El apetito por el riesgo ha abierto con fuerza en la región asiática. Los índices regionales bursátiles han subido de forma generalizada debido a los buenos datos económicos chinos y a las previsiones de un retraso en la subida de tipos por parte de la Fed. El Compuesto de Shanghai ha subido un 3,06% y el Compuesto de Shenzhen un 4,1%, arrastrando al alza al Hang Seng creciendo un 0,92%. Los mercados japoneses han permanecido cerrados por ser día festivo. En los mercados de divisas, el dólar estadounidense se ha vendido de forma masiva ya que los mercados de los países emergentes y las monedas asociadas a las materias primas han continuado atrayendo compradores marginales. El Vicepresidente de la Fed, Stanley Fischer, se ha expresado en un tono de línea dura al declarar que los políticos todavía parecen estar dispuestos a incrementar los tipos de interés durante el presente año. Añadió que esta opinión estaba supeditada a la economía mundial la cual podría hacer huir de su curso a la economía estadounidense. Los mercados han restado importancia a las opiniones vertidas por Fischer. El par EUR/USD subió hasta 1,1378 desde 1,1354 ya que Mario Draghi ha sugerido que el programa de estímulos cuantitativos del BCE están funcionando bien, rebajando las probabilidades de que se produzcan mayores estímulos. El par NZD/USD subió hasta 0,6707 desde 0,6673 ya que las ventas de viviendas REINZ han subido un 38,3% interanual desde la subida anterior del 41,7%. La peor cifra aunque todavía sólida, ya que los precios medios nacionales de las viviendas han establecido un nuevo récord en 484.650 dólares neozelandeses. Con los mercados cerrados (día festivo en el mercado de bonos estadounidense) los interés en EEUU no han experimentados cambios ya que el de 10 años se ha mantenido en el 2,08%. Los precios de las materias primas se han mantenido firmes liderados por la recuperación en el cobre, el oro y los precios de los combustibles (con la ayuda del anuncio por parte de Glencore de la venta de minas de cobre en Australia y Chile). El sentimiento ha cambiado claramente en el sistema de las materias primas ya que los líderes de opinión están hablando ahora de haberse ya alcanzado el suelo en los precios.

Durante el fin de semana, el Banco Popular de China ha anunciado planes para ampliar el programa de préstamos con garantía pignorada por los activos de créditos. El programa podría aumentar sus dos previsiones originales hasta 10. Este programa crea un procedimientos para que los bancos obtengan liquidez por parte del Banco Popular Chino. El incremento del programa debería frenar las preocupaciones de una escasez de liquidez y ayudar al apetito general por el riesgo. Este movimiento alentó a que el Subgobernador del Banco Popular de China señalara que las correcciones en los mercados bursátiles han “casi terminado”. El banco central de China fijó el par USD/CNY en los 87 pips a la baja hasta 6,3406, mientras que el USD/CNY cayó hasta 6,3218.

Tal y como se citaba en Bloomberg, el Presidente del BCE, Mario Draghi, declaró que el programa de estímulos cuantitativos está funcionando mejor de lo que se había previsto, a pesar de haberse tardado mucho en alcanzar el objetivo de inflación previsto. El Presidente del BCE declaró en una entrevista que “parece que actualmente va a tardarse más de lo que se había previsto anteriormente en que la inflación vuelva y se estabilice cerca de los niveles que se consideran suficientes, cercanos al 2%”, y esto es debido principalmente a la fuerte caída en los precios del petróleo. La tendencia actual en las declaraciones del BCE parecen orientadas a romper la opinión de los mercados de que era inevitable que se adoptaran mayores estímulos. Sin embargo, los flojos datos económicos europeos indican que es probable un aumento en el actual programa.

Con EEUU celebrando su fiesta por el Día de Colón y con la ausencia de la primera serie de datos económicos, la actividad en las negociaciones va a ser escasa. Los inversores van a centrarse en el desarrollo de los acontecimientos en los mercados de materias primas. A pesar de los pésimos avisos, los precios van a seguir encontrando demanda ya que las empresas extractoras han recortado la producción en las plataformas petrolíferas por sexta semana consecutiva, lo que indica que la tendencia alcista todavía no parece haberse terminado. En los mercados estadounidenses, hoy comparecerán unos cuantos miembros de la Fed, el Presidente de la Fed de Atlanta, Lockhart, el Presidente de la Fed de Chicago, Evans y el Gobernador, Brainard.

g10_20151012110426

 
Global IndexesCurrent Level% Change
Nikkei 225 Index18438.670
Hang Seng Index22631.730.76
Shanghai Index3290.933.38
FTSE futures6416.160.62
DAX futures10096.61.03
SMI Futures8680.210.06
DJIA futures178040
 
Global IndexesCurrent Level% Change
Gold1166.580.8
Silver15.980.85
VIX17.08-1.96
Crude wti50.10.94
USD Index94.76-0.05
 
Today’s CalendarEstimatesPreviousCountry/GMT
NZ Sep REINZ House Sales YoY41.70%NZD/22:00
AU Aug Credit Card Purchases2.47E+10AUD/00:30
AU Aug Credit Card Balances5.05E+10AUD/00:30
SZ 3Q Real Estate Index Family Homes447CHF/05:09
SW Sep PES Unemployment Rate4.30%SEK/06:00
SZ 09.oct. Total Sight Deposits4.65E+11CHF/07:00
SZ 09.oct. Domestic Sight Deposits3.99E+11CHF/07:00
DE Sep CPI MoM0.30%-0.30%DKK/07:00
DE Sep CPI YoY0.50%0.50%DKK/07:00
DE Sep CPI EU Harmonized MoM0.30%-0.30%DKK/07:00
DE Sep CPI EU Harmonized YoY0.40%0.30%DKK/07:00
NZ Sep Food Prices MoM-0.50%NZD/21:45

Currency Tech

EURUSD
R 2: 1.1561
R 1: 1.1330
CURRENT: 1.1305
S 1: 1.1017
S 2: 1.0809

GBPUSD
R 2: 1.5659
R 1: 1.5383
CURRENT: 1.5366
S 1: 1.5089
S 2: 1.4960

USDJPY
R 2: 125.86
R 1: 121.75
CURRENT: 120.15
S 1: 118.61
S 2: 116.18

USDCHF
R 2: 1.0240
R 1: 0.9903
CURRENT: 0.9644
S 1: 0.9513
S 2: 0.9259