Market Brief

A raíz de la decisión del RBA de mantener los tipos de interés sin cambios, el dólar australiano ha seguido subiendo, impulsado por el tono «halcón» de la declaración adjunta. El par AUD/USD se está consolidando por encima del nivel de resistencia de 0,7197 (38,2% de Fibonacci por el rally de septiembre-octubre). El área de 0,7082-0,71 sigue siendo el soporte más fuerte (61,8% y umbral psicológico), mientras en la parte alta el máximo del 12 de octubre va a actuar como resistencia. Seguimos teniendo una opinión alcista sobre el dólar australiano aunque creemos que el par AUD/NZD es el mejor cruce para aprovechar la carrera alcista del dólar australiano. El dólar neozelandés ha sido el más perjudicado entre todas las divisas del G10 durante los últimos 5 días. La divisa ha perdido un 0,70% frente a la estadounidense, un 1,97% frente a la australiana, un 0,83% frente al euro y un 0,95 frente al franco suizo.

Tal como se esperaba, el informe laboral publicado ayer por la Oficina de Estadística de Nueva Zelanda ha mostrado que el mercado laboral está en peor momento de lo que se preveía. La tasa de desempleo ha subido hasta el 6% en el tercer trimestre desde el 5,9% del trimestre de marzo. Sin embargo, a pesar de la aparente estabilidad, estos detalles no han sido suficientes. El número de personas empleadas se ha reducido un -0,4% intertrimestral durante los meses de verano mientras que la tasa de participación ha caído hasta el 68,6% desde el 69,3%. El par NZD/USD se sitúa actualmente en el nivel de resistencia de 0,6645 (38,2% de Fibonacci por el rally de septiembre-octubre) y parece decidido a romperlo a la baja.

En el lado bursátil, los mercados regionales asiáticos se están negociando en territorio positivo en todos los ámbitos. Las bolsas de China continental han liderado el todo el conjunto con el Compuesto de Shanghai subiendo un 4,31% mientras que su homólogo tecnológico, el Compuesto de Shenzhen, ha subido un 5,12%. En Japón, el mercado bursátil ha abierto sustancialmente al alza después de haber estado cerrado ayer por ser día festivo. Sin embargo, tanto el Nikkei como el Topix no han sido capaces de mantener esas ganancias. El primero ha subido un 1,30% mientras que el segundo lo ha hecho un 0,88%. Por otro lado, el Hang Seng de Hong Kong ha crecido un 2,26%, el Kospi de Corea del Sur un 0,21% mientras en Taiwan, el Taiex ha subido un 1,65%.

Como es costumbre, el par USD/JPY se está moviendo lateralmente y carece de la fortaleza necesaria para huir del rango de 4 semanas. El PMI de Japón se ha publicado a primera hora de la mañana, apuntando un panorama más positivo. El PMI de servicios ha subido hasta los 52,2 puntos desde 51,4 del mes pasado mientras que el compuesto ha subido hasta los 52,3 de octubre desde 51,2. El par USD/JPY se está negociando cerca de los 121.

En China, el PMI de servicios de Caixin ha subido hasta el máximo en 3 meses de 52 puntos, desde los 50,5 de la cifra anterior. El PMI compuesto casi ha llegado a estar por encima de la cota de los 50 que delimita la contracción de la expansión, ya que alcanzó los 49,9 puntos.

En Europa, los futuros bursátiles se están negociando en territorio positivo. El Footsie ha subido un 0,50%, el DAX un 0,42%, el CAC un 0,42% y el SMI un 0,38%, mientras que el más generalista Euro Stoxx 600 ha subido un 0,58%.

Hoy los inversores van a tener que estar atentos a los PMI de Markit en España, Italia, Francia, Alemania, Reino Unido y la eurozona; el índice de precios al productor en la eurozona; la producción industrial en Brasil; las solicitudes de hipotecas, el cambio de empleo ADP, la balanza comercial, el PMI de Markit y el índice ISM no manufacturero compuesto en EEUU.

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Global Indexes Current Level % Change
Nikkei 225 Index 18926.91 1.3
Hang Seng Index 23080.56 2.27
Shanghai Index 3459.64 4.31
FTSE futures 6382.5 0.5
DAX futures 10987.5 0.42
SMI Futures 8961 0.38
S&P future 2103.6 0.03
 
Global Indexes Current Level % Change
Gold 1119.34 0.14
Silver 15.26 -0.16
VIX 14.54 2.76
Crude wti 47.7 -0.42
USD Index 97.38 0.23
 
Today’s Calendar Estimates Previous Country/GMT
SP Oct Markit Spain Services PMI 55,4 55,1 EUR/08:15
SP Oct Markit Spain Composite PMI 55 54,6 EUR/08:15
IT Oct Markit/ADACI Italy Services PMI 53,5 53,3 EUR/08:45
IT Oct Markit/ADACI Italy Composite PMI 53,6 53,4 EUR/08:45
FR Oct F Markit France Services PMI 52,3 52,3 EUR/08:50
FR Oct F Markit France Composite PMI 52,3 52,3 EUR/08:50
GE Oct F Markit Germany Services PMI 55,2 55,2 EUR/08:55
GE Oct F Markit/BME Germany Composite PMI 54,5 54,5 EUR/08:55
EC Oct F Markit Eurozone Services PMI 54,2 54,2 EUR/09:00
EC Oct F Markit Eurozone Composite PMI 54 54 EUR/09:00
UK Oct Official Reserves Changes – -$321m GBP/09:30
UK Oct Markit/CIPS UK Services PMI 54,5 53,3 GBP/09:30
UK Oct Markit/CIPS UK Composite PMI 53,6 53,3 GBP/09:30
SA Oct SACCI Business Confidence – 81,6 ZAR/09:30
EC Sep PPI MoM -0,50% -0,80% EUR/10:00
EC Sep PPI YoY -3,30% -2,60% EUR/10:00
NO Norway Oct. House Price Statistics – – NOK/10:00
US Fed’s Brainard Speaks on Financial Stability in Frankfurt – – USD/10:30
BZ Sep Industrial Production MoM -1,50% -1,20% BRL/11:00
BZ Sep Industrial Production YoY -11,30% -9,00% BRL/11:00
US oct..30 MBA Mortgage Applications – -3,50% USD/12:00
US Fed’s Harker Gives Welcoming Remarks in Philadelphia – – USD/13:00
US Oct ADP Employment Change 180k 200k USD/13:15
CA Sep Int’l Merchandise Trade -1.75b -2.53b CAD/13:30
US Sep Trade Balance -$41.00b -$48.33b USD/13:30
BZ Currency Flows Weekly – – BRL/14:30
US Oct F Markit US Composite PMI – 54,5 USD/14:45
US Oct F Markit US Services PMI 54,5 54,4 USD/14:45
US Fed’s Yellen Testifies on Bank Regulation Before House Panel – – USD/15:00
US Oct ISM Non-Manf. Composite 56,5 56,9 USD/15:00
US Fed’s Dudley Speaks on Income Variance in New York – – USD/19:30
AU RBA Governor Stevens Speech at Conference in Melbourne – – AUD/22:25
BZ Oct Commodity Price Index MoM 1,00% 9,94% BRL/23:00
BZ Oct Commodity Price Index YoY 28,50% 33,56% BRL/23:00

Currency Tech

EURUSD
R 2: 1.1495
R 1: 1.1387
CURRENT: 1.0930
S 1: 1.0809
S 2: 1.0458

GBPUSD
R 2: 1.5819
R 1: 1.5659
CURRENT: 1.5428
S 1: 1.5202
S 2: 1.5089

USDJPY
R 2: 125.86
R 1: 121.75
CURRENT: 121.11
S 1: 118.07
S 2: 116.18

USDCHF
R 2: 1.0240
R 1: 1.0129
CURRENT: 0.9928
S 1: 0.9476
S 2: 0.9384