Hola Amigos, buen día. El euro llegó a su máximo del año, y a un valor -1,1065 hasta el momento-, que no tocaba desde el 9 de noviembre pasado, cuando la victoria de Donald Trump en Estados Unidos generó una ola de pánico durante algunas horas.
Hay varios motivos que explican esta escalada del euro. La primera es la misma que abarca a otros pares, y es la debilidad del dólar, derivada de malos datos macro conocidos en Estados Unidos en estos días, encabezados por la inflación, las ventas minoristas y el índice manufacturero de Nueva York. A su vez, el PBI del primer trimestre estuvo lejos de brindar optimismo, y los datos de empleo, cada mes más volátiles, muestran una cierta meseta en la creación de puestos de trabajo.
Por otro lado, los escándalos que envuelven a la administración de Trump y se van agravando con el paso de los días, no favorecen al dólar.
Pero el euro tiene méritos «propios». Por una parte, las victorias que el partido de Angela Merkel viene consiguiendo en las elecciones regionales en Alemania, y que anticipan un claro triunfo de la líder en las elecciones federales de septiembre, están cayendo bien en los mercados. Merkel muestra un nivel de autoridad y liderazgo en Europa, y podríamos decir en el mundo, que no se ve en ninguna otra latitud, y ha llevado a su país a presentar los más claros signos de fortaleza económica en los últimos años.
Esto quedó reflejado, una vez más, en el índice ZEW; que mide las expectativas económicas y financieras de Alemania, y que mostraron sus mejores cifras desde agosto de 2015.
Pero ¿cuanto más podrá extenderse el alza del euro? Normalmente, estos impulsos de corto plazo, muy acelerados, suelen ofrecer correcciones importantes, aunque son generadores de tendencia. Desde un punto de vista técnico, esto significa que, si bien en el gráfico de 4 horas el euro luce totalmente sobre comprado, podría retroceder no mucho más allá de 1,0820, para volver a mantenerse en la zona de 1,09 durante algún tiempo más.
Claro está, si la Fed aumenta los tipos de interés en junio, algo que muchos han puesto en duda en los últimos días, la historia será diferente, y la moneda única deberá retroceder al menos hasta 1,05. Por nuestra parte, está descontado que habrá aumento de tasa.
En estas horas, se destaca también el alza del petróleo, que se acerca otra vez a 50 dólares por barril WTI, dando aire al dólar canadiense y al peso mexicano. El acuerdo aún no firmado pero casi comprometido de los países productores de mantener el recorte de producción al menos hasta marzo de 2018 le dio impulso al petróleo en estas horas, y podría mantenerse de esta forma durante la sesión americana.
Por su parte, la libra Esterlina no logró sostenerse por encima de 1,29 luego de la publicación de los datos de inflación en Reino Unido, que ofreció cifras del 2.7% anual, bastante por encima del objetivo del 2% del BoE. Esto anticipa alzas de tipos de interés durante el año, aunque la libra no lo vio de esta forma: cayó más de 90 puntos desde su máximo del día en 1,2953, y se posiciona a la baja para el resto del día.
Los índices de producción industrial y capacidad de utilización, a las 9:00 del este, serán los datos a seguir durante la sesión americana. Estos, sin embargo, no provocarían impactos importantes en los precios del dólar.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.
En el espacio que sigue brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales divisas y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:
| USD | SELL | BUY | ACTUAL | S1 | S2 | R1 | R2 |
| AUD | 0.7380 | 0.7435 | 0.7405 | 0.7385 | 0.7350 | 0.7430 | 0.7455 |
| CAD | 1.3595 | 1.3665 | 1.3631 | 1.3600 | 1.3575 | 1.3660 | 1.3700 |
| EUR | 1.1024 | 1.1087 | 1.1058 | 1.1030 | 1.0990 | 1.1080 | 1.1110 |
| GBP | 1.2855 | 1.2915 | 1.2887 | 1.2860 | 1.2830 | 1.2910 | 1.2955 |
| JPY | 113.35 | 114.05 | 113.68 | 113.40 | 113.10 | 114.00 | 114.30 |
| CHF | 0.9870 | 0.9935 | 0.9900 | 0.9875 | 0.9845 | 0.9930 | 0.9965 |
| MXN | 18.5800 | 18.8000 | 18.7150 | 18.6000 | 18.5200 | 18.7800 | 18.9000 |
| GBP/JPY | 146.00 | 146.85 | 146.48 | 146.10 | 145.60 | 146.80 | 147.30 |
| EUR/JPY | 125.30 | 126.10 | 125.71 | 125.40 | 125.10 | 126.00 | 126.40 |
| ORO | 1227.00 | 1240.00 | 1234.90 | 1228.00 | 1222.00 | 1239.00 | 1245.00 |
Adrián Aquaro
Trader College
