Las acciones estadounidenses cerraron al alza en general el viernes, con los principales índices alcanzando nuevos máximos históricos, mientras los inversores celebraban los indicios de progreso en las negociaciones para poner fin a la guerra con Irán y una sólida temporada de presentación de resultados empresariales.
El índice S&P 500 avanzó alrededor de un 1% durante la semana, lo que supone su octava subida semanal consecutiva y su racha ganadora más larga desde diciembre de 2023. El índice Dow Jones de Industriales subió un 2,1% y registró su tercera semana positiva de las últimas cuatro, mientras que el índice Nasdaq Composite, cargado de tecnológicas, subió un 0,8% y logró su séptima subida semanal en las últimas ocho semanas.
La remontada del mercado bursátil se guiará la próxima semana por la evolución de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto en Oriente Próximo. El presidente Donald Trump afirmó el sábado que Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo provisional que abrirá el estrecho de Ormuz.
Mientras tanto, la agenda económica es escasa, ya que los mercados permanecerán cerrados el lunes con motivo del Día de los Caídos. Se publicará el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, el índice de precios PCE subyacente. Otros datos económicos de esta semana incluyen una nueva estimación del PIB del 1T y los últimos datos sobre la confianza de los consumidores.
Según el Barómetro de Seguimiento de los Tipos de la Fed de Investing.com, el mercado ya da por hecho totalmente una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Fed para este año.
Por otra parte, la temporada de presentación de resultados se enfría considerablemente esta semana. Destacan los informes de Dell, Marvell, HP, Salesforce, Costco Wholesale, Best Buy y Kohl’s.
Independientemente del rumbo que tome el mercado, a continuación destaco unas acciones que probablemente despertarán una gran demanda y otras que podrían sufrir nuevas caídas. Recuerde, sin embargo, que mi horizonte temporal se limita a esta semana, del lunes 25 de mayo al viernes 29 de mayo.
Acciones a comprar: Marvell
Marvell destaca como una compra atractiva antes de su próximo informe de resultados, previsto para el miércoles a las 22:05 horas (CET), gracias al sólido impulso de sus negocios relacionados con los centros de datos y la IA.
Los recientes análisis de mercado de Evercore apuntan a una “fuerte demanda de redes de IA escalables limitada por restricciones de suministro”, y se espera que la cuota de Marvell en el mercado de DSP de 800G siga siendo dominante y pueda superar el 80% a medida que Broadcom se orienta hacia la tecnología de próxima generación.
La opinión de los analistas ha sido notablemente positiva de cara a la publicación de resultados. Según los datos de InvestingPro, 19 de las últimas 24 revisiones de los analistas se realizaron al alza, lo que pone de relieve la confianza en la continua expansión de Marvell.
El consenso apunta a unos beneficios de 0,79 dólares por acción, lo que supone un aumento interanual del 27%. Se prevé que los ingresos aumenten un 26%, hasta los 2400 millones de dólares, en un contexto de elevada demanda de sus procesadores de IA personalizados y sus chips de red.
Es probable que la dirección presente unas previsiones optimistas a varios años vista, con un crecimiento acelerado impulsado por la demanda de infraestructura de IA, a medida que los hiperescaladores aumentan el gasto en conectividad de gran ancho de banda y soluciones de silicio personalizadas.
Fuente: Investing.com
Las acciones de Marvell cerraron el viernes a 196,33 dólares, rozando sus máximos históricos de 198,40 dólares.
Los mercados de opciones se preparan para una oscilación del 13% tras la publicación de resultados, y Marvell tiene la notoria costumbre de superar las expectativas, superando los movimientos implícitos en cinco de sus últimos ocho trimestres.
Configuración de la operación:
- Entrada: ~196,30 dólares
- Objetivo de salida: 215,00 dólares (ganancia del +9,7%)
- Stop-loss: 188,00 dólares (riesgo del -4,1%)
Acciones a vender: Kohl’s
Kohl’s, por el contrario, se prepara para una reacción mucho más difícil ante su próximo informe de resultados, ya que se enfrenta a un panorama minorista complicado, lo que la convierte en la acción a vender esta semana. Los grandes almacenes de gama media se enfrentan a varios obstáculos que probablemente den lugar a unos resultados por debajo de lo esperado y a unas perspectivas cautelosas.
Los resultados del primer trimestre se darán a conocer antes de la apertura del mercado estadounidense el jueves a las 13:00 horas (CET). ET. La confianza de los analistas se ha deteriorado considerablemente antes del informe, y los datos de InvestingPro muestran que cuatro de los siete analistas que cubren a Kohl’s han rebajado sus expectativas de beneficios.
Wall Street prevé que Kohl’s registre una pérdida de -0,21 dólares por acción, lo que supone un empeoramiento respecto a la pérdida de -0,13 dólares del mismo periodo del año anterior, mientras que se espera que los ingresos disminuyan en torno a un 1%, hasta los 2.990 millones de dólares. Estas cifras reflejan las continuas dificultades de un sector azotado por los cambios en las preferencias de los consumidores y las presiones económicas.
La cadena de tiendas físicas sigue lidiando con ineficiencias operativas y tendencias de descenso en las ventas, especialmente en artículos discrecionales como la ropa, los artículos para el hogar y los accesorios, que constituyen el sustento del negocio de Kohl’s.
Es probable que las previsiones de la dirección para todo el año apunten a retos continuos, con unas ventas netas y unas ventas comparables que se espera que oscilen entre un descenso del 2% y un estancamiento, junto con unas previsiones cautelosas del beneficio por acción ajustado.
Fuente: Investing.com
Las acciones de Kohl’s cerraron el viernes en torno a los 13 dólares. Las acciones han tenido un rendimiento inferior al del S&P 500 en lo que va de año, lo que refleja la creciente preocupación de los inversores por las perspectivas a largo plazo de la empresa, que lucha por adaptarse al cambiante panorama del comercio minorista.
Dado que la volatilidad implícita apunta a una variación de la acción de +/-15,1% tras la publicación de los resultados, el riesgo de que no se alcancen las expectativas es elevado.
Configuración de la operación:
- Entrada: ~13,00 dólares
- Objetivo de salida: 11,73 dólares (ganancia del +10,1%)
- Stop-loss: 14,15 dólares (riesgo del -8,3%)
Jesse Cohen/Investing.com
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