Informe Semanal de Estrategia y Análisis Técnico en IAG, BBVA, Telefónica, ACS y Grifols ante la Ronda de Resultados.
IAG: Testeo Crítico en la Media Móvil de 70 Sesiones (01:16)
Análisis de la Acción del Precio La cotización de IAG muestra un comportamiento de consolidación tras una corrección relevante desde la parte alta de la estructura. La presión vendedora previa provocó una corrección apoyada por la presencia de una divergencia bajista en la zona superior del gráfico. No obstante, el movimiento bajista logró frenarse con precisión en la zona anterior de resistencia establecida a principios del presente año.
En la sesión del viernes, la cotización de IAG experimentó un rebote técnico directo sobre la media móvil de 70 sesiones, sugiriendo la formación de un suelo temporal. Durante la jornada más reciente, el título ha marcado una subida del 2%, si bien la vela desplegada genera ciertas dudas al registrar una apertura al alza con pérdida paulatina de fuerza en el tramo final de la sesión. Desde los mínimos marcados en marzo, el activo mantiene una estructura de mínimos ascendentes en forma de «dientes de sierra».
Zonas Clave en IAG
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Soporte Clave e Inmediato: Zona de los 5,01 €, donde convergen la media móvil de 70 sesiones y la antigua resistencia convertida en soporte.
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Soporte de Medio Plazo: Zona de los 4,65 €, nivel coincidente con la media móvil de 200 sesiones y la zona de cierre del gap (hueco alcista) pendiente de resolución.
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Resistencia y Proyección de Banda: Banda superior de Bollinger en el gráfico mensual situada en la zona de los 5,56 € – 5,57 €.
Proyección y Objetivos en IAG: La preservación del nivel de los 5,01 € determinará si el valor se encuentra en una mera fase de consolidación lateral previa a la reanudación de la tendencia alcista. De perderse los 5,01 € tras la publicación de resultados, se activaría un escenario correccional profundo con objetivo directo en los 4,65 € para realizar la cobertura del gap de apertura. En el plano temporal superior (gráfico semanal y mensual), el RSI no alcanzó la zona de sobrecompra (nivel 70) en el impulso de junio, reflejando cierta desaceleración en el momentum.
Asimismo, la pendiente del RSI en el mensual muestra una divergencia persistente en comparación con el tramo alcista de febrero de 2025, exigiendo un cierre mensual próximo a los 5,56 € – 5,57 € para posibilitar la apertura de las bandas de Bollinger y despejar las dudas estructurales.
Estrategia de Inversión Explícita en IAG
Perfiles de corto plazo / Trading: Mantener posiciones compradas mientras el precio respete el soporte de los 5,01 €. Establecer un stop-loss implícito / nivel de salida estricto por debajo de los 5,01 € a cierre diario. Un quiebre de este nivel obliga al cierre de posiciones tácticas ante el riesgo de caída hacia 4,65 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener en cartera mientras no se vulnere la estructura de mínimos crecientes ni la media móvil de 200 sesiones en 4,65 €. La continuidad de la tendencia alcista de largo plazo exige cierres mensuales consolidados sobre los 5,56 € – 5,57 €.
BBVA: Fuerza en Máximos Históricos con Divergencias en Osciladores (03:54)
Análisis de la Acción del Precio El comportamiento bursátil de BBVA se alinea con la fortaleza generalizada del sector bancario, alcanzando en la sesión actual nuevos máximos históricos. La vela diaria muestra una contundente señal de fortaleza, cotizando en los máximos de la sesión y perforando al alza la banda superior de Bollinger. A nivel técnico, el oscilador MACD se halla muy próximo a ejecutar una señal de compra, lo que reforzaría la dinámica alcista subyacente de confirmarse en las próximas jornadas.
Zonas Clave
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Resistencia: Zona de máximos históricos, situándose en subida libre técnica.
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Soporte Estructural: Media móvil de 70 sesiones, de la cual el precio se encuentra actualmente muy alejado, otorgando un holgado margen de amortiguación operativa.
Proyección y Objetivos A pesar de la impecable secuencia alcista, el gráfico diario, semanal y mensual exhibe una clara divergencia bajista en el oscilador RSI. Mientras el precio continúe registrando cierres impulsivos en máximos, dicha divergencia no representa una amenaza operativa inmediata. No obstante, la pendiente del RSI en el marco semanal y mensual se muestra marcadamente negativa respecto a la acción del precio.
En el gráfico semanal, el RSI ha reingresado en la zona de 70, pero requerirá cotizar en rangos de 75 – 80 para anular la divergencia. En el cierre mensual, tras el sólido cuerpo alcista registrado en junio, la vela en formación mantiene un sesgo profundamente alcista con el RSI en lectura de 80. El riesgo técnico se manifestaría si de cara al cierre de mes la cotización sufriera una fuerte reversión dejando una mecha superior prominente, lo cual indicaría debilidad o una eventual falsa ruptura de máximos, dando paso a una fase de consolidación lateral amplia. De producirse un impacto negativo por resultados, el margen respecto a la media de 70 sesiones permite encajar correcciones sin alterar la tendencia primaria.
Estrategia de Inversión Explícita: BBVA
Perfiles de corto plazo / Trading: Posicionamiento a favor de tendencia (momentum alcista). El nivel de vigilancia se situará en la aparición de velas de indecisión o sombras superiores alargadas al cierre semanal. Stop-loss implícito / nivel de salida fijado ante la pérdida del mínimo de la vela impulsiva previa o retrocesos bruscos que invaliden la ruptura de máximos históricos.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener el valor en cartera sin cambios estratégicos. La estructura primaria es indiscutiblemente alcista. Únicamente un deterioro mensual severo con cierre por debajo de la media móvil de 70 sesiones alteraría la tesis estructural.
Telefónica: Encrucijada Técnica en las Medias de 70 y 200 Sesiones (06:40)
Análisis de la Acción del Precio Telefónica presenta una configuración de alta incertidumbre técnica. Tras intentar revertir la tendencia bajista a finales del año pasado, el activo inició un tramo correccional en mayo que culminó en junio con la pérdida simultánea de la media móvil de 70 sesiones y la media móvil de 200 sesiones. Posteriormente, la cotización buscó apoyo en la zona de soporte estructural comprendida entre los 3,40 € y 3,45 €, punto desde el cual ha desplegado un rebote.
En estos momentos, el precio cotiza justamente en el cruce de las medias móviles de 70 y 200 sesiones. Los intentos previos de superación de esta cota generaron velas con mechas superiores muy pronunciadas, confirmando rechazos en resistencia y lecturas de falsa ruptura.
Zonas Clave
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Resistencia Inmediata: Cruce coincidente de la media móvil de 70 sesiones y media móvil de 200 sesiones.
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Soporte Estructural Primario: Rango situado entre los 3,40 € y 3,45 €.
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Soportes Secundarios: Cota de los 3,35 € y los mínimos anuales de enero.
Proyección y Objetivos La superación limpia de la zona de medias móviles es condición indispensable para validar el rebote como una corrección pasajera y reanudar el impulso alcista. En caso contrario, si las medias móviles vuelven a actuar como resistencia infranqueable, el título se verá impulsado hacia la zona de soporte de los 3,35 € – 3,40 €. La perforación clara del nivel de los 3,40 € elevaría la probabilidad de validar una estructura bajista en formación de Hombro-Cabeza-Hombro (HCH), abriendo un objetivo de caída hacia los mínimos de enero.
En el gráfico semanal, el precio permanece atrapado entre la media de 70 y la de 200 sesiones. Perder la media de 200 sesiones confirmaría la ruptura de la tendencia alcista iniciada en 2020, consolidando un patrón de máximos y mínimos decrecientes.
Estrategia de Inversión Explícita: Telefónica
Perfiles de corto plazo / Trading: Mantenerse al margen o adoptar un sesgo neutral hasta que el precio resuelva el cruce de medias. Entrada en compra únicamente tras un cierre diario confirmado por encima de las medias móviles de 70 y 200 sesiones. Stop-loss / nivel de salida para posiciones cortas o ventas tácticas: Ejecutar salida de posiciones compradas si se pierde el soporte de los 3,40 €, ajustando el stop defensivo bajo los 3,35 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Cautela extrema. La pérdida de la media móvil de 200 sesiones en el gráfico semanal anularía la estructura alcista de largo plazo nacida en 2020. Se recomienda no incrementar posición hasta verificar la reconstrucción del gráfico sobre las medias de referencia.
ACS: Perforación del Soporte Clave de 70 Sesiones y Riesgo Correccional (09:23)
Análisis de la Acción del Precio La trayectoria técnica de ACS ha sufrido un deterioro relevante en el gráfico diario. Salvo las caídas registradas en abril de 2025, la media móvil de 70 sesiones había actuado desde el año 2022 como el soporte dinámico fundamental de toda la tendencia alcista. Sin embargo, tras rebotar a mediados de junio y cerrar un gap pendiente sin lograr marcar nuevos máximos crecientes, la cotización ha perforado con claridad la media móvil de 70 sesiones, emitiendo una señal de debilidad de medio plazo.
Zonas Clave
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Resistencia: Media móvil de 70 sesiones recién perforada a la baja.
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Soporte Inmediato: Zona de gap abierto procedente del mes de abril.
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Soporte Estructural Crítico: Zona de los 100 €, donde convergen la media móvil de 200 sesiones y un segundo gap alcista pendiente de cierre.
Proyección y Objetivos El análisis técnico sitúa la zona de los 100 € como el objetivo de llegada del movimiento correccional en curso. En el gráfico mensual, la revalorización de ACS muestra un comportamiento parabólico, pasando de los 20 € en 2022 a rozar los 139 € – 140 €. Esta subida extrema llevó al oscilador RSI mensual a niveles insólitos del 93% y hasta el 97%, una lectura de sobrecompra extrema raras veces vista en un valor blue chip. El ajuste actual responde al reseteo de dicho oscilador.
Si la cotización logra hacer suelo en la media móvil de 200 sesiones (100 €), la probabilidad histórica sugiere un repunte significativo, pudiendo buscar los máximos anteriores o formar una figura de doble techo. Por el contrario, la pérdida incondicional de la media de 200 sesiones restaría validez a la hipótesis de rebote e incrementaría el riesgo de una tendencia bajista de largo plazo.
Estrategia de Inversión Explícita: ACS
Perfiles de corto plazo / Trading: Evitar compras impulsivas tras la pérdida de la media de 70 sesiones. Estrategia compradora táctica: Esperar a la interacción con la zona de los 100 € (media de 200 sesiones) para buscar patrones de giro. Stop-loss implícito / nivel de salida: Cierre estricto de posiciones compradas si la cotización pierde y confirma por debajo de la cota psicológica y técnica de los 100 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener una postura de vigilancia sobre los 100 €. La corrección es proporcional al tramo parabólico previo. La pérdida definitiva de la media móvil de 200 sesiones invalidaría la estructura de largo plazo, exigiendo la reducción o liquidación de posiciones.
Grifols: Reagrupamiento sobre la Media de 200 Sesiones y Estructura de Giro (12:34)
Análisis de la Acción del Precio Grifols muestra síntomas iniciales de recuperación técnica. Tras fracasar en abril y mayo en la resistencia de los 9,60 € y caer por debajo de los 9,00 €, el impulso registrado en julio permitió superar la media móvil de 70 sesiones y alcanzar la media móvil de 200 sesiones (coincidente con los 9,60 €). Tras una leve consolidación, la cotización ha logrado posicionarse y sostenerse en la sesión actual por encima de la media móvil de 200 sesiones en el gráfico diario, constituyendo un evento técnico de sesgo alcista.
Zonas Clave
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Soporte Inmediato: Media móvil de 200 sesiones en el entorno de los 9,60 €.
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Soporte Crítico de Invalidation: Nivel por debajo de los 9,00 € y zona clave de los 8,00 €.
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Primer Objetivo de Resistencia: Zona de los 10,80 € (cierre de gap pendiente).
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Resistencia Estructural: 11,40 € (media de 200 sesiones semanal y techo previo) y 13,00 € (nivel de línea clavicular).
Proyección y Objetivos La consolidación por encima de la media de 200 sesiones diaria abre un objetivo alcista directo hacia los 10,80 € para proceder al cierre del gap. En los marcos temporales superiores, el valor busca confirmar una pauta de giro estructural. En el gráfico semanal y mensual, se aprecia la potencial gestación de un suelo redondeado o una figura de Hombro-Cabeza-Hombro invertido (HCHi) cuya línea de cuello clave se halla en los 13,00 €.
No obstante, existe un riesgo técnico de medio plazo: la media móvil de 70 sesiones semanal se aproxima de forma peligrosa a cruzar a la baja a la media móvil de 200 sesiones semanal (crucero bajista). Para anular este sesgo, el activo debe acelerar la recuperación; una recaída hacia los 8,00 € invalidaría la figura de suelo y reanudaría la tendencia bajista.
Estrategia de Inversión Explícita: Grifols
Perfiles de corto plazo / Trading: Posiciones compradas operativas mientras el precio consolide por encima de la media móvil de 200 sesiones (9,60 €), buscando el objetivo proyectado en 10,80 €. Stop-loss implícito / nivel de salida: Colocar orden de corte de pérdidas ante cierres diarios por debajo de la media móvil de 70 sesiones o pérdida de los 9,00 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Acumulación condicionada. La confirmación del cambio de tendencia de largo plazo requiere la superación de la zona de los 11,40 € y, fundamentalmente, la rotura de la resistencia de los 13,00 €. Pérdidas por debajo de 8,00 € exigen salida inmediata del activo.
Ibex35: Ataque a Máximos Históricos con Divergencia Bajista Acentuada (15:47)
El Ibex 35 se encuentra atacando de nuevo su zona de máximos históricos. No obstante, el diagnóstico de los osciladores exige máxima prudencia: el RSI diario cotiza en la zona de los 63 puntos, marcadamente alejado de la zona de sobrecompra (70 puntos), configurando una divergencia bajista de proporciones severas frente al precio en máximos.
Si el selectivo muestra signos de debilidad en los cierres diarios, se confirmaría la presencia de un techo técnico relevante, abriendo la puerta a correcciones hacia la zona de los 19.000 puntos. La clave operativa para mantener el sesgo alcista radica en no perforar la media móvil de 70 sesiones. Adicionalmente, en la subida de la sesión actual ha quedado un gap pendiente de cierre, el cual actúa como zona de atracción técnica en caso de repliegue.
SP500: Pérdida de Momentum y Formación Parabólica (17:12)
El índice de referencia estadounidense, SP500, refleja síntomas evidentes de agotamiento tras un tramo de subida vertical. La acción del precio está perfilando una estructura parabólica, denotando pérdida de dinamismo en el impulso comprador. En la escala temporal horaria, la cotización no ha logrado cerrar por completo el gap pendiente de la semana previa, encontrando resistencia explícita en el cruce de las medias móviles de 70 y 200 sesiones.
Mientras el índice se mantenga por encima de la media móvil de 70 sesiones diaria, situada en los 7.352 puntos, el escenario principal continuará siendo un movimiento lateral de consolidación. La pérdida de la cota de los 7.352 puntos emitiría una señal fuertemente bajista, anticipando un tramo correccional de mayor calado similar a los dos últimos retrocesos relevantes del mercado norteamericano.
Índice VIX de Volatilidad: Estabilización en Zonas de Control (17:58)
El Índice VIX de Volatilidad muestra signos de estabilización por encima de sus medias móviles de 70 y 200 sesiones. Por el momento, este comportamiento no representa una amenaza inminente para la renta variable. Sin embargo, el nivel de alerta se activaría ante un repunte impulsivo del VIX hacia el rango de los 20 – 21 puntos. Un movimiento de tal magnitud en la volatilidad implícita actuaría como indicador adelantado de una corrección severa e inminente en los principales índices bursátiles de Estados Unidos.
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Realizado por el analista del canal de YouTube Análisis Técnico Street |
