadas de procesamiento de señal mixta y chips de audio de alta calidad para smartphones, dispositivos de RA/RV y entretenimiento en el automóvil. Su estrecha colaboración con Apple subraya su importancia estratégica.
Fuente: Investing.com
Las acciones han subido un sólido 44,5% en lo que va de año (desde un cierre de fin de año de 2025 de 122,52 dólares hasta 171,22 dólares a fecha de martes por la tarde), lo que refleja las importantes mejoras en la gama de productos y el impulso de la IA.
Con un balance sólido como una roca, con más de 1.000 millones de dólares en efectivo y sin deuda, recompras de acciones constantes y estimaciones al alza vinculadas a la adopción de la IA en los ordenadores personales, Cirrus Logic se perfila como una compra muy recomendable. Cabe destacar que los modelos de IA de InvestingPro prevén un potencial de subida del 5,2%, lo que situaría las acciones cerca de los 180 dólares.
Con un PER futuro de 17,5x y un ratio PEG de tan sólo 0,39, la valoración de la acción es extremadamente atractiva, dada una previsión de crecimiento compuesto anual (TCAC) del BPA del 16,3% y un margen de beneficio neto del 17,5%. El sólido rendimiento del flujo de caja libre de la empresa, del 8,6%, y la rentabilidad sobre recursos propios, del 17,6%, refuerzan aún más su posición como motor de crecimiento generador de efectivo.
2. Qorvo
- Rendimiento en lo que va de año: +14%
- Capitalización de mercado: 8.900 millones de dólares
Qorvo es un proveedor clave de soluciones de radiofrecuencia (RF) y chips de conectividad que son fundamentales para todo, desde los smartphones 5G hasta la infraestructura del Internet de las cosas. La empresa se está diversificando hacia los centros de datos de IA con soluciones de gestión de energía y sincronización de precisión, además de aplicaciones para los sectores de defensa y automoción.
Fuente: Investing.com
Las acciones han subido un modesto 14% en lo que va de año (desde un cierre de 88,07 dólares a finales de 2025 hasta los 96,35 dólares de anoche). Este retraso crea un punto de entrada atractivo para los inversores que apuestan por la creciente necesidad de infraestructura de RF por parte de la IA.
A pesar de los recientes contratiempos en el mercado de los smartphones, Qorvo superó las expectativas del 4T con un BPA de 1,69 dólares (frente a la previsión de 1,21 dólares) y se beneficiará de la fusión en curso con Skyworks Solutions, que promete 500 millones de dólares en sinergias de costes anuales y vínculos más estrechos con los clientes.
Los analistas prevén una importante expansión de los múltiplos a medida que los beneficios se aceleren hasta 2026, impulsados por la demanda generada por el 5G y la IA. El precio objetivo actual de Wall Street se sitúa en 88,93 dólares (con un máximo de 128,00 dólares), y el potencial alcista del valor razonable es de un atractivo +20,1% según los modelos cuantitativos de InvestingPro.
3. Knowles
- Rendimiento en lo que va de año: +55,3%
- Capitalización de mercado: 2.850 millones de dólares
Puede que Knowles Corporation no sea un nombre muy conocido, pero sus componentes de audio especializados, micrófonos para tecnología médica y condensadores de alto rendimiento son vitales para los dispositivos impulsados por la IA en los sectores sanitario, industrial y de las comunicaciones. El enfoque de la empresa en dispositivos de precisión y tecnología médica le confiere una ventaja diferenciadora frente a otros fabricantes de chips más centrados en los smartphones.
Fuente: Investing.com
Knowles presume del mejor rendimiento del trío en lo que va de año, con una impresionante subida del 55,3%, una señal de que el mercado valora la exposición de la compañía a aplicaciones de IA de alta fiabilidad no destinadas al consumidor. La empresa cuenta con una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica solidez financiera, y los analistas prevén un crecimiento de los ingresos del 8,3% para 2026.
Como era de esperar, la confianza de los analistas sigue siendo alcista, con una calificación de consenso de Compra fuerte y objetivos de precio de hasta 39,00 dólares, lo que supone un 17% por encima de los niveles de cotización recientes.
Con un sólido flujo de caja, un enfoque estratégico renovado y una fuerte demanda de los mercados finales impulsados por la IA, Knowles se posiciona como una apuesta de alto beta y alta rentabilidad para aquellos que creen que el ciclo del hardware de IA tiene margen para seguir creciendo.
Conclusión
Estas tres empresas son nodos cruciales en la cadena de suministro de la IA. Aunque cada una se enfrenta a riesgos únicos, sus sólidos fundamentales, el respaldo de los analistas y su papel directo en la habilitación del hardware impulsado por la IA las convierten en historias de crecimiento atractivas, aunque infravaloradas, en el repunte actual.
Como siempre, no deje de consultar InvestingPro para estar al día de la tendencia del mercado y lo que esto significa para sus operaciones.
Jesse Cohen/Investing.com
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